Gate Research Institute: BTC 24 jam naik lebih dari 2,4%｜Aliran keluar bersih ETF Spot ETH minggu lalu mencetak rekor sejarah

https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/f07bbae88219a69f7ebaf2c73cc1d53119c35059.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/da8bf43a986e7a2759ba5d8c18d45410da50659a.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/45651377eea1618565a706d395cc3cd28a5a05b4.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/34ba5650e9300394c6aebe7452eb2ab486379afb.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/9660842fa24d95e3550048e35a2e15b04280b6af.png

Aset Enkripsi Panorama

BTC (+2,41% | Harga Saat Ini 112.462 USDT)

Harga BTC akhir pekan ini jatuh di bawah 110.000 dan sempat mendekati level support terendah sejak September yaitu 108.615 dolar AS. Pada hari Senin, pasar enkripsi mulai mengalami pemulihan, BTC terlebih dahulu naik melewati 112.000 dolar AS, dan setelah menembus rata-rata pergerakan MA 5, 10, 30 hari tetap menunjukkan pola kenaikan. Pemulihan BTC mendorong total kapitalisasi pasar enkripsi naik menjadi 3,958 triliun dolar AS, menunjukkan bahwa pasar setelah mengalami konsolidasi jangka pendek kembali mendapatkan momentum kenaikan. Jika BTC dapat stabil di atas level 110.000 dolar AS, ini akan memberikan level dukungan psikologis yang kuat bagi pasar, dan diperkirakan akan terus menarik aliran dana institusi, mendorong pasar menuju level valuasi yang lebih tinggi.

ETH (+3.12% 丨 harga saat ini 4,121 USDT)

Harga ETH mengalami pembalikan bentuk pada hari Senin setelah dua hari konsolidasi horizontal di akhir pekan, dengan harga naik dari 3.978 dolar menjadi 4.146 dolar, melampaui rata-rata MA 5, 10, dan 30 hari. Namun, dari grafik 4 jam, harga cepat turun setelah mencapai puncak, setelah mencoba naik di sekitar 4.150 dolar, kembali ditekan oleh bearish, menunjukkan adanya tekanan jual yang cukup berat di atas. Menurut pemantauan Lookonchain, kelompok paus telah menambah lebih dari 430.000 ETH dalam dua hari terakhir, senilai 1,73 miliar dolar, yang membentuk kekuatan dukungan yang kuat di sisi permintaan. Saat ini, level resistensi berada di 4.150 dolar, dan level dukungan di 3.850 dolar.

GT（+5.03% 丨 harga saat ini 16.57 USDT）

Harga GT terus menurun sejak akhir September, namun akhirnya stabil di sekitar 16 dolar pada akhir pekan lalu, dan dengan kebangkitan mata uang utama, jalur kenaikan kembali terbentuk. Saat ini, harga GT telah menembus rata-rata bergerak 5 dan 10 hari, mendekati posisi rata-rata bergerak 30 hari. Level support berada di sekitar 15,80 dolar, jika harga meningkat seiring dengan preferensi risiko, GT mungkin segera mendekati level resistance di sekitar 17 dolar. Secara keseluruhan, saat ini berada dalam fase pemulihan yang lemah, disarankan untuk tetap berhati-hati dalam beroperasi, mengontrol posisi dan ritme dengan baik. Di sisi berita, minggu lalu Gate mengumumkan dua langkah inti: resmi meluncurkan jaringan lapisan dua berkinerja tinggi yang dikembangkan sendiri oleh platform, Gate Layer, sekaligus melakukan optimasi menyeluruh terhadap ekonomi token dan mekanisme ekologi token platform GT (GateToken).

Token Perubahan Harian

Dalam 24 jam terakhir, pasar enkripsi telah berhenti jatuh dan menunjukkan ciri-ciri pembalikan emosi. BTC naik 2,2%, ETH naik 2,95%. SOL, XRP, dan BNB juga pulih dengan tren kenaikan, dengan persentase kenaikan masing-masing 4,3%, 2,97%, dan 2,93%. Setelah harga naik dengan cepat, apakah bisa terus menembus titik kunci yang bulat masih perlu diperhatikan berdasarkan volume perdagangan, emosi pasar, dan faktor likuiditas makro.

KAITO Kaito (+13.2%, kapitalisasi pasar 3,18 juta dolar)

Menurut data pasar Gate, harga token KAITO saat ini adalah 1,33 dolar, meningkat 13,2% dalam 24 jam terakhir, dan volume perdagangan 24 jam melonjak menjadi 2.251 dolar, 22,3 kali lipat dari Jumat lalu. Kaito adalah token asli dan blok bangunan dasar dari jaringan InfoFi yang didorong oleh AI. Melalui teknologi kecerdasan buatan, platform Kaito dapat mengindeks berbagai konten web3 yang sulit diakses melalui mesin pencari tradisional, termasuk media sosial, forum pemerintahan, penelitian, berita, podcast, catatan rapat, dan sumber lainnya.

