Gate Research Institute: BTC pertama kali pulih melewati 112.000 dolar AS | Plasma Keuangan Desentralisasi TVL meningkat menjadi 5,5 miliar dolar AS

Pasar kripto全景

• BTC (+2.41% | Harga saat ini 112,462 USDT): Harga BTC jatuh di bawah 110,000 pada akhir pekan dan sempat mendekati level support terendah sejak September di 108,615 dolar, pada hari Senin pasar kripto mulai pulih, BTC terlebih dahulu rebound melewati 112,000 dolar, setelah menembus rata-rata bergerak 5, 10, dan 30 hari masih mempertahankan tren naik. Pemulihan BTC mendorong total kapitalisasi pasar kripto kembali ke 3.958 triliun dolar, menunjukkan bahwa pasar setelah mengalami konsolidasi jangka pendek mendapatkan kembali momentum kenaikan. Jika BTC dapat stabil di atas level 110,000 dolar ini, maka akan memberikan dukungan psikologis yang kuat bagi pasar, diperkirakan akan terus menarik aliran dana institusi, mendorong pasar menuju tingkat valuasi yang lebih tinggi.
• ETH (+3,12% | Harga Saat Ini 4.121 USDT): Harga ETH mengalami pembalikan pada hari Senin setelah konsolidasi selama dua hari di akhir pekan, harga naik dari 3.978 dolar AS menjadi 4.146 dolar AS, semuanya berhasil menembus MA 5, 10, dan 30 hari. Namun, dari melihat K-line 4 jam, harga cepat turun setelah mencapai puncaknya, setelah menguji ke atas di sekitar 4.150 dolar AS, kembali ditekan oleh seller, menunjukkan bahwa tekanan jual di atas cukup berat. Menurut pemantauan Lookonchain, kelompok paus telah membeli lebih dari 430.000 ETH dalam dua hari terakhir, senilai 1,73 miliar dolar AS, yang membentuk kekuatan dukungan yang kuat di sisi permintaan. Saat ini, level resistensi berada di 4.150 dolar AS, dan level support di 3.850 dolar AS.
• Koin tiruan: Koin utama seperti BTC dan ETH memulai pemulihan lebih dulu, koin tiruan mengalami lonjakan besar, di mana FORM, ZEC, COW mengalami kenaikan yang tinggi. Indeks ketakutan dan keserakahan naik dari 37 pada hari perdagangan sebelumnya menjadi 50, menunjukkan pasar beralih dari kondisi panik menjadi kondisi netral.
• Makro: Indeks S&P 500 naik 0,59% pada 26 September, menjadi 6.643,70 poin; Indeks Dow Jones naik 0,65%, menjadi 46.247,29 poin; Indeks Nasdaq naik 0,44%, menjadi 22.484,07 poin. Hingga 29 September pukul 10:00 AM (UTC+8), harga emas spot per ons sementara berada di 3.777 dolar, naik 0,45% dalam 24 jam.

Token Populer di Juejin

KAITO Kaito (+13.2%, kapitalisasi pasar 3.18 juta dolar)

Menurut data pasar Gate, harga token KAITO saat ini adalah 1,33 dolar, meningkat 13,2% dalam 24 jam terakhir, dengan volume perdagangan 24 jam melonjak menjadi 2.251 dolar, yang merupakan 22,3 kali lipat dari Jumat lalu. Kaito adalah token asli dan blok bangunan dasar dari jaringan InfoFi yang didorong oleh AI. Melalui teknologi kecerdasan buatan, platform Kaito dapat mengindeks berbagai konten web3 yang sulit diakses melalui mesin pencari tradisional, termasuk media sosial, forum pemerintahan, penelitian, berita, podcast, catatan rapat, dan sumber lainnya.

KAITO baru-baru ini tampil mencolok, dengan popularitas yang sebagian besar berasal dari Launchpad KAITO, di mana lebih dari 170 juta dolar telah diinvestasikan ke dalam proyek seperti Everlyn dan Play AI di platformnya. Kaito AI sedang membangun ekosistem pendanaan proyek awal secara sistematis melalui platform Capital Launchpad-nya. Inti dari model ini adalah Kaito memanfaatkan analisis data yang didorong oleh AI dan pengaruh komunitasnya untuk memberikan dukungan penuh dari pendanaan hingga pemasaran untuk proyek-proyek awal yang terpilih, Kaito juga memposisikan dirinya sebagai jembatan penghubung antara proyek berkualitas dan modal komunitas, bukan sekadar alat penerbitan token.

