رأسمال 5800000 يوان يمكن أن يكون متفوقًا على EigenLayer ويستحق استثمار Paradigm ، لماذا Symbiotic؟

مع تطور تقنية بلوكشين، أصبحت إعادة التكديس موضوعًا مثيرًا للاهتمام. يجذب مشروع Symbiotic، كمبتكر رئيسي في مجال إعادة التكديس، اهتماماً واسعاً. أعلن المشروع في 18 يونيو 2024، عن تعاونه مع Ethena Labs و LayerZero لتجربة إطار عام لإعادة التكديس، بهدف تعزيز أمان وكفاءة تشغيل الأصول عبر السلاسل. لم توفر هذه الخطوة وسيلة أكثر أمانًا لتحويل الأصول الخاصة بـ Ethena مثل USDe و sUSDe عبر السلاسل فحسب، بل تم التحقق منها أيضًا عبر شبكة LayerZero DVN لضمان موثوقية عمليات التحويل. يوفر هذا الإطار الابتكاري لـ Symbiotic أمانًا اقتصاديًا لشركاء النظام البيئي LayerZero، ويسمح بتحقيق اختيار مشغلي DVN متسقين من خلال عملة معدنية. بالإضافة إلى ذلك، أكمل مشروع Symbiotic في 11 يونيو 2024 جولة تمويل بذري بقيمة 5.8 مليون دولار، بقيادة Paradigm و Cyber Fund، مما يضفي دفعة قوية على تطوره المستقبلي.

فيما يلي، سنستكشف بالتفصيل نموذج عمل Symbiotic المحدد واستراتيجيته السوقية والتحديات التي تواجهها.

مقدمة منصة Symbiotic: تتمتع بمرونة وعدم الحاجة إلى ترخيص مثل EigenLayer

Symbiotic هو نظام أمان مشترك جديد تمامًا، مصمم ليكون طبقة تنسيق خفيفة وموثوقة بدون إذن للغاية. يسمح هذا البروتوكول لمطوري الشبكة بالتحكم الكامل في تنفيذ واختيار المشغل (مرة أخرى) للتكديس، مع توفير مجموعة واسعة من خدمات الأمان. ظهور Symbiotic، كما أعلن في 11 يونيو، قد أكمل تمويل الجولة الأولى بقيمة 5.8 مليون دولار من قبل Paradigm وCyber Fund. أثار هذا الإعلان اهتمام السوق بسرعة، حيث وصل الحد الأقصى للتكديس إلى 41290 وحدة wstETH في وقت قصير، مما يظهر الإمكانات الهائلة له في السوق.

ككتلة واحدة والمركزية، تسمح Symbiotic للمستخدمين باستخدام stETH من Lido مع الأصول الأخرى التي لا تتوافق مع EigenLayer الأصلية لإعادة الرهن، مما يجعل Symbiotic منافسًا مباشرًا لـ EigenLayer. يقدم Symbiotic إطارًا عامًا يتيح لمطوري الشبكات التحكم في الأصول المرهونة ومعايير المكافآت والعقوبات، وكان يستخدم في البداية بشكل رئيسي لبدء حالات الإجماع الجديدة، مثل انتخابات المشغلين الجدد L1 والترتيب غير المركزي. على المدى الطويل، ستدعم Symbiotic أيضًا إنتاج الكتل وحسابات الأطراف المتعددة وما إلى ذلك. طور Paradigm أيضًا Reth ution Extensions (ExEx) لتعزيز خدمات الأمان المشتركة المعتمدة على Symbiotic بشكل إضافي.

تتمحور فكرة Symbiotic حول توفير بروتوكول لإعادة التكديس غير المرخص، مما يتيح لشبكة اللامركزية تنسيق فعال لمشغلي العقد ومزودي الأمان الاقتصادي. هذا الآلية لا تنطبق فقط على ETH المكدس حاليًا، بل يمكن توسيعها أيضًا لتشمل أي أصول ERC-20، مما يمكنها من خدمة مجموعة متنوعة من الأصول وبنية المشغلين المتصلة في المستقبل. هذا التصميم يجعل Symbiotic مرنة وقادرة على تلبية احتياجات شبكات وبروتوكولات مختلفة.

