AI業界の発展と政策動向

ウェルズ・ファーゴのアナリスト、ケン・ガワレルスキー氏は、火曜日にアルファベット（GOOG、GOOGL）、アマゾン・ドットコム（AMZN）、メタ・プラットフォームズ（META）の株式に対する目標株価を引き上げた。AIインフラのコストが上昇しており、同社は主要クラウド事業者が顧客向けの価格設定でそれを相殺する見通しだとしている。TheFlyによると、ガワレルスキー氏はアルファベットの目標株価を$416から$438へ、アマゾンを$312から$322へ、メタを$767から$835へ引き上げ、3銘柄すべてに「Overweight（強気）」の評価を維持した。ウェルズ・ファーゴは、世界最大級のクラウド・サービス4社におけるAIインフラの設備投資（キャピタル・エクスぺンディチャー）が2027年に$1.1兆に達すると見積もっており、コンセンサス推計より23%上回ると予測している。さらに、メモリーおよびチップのインフレにより、1ギガワット当たりのコストが22%上昇すると見込んでいる。 アルファベットのクラスA株は火曜日のプレマーケット取引で約1%上昇した一方、アマゾンとメタの株はそれぞれ約0.3%上昇し

Odailyによると、Dark Matter AIのチームは、イーロン・マスクの「20兆パラメータのAIモデルがKimiを上回る」という最近の主張に対し、「競争を歓迎しており、さらに強い確信がある」と返答したという。マスクはSNSで、自社が新モデルをトレーニングしており、来週に初期学習を完了する予定だと発表し、15兆パラメータ版を大幅に上回るとして、Kimiを上回る可能性があると主張した。

ムスク氏のソーシャルメディア投稿によると、同氏のAI企業は、来週に初期学習を完了する予定の2兆パラメータのモデルを学習しているとのことです。このモデルは、1.5兆パラメータの先行モデルに比べて包括的に優れていると説明されており、Moonshot AIが開発したAIアシスタント「Kimi」を上回る可能性があるとされています。これに対して、Moonshot AIの公式広報担当者は「競争は歓迎します。彼に自信があるなら、私たちはそれ以上に強い自信があります」と述べました。

個人投資家（Stocktwitsで調査）の投票は、AIインフラの有力テーマとしてOracle（ORCL）とIRENに割れ、それぞれ約3,800人の参加者の中で39%ずつを獲得した。Bloom Energy（BE）は15%、Hut 8（HUT）は7%だった。年初来では、Hut 8の株価は96.9%上昇し、Bloom Energyの株価は99.7%上昇している一方で、IRENの株価は5.9%下落し、Oracleの株価は38%下落した。この乖離は、AIデータセンター投資を選ぶ際に、個人投資家が直近の株価実績の先を見ていることを反映している。執筆時点では、IRENは4.2%上昇し、ORCL株は0.9%上昇した（小幅に上がった）／推移し、BE株は4.6%上昇、HUT株は火曜のプレマーケット取引で3.5%上昇した。AI主導のデータセンター支出は、トレーダーが次のインフラ勝ち組を探す中で、引き続き市場の会話を席巻している。 個人投資家はStocktwitsの調査でORCLとIRENを好む 約3,800人の投資家を対象に調査したところ、IRENとOracleが最も支持され、いずれも投票の39%を獲得し

ブルームバーグNEFによると、米国のデータセンターは2035年までに全国の電力消費の約20%を占める見通しで、現在の5.9%から増加する。ブルームバーグは7月21日にこの見通しを報じた。この予測では、同比率は2030年までに12%に達する。バージニアやテキサスのようにデータセンターが集中する地域では、データセンターに起因する電力消費の割合はさらに高まる見込みだ。

アイレンによると、月曜日に同社は複数の主要AI開発企業と総額28億ドルの複数年にわたるAIクラウド契約を締結し、年末のAIクラウドの年換算売上目標を37億ドルから40億ドルへ引き上げた。 アイレンの成長する顧客基盤には現在、マイクロソフト、エヌビディア、Perplexityなど、ほかにもトップクラスのAI企業が含まれている。ゴールドマン・サックスは、これらの合意は顧客の分散が進んでいることを示し、AIインフラの供給が逼迫していることから、価格面では有利になるとの見通しを裏付けるものだと述べた。

