AI業界の発展と政策動向

韓国の金融監督院の電子開示システムによると、Naverは7月27日、Nvidia向けに総額1兆4809億ウォンのサードパーティによる資本増強を発表した。投資が完了すると、NvidiaはNaverの株式の4.55%を取得し、同社の第3位の主要株主となるとともに、グローバルAI市場における戦略的な足掛かりを確立する。

CNBCのジム・クレイマーは月曜、AI取引がますます脆くなっていると警告し、借り入れ資金で取引している投資家に対しデータセンター関連のポジションから撤退するよう促した。「マッド・マネー」の司会者は、翌朝9時30分に「何があっても売れ」とマージン取引の投資家に助言し、さらに「生きて（無事に）出られるとはもう信じていない」と述べた。クレイマーの警告は、AIインフラやデータセンター株が、データセンター支出のペースが今後も続けられるかどうかについて投資家の懸念が広がる中で下げ始めていること、そしてマージン債務の額がこの1年で急増していることを受けて出された。 Cramer、AI株のマージン取引に即時売却を助言 「もしデータセンター関連の何かを買うためにお金を借りているのなら、明日の朝9時30分に、何があっても売ってください」とクレイマーは月曜に述べた。「後悔しないはずだ」。彼は特にマージン取引の投資家に対する切迫感を強調し、「もしマージンを使っているなら降りろ。生きて出られるとはもう思えません」と語った。多くのAIインフラやデータセンター株は過去1年で急騰したが、データセンター支出のペースが続

CNBCによると、ジム・クレイマーは月曜日、AIおよびデータセンター関連株を買うために資金を借りている投資家は、直ちにポジションを手仕舞いすべきだと警告した。証拠金債務の増大とAIセクターにおけるボラティリティの上昇を挙げ、クレイマーは次のように述べた。「証拠金でやっているなら、降りてください。私は、あなたが無事に生き残れるとはもう感じていません。」さらに、証拠金取引は利益も損失も増幅し、急落によって強制清算が引き起こされ得ると注意した。データセンター関連銘柄に集中する代わりに、クレイマーは分散された成長株を推奨し、建設資材サプライヤーのCRHを例に挙げた。

イーロン・マスクは、人工知能（AI）が約5年以内に人類の総合的な知能を上回ると予測しており、10年以内には人間がその技術を制御し続けることは難しいだろうと述べた。xAIの創業者は、木曜日に『エコノミスト』の編集長ジニー・ミントン・ベドーズとのインタビューでこれらの発言をした。マスクは、このタイムラインをAIの急速な発展による勢いに帰しており、進展を遅らせる現実的な道筋は見えていないと語った。これらのコメントは、最先端モデルが人間レベルの能力に近づく中で、AI業界内で存在リスクやガバナンスの枠組みに関する議論が継続していることを反映している。 マスク「AIは5年以内に人間の知能を上回る」 マスクは、AIはほぼあらゆる知的作業で人間を上回る軌道にあると述べた。「人間であることを除けば、たぶんAIが人間よりうまくできないことは本当に何もない」とマスクは語った。彼は、最も起こりそうな結果を「誰でも、自分が思いつくものを手にできる、驚くほどの豊かさの時代」だと表現した。 マスクは予測の中で現在の年に言及した。「ばかげて聞こえるかもしれないが、私たちは2026年にいる。2026年の時点で、2036

The Economistによると、イーロン・マスクは木曜日、人工知能は約5年以内に人類の総合的な知能を上回るだろうと述べ、さらに今後10年のうちに人間がAIをコントロールし続けられる可能性は低いと語った。出版元の編集長ザニー・ミントン・ベドーズとの会話の中で、xAIの創業者は、AIはほぼあらゆる知的タスクにおいて人間を凌駕する見通しであり、その結果として「驚くほどの豊かさの時代」がもたらされる可能性が高いと述べた。マスクは、世界の主要なAI企業が安全上の懸念について定期的に会合し、公的なリリースの前にフロンティアモデルへ限定的な早期アクセスを互いに付与することで、危険な能力を特定できるようにすべきだと提案した。