FORM Four（+23.11%，kapitalisasi pasar 4.65 juta dolar）

Menurut data pasar Gate, token FORM saat ini diperdagangkan pada 1,21 dolar, dengan kenaikan 24 jam sebesar 23,11%. Four (FORM) adalah versi merek ulang dari token BinaryX (BNX), menandakan evolusi besar dalam visi proyek tersebut. Token ini memainkan peran inti di platform penerbitan adil Four.meme, yang diinkubasi oleh tim dan diluncurkan pada 3 Juli 2024, Four terus mendorong inovasi di bidang GameFi, IGO Launchpad, dan solusi keuangan terdesentralisasi.

FORM telah memicu gelombang spekulasi pasar baru, para trader menganalisis bahwa ini mungkin disebabkan oleh "short squeeze" yang memaksa posisi short keluar. Data derivatif dari Coinalyze menunjukkan bahwa dana beralih menjadi positif, kontrak terbuka hampir dua kali lipat, mencapai $26M, yang menunjukkan bahwa trader telah mengumpulkan posisi long, memperhatikan apakah FORM dapat bertahan di atas $1,14 dan mendorong ke $2,29.

COW Protokol Cow（+14.28%，kapitalisasi pasar 1,74 juta dolar）

Menurut data pasar Gate, harga token COW saat ini adalah 0,34 dolar, naik 14,28% dalam 24 jam terakhir. CoW DAO adalah organisasi terbuka yang terdiri dari pengembang, pembuat pasar, dan kontributor komunitas, dengan misi melindungi pengguna dari risiko potensial DeFi. CoW DAO telah mengembangkan sekumpulan produk yang fokus pada penciptaan produk perlindungan pengguna dalam DeFi, termasuk CoW Swap dan CoW AMM, MEV Blocker RPC, dan fungsi lainnya, yang bertujuan untuk meningkatkan keamanan dan meminimalkan kekhawatiran terkait kerugian yang tidak terduga dan perdagangan yang mendahului dalam transaksi DeFi.

Kenaikan harga COW terutama disebabkan oleh momentum pembelian yang kuat dan aliran modal yang besar, di mana permintaan melebihi tekanan jual di bursa. Melalui data on-chain dan data perdagangan, dapat terlihat bahwa likuiditas baru terus mengalir ke aset ini. Aliran ini tidak hanya menekankan minat yang terus meningkat terhadap COW, tetapi juga menjadi faktor kunci yang mendorong token untuk mempertahankan momentum bullish-nya dan menantang level resistance kunci. Dari sudut pandang teknis, indikator seperti EMA dan MACD sejalan dengan narasi bullish, menunjukkan tren kenaikan yang konsisten dengan higher lows dan higher highs.

Alpha Penjelasan

Plasma DeFi TVL meningkat menjadi 5,5 miliar dolar, naik ke posisi keenam dalam nilai deposito DeFi.

Menurut data Defillama, total nilai terkunci (TVL) DeFi di blockchain L1 stabilcoin Plasma meningkat menjadi 5,5 miliar dolar AS setelah 3 hari diluncurkan, dengan kenaikan 12,9% dalam 24 jam terakhir, melampaui Base dan Arbitrum untuk menduduki peringkat keenam dalam nilai simpanan DeFi di blockchain. Saat ini, Plasma telah mengintegrasikan total 17 protokol, dengan volume perdagangan DEX sebesar 215,47 juta dolar AS dalam 24 jam terakhir. Total simpanan di kolam pinjaman resmi Plasma saat ini dilaporkan sebesar 2,91137 miliar dolar AS, dengan APY dilaporkan sebesar 23,85%.

Kenaikan TVL kali ini terutama disebabkan oleh pengguna yang mengunci aset di Plasma lending vault dan protokol DeFi yang bekerja sama, yang dapat menghasilkan token asli jaringan XPL. Blockchain publik baru, Plasma, pada dasarnya masih merupakan model khas "yang mendorong aliran dana melalui hasil tinggi", dengan inti pada lending vault-nya yang menawarkan hampir 24% APY, dan menggunakan token asli XPL sebagai insentif, yang menarik partisipasi banyak pengguna. Lonjakan terbaru Plasma telah memberikan dampak signifikan di bidang DeFi, menandakan perubahan besar dalam ekosistem terdesentralisasi, dan juga menunjukkan bahwa gelombang persaingan semakin meningkat. Perkembangan ini menyoroti kemampuan Plasma untuk menarik aplikasi keuangan di jaringan lapisan pertamanya yang semakin kuat.

ApeX mengumumkan peluncuran rencana pembelian kembali token APEX, dengan dana awal sebesar 12 juta dolar.