Beating AI monitoringによると、Clineは実際の本番環境でKimi K2.6のセルフホスティングコストを計算しました。API経由で月間5.83 billion tokensを処理する費用は、約$185,000です。残りのリクエストをAPIにルーティングしつつ、ベースラインのトラフィックに対して16台のNVIDIA B200 GPUを満員（フル稼働）で運用すると、請求額は$166,000まで下がり、節約は約10%にとどまります。 Clineは、動的なGPUスケジューリングにより、節約を22%-25%まで伸ばせる可能性があると見積もっています。さらに最適化すれば35%-40%に達する可能性もありますが、これらの戦略は本番環境では未検証のままです。同社は、年間のAPI支出が$500,000-$2 millionを超える場合にのみ、セルフホスティングが経済的に採算に合うと結論づけています。これ以下の水準では、一般にインフラとエンジニアリングのコストが節約分を上回ります。

月曜日、サンフランシスコの連邦判事が、著者のグループがAnthropicに対して起こした著作権の集団訴訟において、15億ドル（1.5 billion）の和解を承認しました。

フィナンシャル・タイムズによると、オラクルの1ギガワット規模のウィスコンシン州データセンターは、厳格なユーティリティ信用規制のもとで、担保要件として70億ドル超の負担が生じる可能性がある。想定される担保の義務は、OpenAIとの人工知能インフラ契約に関するオラクルのコスト増につながるかもしれない。

7月20日、OpenAIの取締役会議長ブレット・テイラーは、CNBCのインタビューでAIモデルの費用対効果についてコメントし、中国が新たにリリースしたオープンソースモデル「Kimi K3」について質問に答えました。テイラーは、企業が気にするのはモデルがオープンソースかクローズドソースかどうかではなく、投資されたトークンコストが十分な実際の価値につながるかどうかだと述べました。 テイラーによると、オープンソースモデルは必ずしも安いとは限りません。同じタスクを完了するのに、より多くのトークンを消費する場合があるためです。一方、OpenAIやAnthropicのフロンティアモデルは、1トークンあたりの価格が高いにもかかわらず、より優れた効率性と能力を提供します。そのため、モデルの費用対効果を評価するには、トークン単価だけでなく、合計の完了コストと最終結果を確認する必要があります。

Caijing（PANews経由）によると、Alibabaは本日、Dingtalkの新CEOである陳宇森のもとで、QoderWork、Wukong、MuleRunの3つのインテリジェントエージェント製品を統合したAIエージェント向けオフィスプラットフォーム「Qwen Office」を発表しました。プラットフォームは、ユーザー数が最大で評価も最も高い製品であるQoderWorkを基盤に構築されています。一方、Wukongは開発途中の段階にとどまり、MuleRunは主に海外市場向けに提供されます。

BlockBeatsによると、7月21日、Samsung Electronicsは、HBMおよびロジック半導体向けの次世代先端パッケージングを支えるため、平택P5施設でダイ・トゥ・ウェーハのハイブリッドボンディング生産ラインの建設を開始した。同社は、オランダの装置メーカーBesiから約50台のハイブリッドボンディングシステムを導入する計画だ。 CitriniのアナリストJukanは、ハイブリッドボンディング技術は、カスタムHBMを採用するNvidiaの次世代AIアクセラレータ「Feynman」に導入される見通しだと述べた。Samsung社内では、量産は2029年〜2030年頃になる見込みで、NvidiaのFeynmanチップに関する想定スケジュールと一致している。

Beatingによるモニタリングによると、Anthropicの数学者Levent AlpögeはClaude Fableを用いて、1939年以降未解決のヤコビ予想に対する3次元の反例を発見しました。このモデルは、ヤコビアン行列式が−2の一定値となる多項式写像を生成し、3つの異なる入力を同一の出力に写すことで、それが3次元以上では可逆ではないことを証明しました。OpenAIの研究者Aaron Louも、内部のCodexを用いて独立にこの結果を検証しており、インターネットにアクセスせずに本質的に同一の反例を見つけました。

Nvidiaは火曜日にNebiusの9.3%の持ち分を開示し、アムステルダム拠点のネオクラウド企業の株価は時間外取引で7%上昇した。この持ち分開示は、NebiusがAI計算（コンピュート）インフラを提供する欧州有数のネオクラウドとして台頭してきたことと時を同じくしている。Nebiusの株価は、AIインフラ・ブームの中で過去12か月でほぼ250%上昇しており、火曜朝時点の時価総額は460億ドルとなっている。 NvidiaとNebiusがAIインフラ連携を発表 Nvidiaは以前、ナスダックに上場しているオランダ企業であるNebiusに対して20億ドルを投資すると発表していた。取引の一環として、両社はAIインフラの展開、フリート（運用）管理、推論（インファレンス）、AIファクトリーの設計、サポートで協力する。この連携は、Nebiusが欧州のAI計算市場における重要なプレーヤーであることを反映しており、同社が2026年にテック大手と複数の取引を締結してきたことによる。 MetaがNebiusとの270億ドル合意に署名 3月、MetaはNebiusのAIインフラに最大270億ドルを投じる長期契