フィナンシャル・タイムズおよびブルームバーグによると、7月27日、エヌビディアは、元OpenAI共同創業者のイリヤ・スツケヴァーが創業したAIスタートアップ「セーフ・スーパーインテリジェンス（SSI）」に対し、50億ドルの投資を発表した。この資金は、SSIがエヌビディアの次世代「ベラ・ルービン」AIシステムを導入し、今後12か月で計算能力を10倍に拡大するために活用される。 この投資は、エヌビディアのより広範な「AIエコシステム」戦略の一部であり、データセンター運用に関する支払い保証としてOpenAIに最大2500億ドルを提供することや、半導体購入に対する資金調達として3500億ドルを提供するための協議に加え、SKグループとの5000億ドル規模の提携も含まれている。批評家は、「循環的な資金調達」を懸念しており、エヌビディアが支援する企業がエヌビディアのチップを購入することで、チップ需要のシグナルが潜在的に膨らむ可能性があると指摘している。

予測市場のトレーダーは、OpenAIが9月30日までにGPT-6を公開リリースする確率を77〜78%と見積もっており、過去24時間でオッズが各プラットフォーム全体で上昇している。上昇の背景には、PolymarketとMyriadでの取引活動が活発化していることがある。今月上旬には「9月の締切」に関する契約の価格が一桁台前半だったのに対し、現在は上昇している。OpenAIはGPT-6の公表や、リリース時期の開示を行っておらず、現在の旗艦モデルは7月9日に公開されたGPT-5.6 Solである。 Polymarketの取引高がGPT-6契約で$731,000に到達 PolymarketのGPT-6市場は、売買された契約の総額に相当する取引高として約$731,000を生み出した。この数値は、前回のインデックス付きスナップショットから約$32,000増加している。「9月30日までの公表リリース」契約は77%まで上昇した一方、「8月31日」の締切は30%台前半へ、「8月21日」は15%へと下落した。9月のオッズは月初の14%から上昇している。 これらは累積の「〜までにリリースされた」日付を示すた

Polymarket と Myriad の予測マーケットによると、トレーダーは 7月27日時点で、9月30日までの公開 GPT-6 リリースの確率を 77%まで押し上げており、月初めの 14%から上昇しています。Polymarket の GPT-6 マーケットは取引高が 731,000ドル（過去24時間で 32,000ドル増）を記録しました。一方 Myriad では、9月の確率が前週の 64%から同様に 77%へ上昇しています。OpenAI は GPT-6 またはローンチ日を公に発表していません。現在の旗艦モデルは GPT-5.6 Sol で、7月9日にリリースされました。

『ウォール・ストリート・ジャーナル』およびCNBCによると、NvidiaとOpenAIは月曜日、オハイオ州で10ギガワット規模の人工知能データセンター・キャンパスを支援するため、2,500億ドル規模のファイナンス保証について協議している。提案されている保証は、同プロジェクトのリースおよび建設に関する負債を支えるものだ。発表を受けてNvidiaの株価は4％超下落し、これに連れて半導体株も引き下げられた。

韓国株は27日、AI投資のパートナーシップに関する「1.4兆ドル」の発表にもかかわらず反応が鈍かった。KOSPIは0.97%高の6755.75で引けた。市場の反応が限定的だったのは、海外投資家の利益確定と、米国のビッグテックの決算発表を前にした投資家の慎重姿勢によるものだった。さらに、中国のDRAMメーカーCXMTの535%のIPO急騰を受けて半導体株の値動きが荒れたことが追い打ちとなった。主要な韓国企業はサンフランシスコAIサミットで大規模なAI協業を発表した。サムスン電子はBroadcomとの2000億ドルのMOUを、SKグループはNVIDIAとの5000億ドルのAIインフラ協力を打ち出した。しかし、関連銘柄では利益確定の売り圧力がかかった。アナリストは、AI投資への期待はすでに株価に概ね織り込まれており、市場関係者は今後のカンファレンスコールを通じて実際の業績結果と需要の持続性を確認することに注目していると指摘した。 サムスンとSKが合計7000億ドルのAIパートナーシップを発表 サンフランシスコAIサミットで、サムスン電子はBroadcomと2000億ドルのMOUを締結した。S

Applied Digital Corporation（APLD）は第4四半期の売上高が2億5,870万ドルで、前年から407%増加し、1株当たり利益が0.04ドルだったと報告しました。アナリスト予想の0.28ドルの損失を上回った一方、無名のハイパースケーラーからの200億ドルの受注残高（オーダーバックログ）を発表しました。この売上急増は、Delta Forge 1、Polaris Forge 3、Delta Forge 2で新たに3件のリース契約を締結したことによるものです。いずれも、異なる州にまたがる同一の高格付けの投資適格ハイパースケーラーとの契約でした。APLDの株価は発表後の時間外取引で6%上昇しましたが、定例の月曜セッションでは3%下落し、連続3日間の下落となりました。データセンター運営会社は、リース契約の締結はおよそ200億ドルの長期の契約売上に相当すると述べました。同社は拡大するAIインフラ分野の中で事業を行っており、大規模なデータセンター容量に対する需要が成長を後押しし続けています。 Applied Digital、第4四半期の売上高2億5,870万ドルと受注残高20