KAITO baru-baru ini menarik perhatian, dengan popularitas yang terutama berasal dari Launchpad KAITO, di mana lebih dari 170 juta dolar telah diinvestasikan dalam proyek-proyek di platformnya seperti Everlyn dan Play AI. Kaito AI sedang secara sistematis membangun ekosistem pembiayaan proyek awal melalui platform Capital Launchpad-nya. Inti dari model ini adalah Kaito memanfaatkan analisis data yang didorong AI dan pengaruh komunitasnya untuk memberikan dukungan penuh dari pembiayaan hingga pemasaran untuk proyek-proyek awal yang terpilih, Kaito juga memposisikan dirinya sebagai jembatan yang menghubungkan proyek berkualitas dengan modal komunitas, bukan sekadar alat penerbitan token.

FORM Four（+23.11%，kapitalisasi pasar 4.65 juta dolar）

Menurut data pasar Gate, token FORM saat ini diperdagangkan pada 1,21 dolar, dengan kenaikan 24 jam sebesar 23,11%. Four (FORM) adalah versi rebranding dari token BinaryX (BNX), menandakan evolusi besar dalam visi proyek tersebut. Token ini memainkan peran kunci di platform distribusi adil Four.meme, yang diinkubasi oleh tim dan diluncurkan pada 3 Juli 2024, Four terus mendorong inovasi di bidang GameFi, IGO Launchpad, dan solusi keuangan terdesentralisasi.

FORM sedang memicu gelombang spekulasi pasar yang baru, para trader menganalisis bahwa ini mungkin disebabkan oleh "short squeeze" yang memaksa posisi short keluar. Data derivatif dari Coinalyze menunjukkan bahwa dana beralih menjadi positif, kontrak terbuka hampir dua kali lipat, mencapai $26M, yang menunjukkan bahwa trader telah mengumpulkan posisi long, memperhatikan apakah FORM dapat mempertahankan di atas 1.14 dolar dan mendorong ke 2.29 dolar.

COW Protokol Sapi (+14,28%, kapitalisasi pasar 1,74 juta dolar)

Menurut data pasar Gate, harga token COW saat ini adalah 0,34 dolar, naik 14,28% dalam 24 jam terakhir. CoW DAO adalah organisasi terbuka yang terdiri dari pengembang, pembuat pasar, dan kontributor komunitas, dengan misi melindungi pengguna dari potensi risiko DeFi. CoW DAO telah mengembangkan seperangkat produk yang fokus pada penciptaan produk perlindungan pengguna dalam DeFi, termasuk CoW Swap dan CoW AMM, MEV Blocker RPC, dan fitur lainnya, yang bertujuan untuk meningkatkan keamanan dan meminimalkan kekhawatiran terkait kerugian tidak permanen dan perdagangan yang mendahului dalam transaksi DeFi.

Kenaikan harga COW terutama disebabkan oleh kekuatan momentum pembelian dan masuknya modal yang besar, di mana permintaan melebihi tekanan jual di bursa. Data on-chain dan perdagangan menunjukkan bahwa likuiditas baru terus mengalir ke aset ini. Aliran ini tidak hanya menekankan minat yang meningkat terhadap COW, tetapi juga menjadi faktor kunci yang mendorong token untuk mempertahankan momentum bullishnya dan menantang level resistensi kunci. Dari sudut pandang teknis, indikator seperti EMA dan MACD konsisten dengan narasi bullish, menunjukkan pola kenaikan yang selaras dengan titik rendah yang lebih tinggi dan titik tinggi yang lebih tinggi.

Interpretasi Hangat

Plasma DeFi TVL meningkat menjadi 5,5 miliar dolar, naik ke posisi keenam dalam nilai simpanan DeFi

Menurut data Defillama, TVL DeFi di blockchain Plasma L1 untuk stablecoin meningkat menjadi 5,5 miliar dolar AS dalam 3 hari sejak peluncurannya, dengan peningkatan 12,9% dalam 24 jam terakhir, melampaui Base dan Arbitrum untuk menduduki peringkat keenam dalam nilai setoran DeFi di blockchain. Saat ini, Plasma telah mengintegrasikan total 17 protokol, dengan volume perdagangan DEX 24 jam sebesar 215,47 juta dolar AS. Total simpanan di cadangan pinjaman resmi Plasma saat ini dilaporkan sebesar 2,91137 miliar dolar AS, dengan APY saat ini dilaporkan sebesar 23,85%.

Kenaikan TVL kali ini terutama didorong oleh pengguna yang mengunci aset di Plasma lending vault dan protokol DeFi kerja sama yang dapat menghasilkan token asli jaringan XPL. Blockchain publik baru Plasma pada dasarnya masih merupakan model khas "arus dana yang didorong oleh hasil tinggi", dengan inti pada vault pinjamannya yang menawarkan hampir 24% APY, dan menggunakan token asli XPL sebagai insentif, yang menarik partisipasi banyak pengguna. Lonjakan terbaru Plasma telah memberikan dampak signifikan di bidang DeFi, menandakan perubahan besar dalam ekosistem terdesentralisasi, dan juga menunjukkan bahwa gelombang persaingan semakin meningkat. Perkembangan ini menyoroti kemampuan Plasma untuk menarik aplikasi keuangan di jaringan layer 1-nya yang semakin meningkat.