BlockBeatsによると、7月21日にAMDが発表イベントを開催し、7月22〜23日にサンフランシスコで「Advancing AI」イベントを実施する予定です。そこで、MI500シリーズGPUとスケールアップCPOロードマップの詳細が明らかにされる見込みです。主な焦点は、AMDがCPOベースのスケールアップ・アーキテクチャに正式にコミットするのか、また光学エンジンのサプライヤーを特定できるかどうかです。MI500は、光学インターコネクトによってラックあたり256基のGPUをサポートする、ネイティブのUALスケールアップ・アーキテクチャを採用すると見込まれています。

グローバルな信用格付け機関のスタンダード・アンド・プアーズ（S&P）は21日、Samsung Electronics（サムスン電子）の信用格付けの見通しを「安定的」から「ポジティブ」に引き上げた。S&Pは、人工知能（AI）産業の構造的な成長、ならびに長期供給契約（LTA）を通じた収益の安定性向上の可能性を、今回の格上げの根拠として挙げた。同機関は、サムスン電子は今後少なくとも2年間、ハイバンド幅メモリ（HBM）における技術競争力の強化と、メモリ業界の構造的成長を背景としたファウンドリ部門での市場シェア拡大によって、非常に堅牢な営業パフォーマンスを維持すると述べた。サムスン電子の実際の信用格付けは据え置きで、長期発行体格付けおよび上級無担保債務は「AA-」、短期発行体格付けは「A-1+」だった。S&Pは、メモリ供給不足は今後少なくとも2年間は継続すると見込まれ、持続的な収益性にとって好ましい条件が生まれるとしている。 S&P、サムスン電子のEBITDAが2027年までに4倍に増えると予測 S&Pは、サムスン電子の年間売上高が2026年に683兆ウォン、2027年に約821兆ウォンに達する

米国のハイテク大手「メガセブン」の第2四半期決算発表が、韓国のKOSPI指数の方向性を左右する重要な変数として浮上している。グローバル市場ではAIのピークアウト懸念をめぐる不透明感があるなか、投資家は人工知能と半導体需要の裏づけを得るため、大規模データセンター運営企業の決算報告に注目している。

2026年7月21日（北京時間）、ビットコインマイニング企業IREN Limited（ナスダック・コード：IREN）の株価は40.20米ドルで取引を終え、前日比で19.57%上昇した。日中は一時41.10米ドルまで上昇し、前日の終値33.62米ドルに対する最大上げ幅は22%超となった。 この上昇は、ビットコイン価格が同時に大きく伸びたことによるものではない。実際、この期間中のビットコイン価格は、同比例での急激な変動を示していない。IRENの株価急騰を主に押し上げたのは、同社がSECへの提出書類で開示した一連のAIクラウドサービス契約における大きな進展だ。 IRENは、2026年末のAIクラウド事業の年次経常収益（ARR）目標を、従来の37億米ドルから40億米ドル超へ引き上げた。同時に、直近で締結した複数年のクラウドサービス契約の総額が28億米ドルに達することも明らかにし、新たなARR目標のうち約85%はすでに契約で裏付けられている。顧客にはMicrosoft、NVIDIA、Perplexity、Figure AI、Together

Guru Clubによると、テンセントクラウドの幹部は7月21日、同社が推論コストを最小化するために、国内開発のAIチップを国内で拡大する方針だと述べた。テンセントは2026年Q4にNPU（近パッケージ光学）スーパー・ノードを配備する見込みで、NPU技術に関する業界の統一基準を求めている。

メディア報道によると、Zhipu AIは、中国国内で生産されたAIチップのみを使用して、1ギガワット規模のAIコンピューティング・データセンターの建設を中国で開始したという。発表後、香港上場のZhipuの株価は8.65%上昇し、HK$967.5（US$120）となった。 同社は、中国の異種コンピューティング・ソフトウェア企業であるZhongke Jiaheの買収を完了した。アナリストは、この買収によりZhipuが異なるAIチップのアーキテクチャ間で利用率を最適化できるようになるとみている。1GW規模のこの施設はAIデータセンターとして特に大きく、中国のローカルなAIハードウェア能力を開発する取り組みを後押しするものと位置づけられている。