Microsoftによると、同社は月曜日に、ソフトウェアのセキュリティ脆弱性を特定して修正することを目的に特別に訓練されたAIモデル「MAI-Cyber-1-Flash」を導入した。このモデルは、アプリケーション内で悪用可能なバグを発見するために、100のセキュリティ訓練済みAIエージェントを組み合わせたマルチモデルのエージェンティック・スキャン・ハーネス「MDASH」に統合されている。Microsoftは、毎日1兆件超のセキュリティシグナルを処理し、160万の顧客から得た知見を活用することで、脆弱性分析およびセキュリティインシデント対応において独自のデータを提供していると述べた。

Anthropicによれば、同社は最近の主張とは裏腹に、オープンウェイトAIモデルに対する全面的な禁止を推進していないという。CEOのダリオ・アモデイは、Anthropicはオープンウェイトモデルが本質的により優れたAI安全性の仕組みを提供するとする主張には同意していないと述べた。

Alphabetは直近のQ2提出書類で、SpaceXの6%の持分を保有していることを明らかにした。内訳は、ロックされた株式が800億ドル、また2027年Q3まで売却が制限されている株式が141億ドルとなっている。この開示は、SpaceXの株が最近、先月に200ドルでピークを付けた後$100s まで下落したことを受けて行われた。同社の記録的なIPOの後だ。The Wall Street Journalによると、Googleと投資会社のFidelityは、SpaceXの企業価値が現在より150倍低かった2015年にSpaceXへ10億ドルを投資している。ロックアップの開示要件が、この提出につながった。Alphabetによる持分の新たな判明は、特にAIインフラにおけるGoogleとSpaceXの戦略的関係の一層の深まりを示している。SpaceXは、ロケットの打ち上げの華やかさではなく、収益性をめぐって投資家の監視を受けている。 Googleはロックアップ制限下でSpaceXの合計941億ドルの持分を保有 Alphabetの直近のQ2レポートでは、Googleが短期ロックアップ制限の対象となる

Alphabetの最近のQ2提出書類によると、GoogleはSpaceXの約6%を保有しており、その評価額は約920億ドルです。内訳は、制限付き株式が800億ドル、2027年Q3までロックアップの対象となる株式が141億ドルです。この投資は、2015年にGoogleがFidelityとともに10億ドルを初期投資して以来、SpaceXの評価額が150倍に増えたことを反映しています。 この提携は株式の保有にとどまらず、重要なAIインフラにまで及びます。Googleは、2024年10月から2029年6月までの約300億ドルで、SpaceXのAI計算リソースをリースする契約に署名しています。月額9.2億ドルを支払うことで、約11万台のNvidia GPUおよび関連ハードウェアへのアクセスを受けます。両社はまた、衛星ベースの電力、超低遅延の通信、先進的な冷却システムを活用するための軌道上データセンターの建設も検討しています。

花資産運用は、27日の業界関係者によると、5月28日に「1Q NVIDIA Alphabet US Treasury Mixed 50」ETFを上場する。同行のプロダクトはNVIDIAに25%、Alphabet（Google）に25%、残存期間1年以下の米国債に50%を配分し、均等な比率を維持するためにリバランスを行う。ETFは、債券への投資によってボラティリティを抑えつつ、グローバルなAIリーダーの成長を取り込むことを狙い、債券ミックス型の商品として年金積立口座で100%配分の対象となる。花資産運用の1Q ETFソリューション事業部副総責任者である安 省爀（アン・サンヒョク）氏は、生成AIの能力が拡張し、作業タスクを支援するためにエージェントAIが登場することで、GPU、CPU、AIインフラの需要が高まっていると説明した。さらに、NVIDIAがGTC 2026で「Vera Rubin Ford」を発表し、GPUにとどまらずより広範なAI分野へ拡大する方針を示した点にも言及した。発売は、毎月の分配を通じて安定したキャッシュフローを得ながら、AI株へのエクスポージャーを求める投資家をター

Politicoによると、OpenAIのCEOであるサム・アルトマンは今週、ワシントンD.C.で米国財務長官ベッセントおよび商務長官ルートニックと会談する予定です。

Politicoによると、NvidiaのCEOであるジェンスン・フアン氏は今週、議員と面会するためにキャピトル・ヒルを訪問する予定です。