ApeX mengumumkan peluncuran program pembelian kembali token APEX, dengan dana awal sebesar 12 juta dolar.

Pada 29 September, Perp DEX ApeX mengumumkan peluncuran rencana pembelian kembali token APEX, di mana pihak resmi akan menggunakan pendapatan sebelumnya untuk menginvestasikan 12 juta dolar AS secara sekali jalan untuk memulai rencana tersebut. Mulai minggu ini, 50% dari pendapatan harian protokol ApeX akan digunakan untuk membeli kembali token APEX dari pasar terbuka, ditambah dengan 12 juta dolar AS yang telah dijanjikan, seiring berjalannya waktu, proporsi pembelian kembali akan secara bertahap meningkat, hingga maksimum 90% dari total pendapatan. Semua token yang dibeli kembali akan dipindahkan dan dikunci ke alamat publik di blockchain, sepenuhnya terlihat oleh komunitas.

Rencana pembelian kembali yang diumumkan oleh ApeX adalah strategi manajemen ekonomi token yang khas, bertujuan untuk meningkatkan nilai token dan kepercayaan komunitas melalui operasi pasar dan komitmen keuangan. Dengan investasi awal sebesar 12 juta dolar AS, dan menggabungkan 50% pendapatan protokol di masa depan untuk pembelian kembali di pasar terbuka, menunjukkan perhatian pihak proyek terhadap dukungan nilai jangka panjang. ApeX menggabungkannya dengan proporsi pembelian kembali yang meningkat secara bertahap (hingga 90%) dan mekanisme penguncian alamat on-chain, yang lebih lanjut memperkuat transparansi dan kredibilitas.

Minggu lalu, ETF spot ETH mencetak rekor aliran keluar dana mingguan terbesar dalam sejarah.

Minggu lalu, pergerakan ETF spot ETH terus lesu, dengan sembilan produk mengalami aliran keluar bersih dana selama lima hari berturut-turut, total keluar mencapai 795,8 juta dolar AS, menghadapi situasi aliran keluar dana mingguan terbesar dalam sejarah. Selain itu, pada 27 September, terdapat 248,4 juta dolar AS yang ditarik. Skala aliran keluar ini lebih tinggi dibandingkan dengan rekor aliran keluar bersih mingguan sebelumnya pada 5 September sebesar 787,7 juta dolar AS. Penyesuaian kali ini dapat dikaitkan dengan penurunan harga ETH sebesar 10,25% dalam satu minggu. Saat ini, harga ETH telah turun 11,08% dibandingkan dengan bulan lalu, dan fenomena aliran keluar dana menunjukkan bahwa investor telah terjebak dalam kepanikan.

Ada dua kemungkinan alasan. Pertama, ketidakpastian regulasi membayangi bidang cryptocurrency seperti bayangan, keraguan terhadap persetujuan ETF altcoin telah memberikan sedikit kehati-hatian kepada pasar, mendorong startup dan investor individu untuk mempertimbangkan aset alternatif, dan bukan terikat pada produk ETF. Kedua, analis pasar percaya bahwa jumlah besar dana yang ditarik dari ETF bukanlah keputusan impulsif, melainkan penyesuaian strategi investasi oleh institusi besar seperti Fidelity dan BlackRock. Perlu dicatat bahwa, berlawanan dengan aliran keluar ETF ini, indikator on-chain terbaru menunjukkan tren investor yang secara langsung menimbun aset ETH, mengarah pada permintaan manajemen aset yang terus meningkat. Ini juga menguatkan posisi ETH di pasar, yang berpotensi memberikan fleksibilitas yang lebih baik untuk menghadapi gejolak ekonomi.
Referensi:

• Gerbang, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• CryptoDNES, https://cryptodnes.bg/en/three-altcoins-surge-as-market-finds-pockets-of-momentum/
• CryptoDNES, https://cryptodnes.bg/en/apex-alpine-and-humanity-protocol-dominate-momentum-charts-despite-market-weakness/
• Blockchainreporter., https://blockchainreporter.net/plasma-network-tvl-surges-past-4-947-billion-overtakes-base-to-become-the-sixth-largest-blockchain-in-defi-investment/
• X, https://x.com/OfficialApeXdex/status/1972294501160141307
• OneSafe, https://www.onesafe.io/blog/ethereum-etfs-unprecedented-outflows-market-turbulence
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Coingecoko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap

[Gate Research Institute](https://www.gate.com/learn/category/research) adalah platform penelitian blockchain dan enkripsi yang komprehensif, menyediakan konten mendalam untuk pembaca, termasuk analisis teknis, wawasan terkini, tinjauan pasar, penelitian industri, prediksi tren, dan analisis kebijakan ekonomi makro.

Penafian Investasi di pasar enkripsi mata uang melibatkan risiko tinggi, disarankan agar pengguna melakukan penelitian independen dan memahami sepenuhnya sifat aset dan produk yang dibeli sebelum membuat keputusan investasi. Gate Tidak bertanggung jawab atas kehilangan atau kerusakan yang disebabkan oleh keputusan investasi semacam itu.