تعمل رمزية على القضاء على مخاطر الحوكمة الخارجية من خلال عقدها الأساسي الذي لا يمكن ترقيته، وهذا يعني أن البروتوكول لن يحتوي على آلية ترخيص للتوقيع المتعدد المركزي أو لجنة عقوبة أو أي آلية ترخيص لخدمات الأمان المشتركة الأخرى. يضمن هذا التصميم اللامركزية والموثوقية العالية للنظام، مما يجعل رمزية تحتل مكانًا في سوق إعادة التكديس المنافسة.

آلية عمل Symbiotic: هل يمكن لتصميمها المعياري أن يحقق اللامركزية الحقيقية بالمقارنة مع منصات إعادة التكديس الأخرى؟

تعتمد آلية عمل Symbiotic على مرونتها وعدم الحاجة إلى ترخيص وموثوقيتها الفريدة، مما يجعلها تبرز في سوق إعادة الرهن. أولاً، يستخدم Symbiotic تصميمًا قائمًا على الوحدات يتيح لمطوري الشبكة التحكم الكامل في جوانب التنفيذ للرهن. يتضمن هذا التصميم ليس فقط اختيار الأصول المرهونة، ولكن أيضًا ضبط معايير المكافآت والعقوبات. على العكس من ذلك، يدعم EigenLayer بشكل أساسي ETH ومشتقاته، مما يقيد بعض الشيء من مرونته.

إضافة إلى ذلك، فإن العقد الأساسي لـ Symbiotic لا يمكن ترقيته، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر الحوكمة الخارجية. يتم تصميم عدم القدرة على الترقية بطريقة مشابهة لـ Uniswap، مما يضمن استمرارية تشغيل النظام حتى في حالة عدم صيانة الفريق. بالمقابل، يعتمد EigenLayer على نوع أكثر تركيزًا من التحكم، حيث يعتمد بشكل رئيسي على مشغلي العقد المركزي للتحقق من مختلف خدمات التحقق النشطة (AVS). على الرغم من أن هذه الطريقة تبسط العمليات، إلا أنها قد تزيد من مخاطر ربط النظام.

تصميم Symbiotic غير المرخص له يعزز بشكل أكبر مرونته وانفتاحه. يمكن لأي تطبيق لامركزي أن يدمج Symbiotic بدون موافقة مسبقة، وهذا يتناقض بشكل واضح مع نمط حكم Karak المركزي. آلية حكم Karak أكثر تعقيداً، حيث تتضمن موافقة ورقابة على مستويات متعددة، مما يقيد إلى حد ما قابليتها للتوسع وتكيفها.

من حيث كفاءة رأس المال، تساهم آلية إعادة الرهن الخاصة بـ Symbiotic من خلال السماح بعدة عملات ERC-20 كضمان، في رفع كفاءة شراء الأمان الاقتصادي بشكل كبير. هذا التصميم ليس فقط يساعد في زيادة معدل استخدام رأس المال للمراهنين، بل يستطيع أيضًا جذب المزيد من أنواع الأصول المختلفة للمشاركة في إعادة الرهن. وعلى النقيض، على الرغم من أن Mellow تقدم أيضًا تصميمًا وحداتيًا لـ LRT (رمز إعادة الرهن للسيولة)، إلا أن خدمتها الرئيسية تتجه نحو نظام الاتحاد لـ Lido، ومرونتها وقابليتها للتكيف تقل قليلاً مقارنة بـ Symbiotic.

آلية إعادة التكديس المتبادل لـ Symbiotic تشمل أيضًا نظام اختيار مشغل يعتمد على السمعة. يقوم هذا النظام بتقييم عوامل مثل سمعة المشغل وتوزيعه الجغرافي وتداخله مع بروتوكولات أخرى لضمان اللامركزية والأمان في الشبكة. تساهم هذه الآلية في تحسين أمان التكديس وتوزيع المخاطر بشكل فعال وتحمي من الأخطاء الفردية. وعلى النقيض من ذلك، تكون آلية اختيار مشغل EigenLayer أكثر تركيزًا وتعتمد بشكل رئيسي على مكدسي Ethereum، وهذا يعيق إلى حد ما لامركزيتها.