Pada 29 September, Perp DEX ApeX mengumumkan peluncuran rencana pembelian kembali token APEX, di mana pihak resmi akan menggunakan pendapatan sebelumnya sebesar 12 juta dolar AS untuk memulai rencana ini. Mulai minggu ini, 50% dari pendapatan harian protokol ApeX akan digunakan untuk membeli kembali token APEX dari pasar terbuka, ditambah dengan 12 juta dolar AS yang telah dijanjikan, seiring berjalannya waktu, proporsi pembelian kembali akan meningkat secara bertahap, hingga maksimum 90% dari total pendapatan. Semua token yang dibeli kembali akan dipindahkan dan dikunci ke alamat publik di blockchain, sepenuhnya terlihat oleh komunitas.

Rencana pembelian kembali yang diumumkan oleh ApeX adalah strategi manajemen ekonomi token yang khas, bertujuan untuk meningkatkan nilai token dan kepercayaan komunitas melalui operasi pasar dan komitmen keuangan. Investasi awal sebesar 12 juta dolar, dan dipadukan dengan 50% pendapatan protokol di masa depan untuk pembelian kembali di pasar terbuka, menunjukkan perhatian pihak proyek terhadap dukungan nilai jangka panjang. ApeX menggabungkan ini dengan proporsi pembelian kembali yang meningkat secara bertahap (hingga 90%) dan mekanisme penguncian alamat di rantai, yang semakin memperkuat transparansi dan kredibilitas.

Minggu lalu, ETF spot ETH mencetak rekor aliran dana keluar mingguan tertinggi dalam sejarah.

Minggu lalu, pergerakan ETF spot ETH tetap lesu, dengan sembilan produknya mencatatkan arus keluar bersih dana selama lima hari berturut-turut, dengan total arus keluar mencapai 795,8 juta dolar AS, mengalami arus keluar dana mingguan terbesar dalam sejarah, dan pada 27 September, ada 248,4 juta dolar AS yang ditarik. Besaran arus keluar ini lebih tinggi dibandingkan rekor arus keluar bersih mingguan sebelumnya sebesar 787,7 juta dolar AS pada 5 September. Penurunan ini dapat dikaitkan dengan penurunan harga ETH sebesar 10,25% dalam satu minggu. Saat ini, harga ETH telah turun 11,08% dibandingkan bulan lalu, dan fenomena arus keluar dana menunjukkan bahwa investor telah terjebak dalam kepanikan.

Ada dua kemungkinan alasan. Di satu sisi, ketidakpastian regulasi meliputi dunia cryptocurrency seperti bayangan, keraguan terhadap persetujuan ETF altcoin memberikan sedikit kehati-hatian di pasar, mendorong perusahaan rintisan dan investor individu untuk mempertimbangkan aset alternatif, daripada terikat pada produk ETF. Di sisi lain, analis pasar berpendapat bahwa penarikan dana besar-besaran dari ETF bukanlah keputusan yang tiba-tiba, melainkan penyesuaian strategi investasi oleh lembaga besar seperti Fidelity dan BlackRock. Perlu dicatat bahwa, bertolak belakang dengan aliran keluar ETF ini, indikator on-chain terbaru menunjukkan tren investor yang langsung mengakumulasi aset ETH, menunjukkan permintaan yang terus meningkat untuk manajemen aset. Ini juga memperkuat posisi ETH di pasar, yang berpotensi memberikan elastisitas yang lebih baik untuk menghadapi gejolak ekonomi.
Referensi:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• CryptoDNES, https://cryptodnes.bg/en/three-altcoins-surge-as-market-finds-pockets-of-momentum/
• CryptoDNES, https://cryptodnes.bg/en/apex-alpine-and-humanity-protocol-dominate-momentum-charts-despite-market-weakness/
• Blockchainreporter., https://blockchainreporter.net/plasma-network-tvl-surges-past-4-947-billion-overtakes-base-to-become-the-sixth-largest-blockchain-in-defi-investment/
• X, https://x.com/OfficialApeXdex/status/1972294501160141307
• OneSafe, https://www.onesafe.io/blog/ethereum-etfs-unprecedented-outflows-market-turbulence
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Coingecoko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap

[Gate Research](https://www.gate.com/learn/category/research) adalah platform penelitian blockchain dan enkripsi yang komprehensif, menyediakan konten mendalam untuk pembaca, termasuk analisis teknis, wawasan terkini, tinjauan pasar, penelitian industri, prediksi tren, dan analisis kebijakan ekonomi makro.

Penyangkalan Investasi di pasar kripto melibatkan risiko tinggi, disarankan agar pengguna melakukan penelitian independen dan memahami sifat aset dan produk yang dibeli sebelum membuat keputusan investasi. Gate Tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan yang disebabkan oleh keputusan investasi semacam itu.