في النهاية، يأخذ تصميم Symbiotic في الاعتبار قابلية التوسع المستقبلية. من خلال ملحقات Reth ution (ExEx)، يمكن لـ Symbiotic استخراج ومعالجة البيانات بسرعة والتوصل إلى الاتفاق مع شبكات الند للند الأخرى. تصميم القابلية للتوسعة هذا يجعل Symbiotic قادرة على تلبية الطلب الحالي على التكديس، وكذلك دعم حالات الاستخدام الناشئة في المستقبل.

بشكل عام، جلبت سيمبيوتيك حيوية وقوة جديدة إلى سوق إعادة الرهن الحيوي من خلال تصميمها المرن وغير المرخص والموثوق به. بالمقارنة مع EigenLayer و Karak و Mellow، كشف Symbiotic عن ميزاتها وإمكاناتها الفريدة في متعدد الأبعاد، ومن المرجح أن تقود موجة جديدة في إعادة الرهن في المستقبل.

تعرف على آفاق تطبيق سيمبايوتيك وشركاء العمل، واستكشاف فرص الاستثمار المحتملة

تطبيق Symbiotic له آفاق واسعة للغاية ، حيث يتيح له تصميمه وتحديد سوقه أن يلعب دورًا هامًا في عدة مجالات. من خلال التعاون مع Ethena Labs و LayerZero ، يمكن لـ Symbiotic توسيع خدمات الأمان المشتركة إلى مجال نقل الأصول عبر السلاسل. أعلنت Ethena Labs تحديث اقتصادية عملة ENA وإطلاق وظيفة الرهن العام لعملة ENA. يلعب Symbiotic دورًا حاسمًا في ضمان قدرة الأصول القائمة على Ethena (مثل USDe و sUSDe) على القيام بتحويل آمن عبر السلاسل باستخدام شبكة المحققين المركزية (DVN) في LayerZero.

يتم حماية هذا التحويل العابر للسلاسل من خلال رهن ENA في Symbiotic وتوفير الأمان الاقتصادي واختيار مشغل ثانوي DVN لشركاء LayerZero البيئيين. مع مقدمة هذا الإطار المتكامل، يمكن لـ Symbiotic تقديم خدمات أمان مشتركة لعدة بروتوكولات، مما يمكنها من اللعب بدور أكبر في الشبكة اللامركزية.

وبالإضافة إلى ذلك، قامت Symbiotic بالتعاون العميق مع عدة شركاء. يقوم بروتوكول Bolt بتنفيذ إعدادات المشغل وإعادة الرهن من خلال Symbiotic والتقليص، بينما يقوم Hyperlane باستكشاف إطار تشغيلي معياري يعتمد على Symbiotic لوحدة التشغيل الآمنة عبر السلاسل (ISM)، ويستفيد Kalypso من Marlin من إعادة الرهن من خلال Symbiotic لتوفير ضمانات النشطية وزمن الاستجابة لتوليد البراهين. بينما تقوم Fairblock باستكشاف شبكة خدمات التشفير الديناميكية (CSN)، والتي تحمي الأصول من خلال (إعادة) الرهن، وتقدم حلاً مخصصًا لتطبيقات تتطلب معايير أمان وأداء وتوافر مختلفة.

انضمام هؤلاء الشركاء ليس فقط يوفر سيناريوهات تطبيقية غنية لـ Symbiotic ، بل يؤكد أيضًا مزايا تقنية وآفاق السوق في مجال المشاركة الآمنة. تتيح التصميمات الوحدوية والخاصية الغير مرخصة لـ Symbiotic التكيف المرن مع احتياجات الشبكات المختلفة وتوفير خدمات أمان تخصيصية. هذه المرونة والتوسعية تجعل Symbiotic لها أهمية استراتيجية كبيرة في تطوير شبكات اللامركزية المستقبلية.

بشكل ملخص، من خلال تصميمه المرن وغير المرخص والموثوق، قدم Symbiotic آلية جديدة لمشاركة الأمان للشبكات غير المركزية. شراكته مع Ethena Labs وLayerZero تظهر تطبيقه في نقل الأصول عبر السلاسل، والتعاون العميق مع العديد من الشركاء يؤكد بشكل أكبر قيمته وإمكانياته في مجال مشاركة الأمان. ظهور Symbiotic أضاف حيوية ومنافسة جديدة لسوق الرهن المستقبلي، ويستحق متابعته باستمرار.