1kx: من الأجهزة إلى البرمجيات، كيف يمكن تقدير تكلفة مشروع DePIN؟

ترجمة: إلفين، تشين كاتشر

ملخص

إطار تقدير التكلفة:

• الخطوة الأولى: التعرف على المساهمين في الشبكة
• الخطوة الثانية: تقييم مكونات التكلفة
• الخطوة الثالثة: تقييم اختلاف هيكل التكلفة وتجميعه

تحليل الحالة

نقاط رئيسية

• لضمان مشاركة مستمرة لعقد الشبكة البنية التحتية المركزية (DePIN) في الشبكة ، يجب على مديري الشبكة (المؤسسون ، أعضاء DAO ، إلخ) أن يأخذوا في الاعتبار التكاليف التي يتكبدها مشغلو العقد عند تشغيل العقد.
• في بعض الحالات ، يكون اتخاذ القرارات الحاسمة بشأن تحسين التكاليف أمرًا واضحًا. على سبيل المثال ، انتقلت Livepeer إلى Arbitrum في عام 2022 من Ethereum ، وهو خيار جيد لا يثير جدلاً ، مما أدى إلى تخفيض تكلفة التسوية بأكثر من 95٪. في حالات أخرى ، قد يحتاج مدير DePIN إلى مساعدة خارجية لتقييم تكلفة تشغيل العقدة عندما تكون الموارد التنموية محدودة.
• إذا استمرت العقدة في تكبد الخسائر، فستتوقف شركة الاتصالات عن تشغيل العقدة، مما يؤدي إلى تقليل العرض الإجمالي للعقدة. فهم تكلفة تشغيل شبكة DePIN وعواملها الدافعة الرئيسية يمكن أن يجعل مشغلي الشبكة يبدؤون مناقشة الحوكمة. في الوقت نفسه، يمكن لتقدير التكلفة توفير معلومات لأعمال البحث والتطوير قبل بدء تقلص خدمة الشبكة، لتقليل تكلفة مشغلي العقدة.
• بالنسبة لمديري البروتوكول، قد يكون تقدير تكاليف تشغيل الشبكة صعبًا لأن الطابع الخفي للمساهمين (حيث يكون هؤلاء الأشخاص عادة ما يكونون في شبكات غير مرخصة، مما يعني أن أي شخص يمكنه المساهمة والمغادرة في أي وقت) ونقص البيانات العامة المتعلقة بالتكاليف.
• لتوجيه قرارات المديرين، قدمنا إطارًا مكونًا من ثلاث خطوات لتقدير التكاليف:

1. تحديد المساهمين في الشبكة وتوجيههم إلى أدوار محددة
2. تحديد تكوين التكلفة المتعلقة بالعقدة
3. عند تقييم مزيج 1 و 2، يجب أن تنظر في اختلاف هيكل التكاليف

بالإضافة إلى تقدير التكلفة الإجمالي الحالي، يوفر هذا الإطار أيضًا:

• تساعد في تحديد العوامل الرئيسية للتكلفة بناءً على تفصيل الأدوار وعناصر التكلفة
• الاحتمالات المتغيرة المقدرة في ظل فروض مختلفة وسيناريوهات زيادة الطلب / سعة الشبكة

سوف يوضح تحليل الحالة كيفية تطبيق هذا الإطار على سبيل المثال، كشفت التحقيقات المشتركة مع شبكة POKT عن الجهود المستمرة لمشغلي العقد في توسيع خدمات العقد. ومع ذلك، حلوا مشكلة القابلية الاقتصادية (بما في ذلك توليد الطلب) من خلال توزيع بواباتهم مركزيًا.

المقدمة: ما هو DePIN ولماذا نناقش التكلفة

DePIN هي سلسلة من الشبكات اللامركزية التي توفر موارد الأجهزة (البنية التحتية الفعلية) وتنطبق على حالات الاستخدام الواسعة مثل الحوسبة والتخزين والشبكات اللاسلكية أو قياس البيانات. تستخدم DePINs نموذج تحفيز Web3 (نظام مكافآت الرموز) لتشجيع بناء شبكة البنية التحتية الفعلية. حتى مايو 2024 ، يبلغ إجمالي رأس المال السوقي لجميع رموز DePIN 29 مليار دولار.

DePINs تساهم في شبكة الموارد الرقمية والمادية على حد سواء:

في شبكة الموارد الفيزيائية (PRN) ، يتم نشر الأجهزة ذات الصلة بمواقع المساهمين لتقديم الخدمات (الغير قابلة للاستبدال). وهذا يشمل:

• شبكات لاسلكية (مثل Helium، World Mobile، XNET، Nodle)
• شبكة الاستشعار (مثل Dimo، Hivemapper، Silencio، Onocoy)
• شبكة الطاقة (مثل Starpower و PowerLedger و Arkreen)

في شبكة الموارد الرقمية (DRN) ، يشير المساهمون إلى توفير الأجهزة (الموارد الرقمية البديلة) ، وليس الموقع الجغرافي هو المعيار الرئيسي. وتشمل هذه:

• حساب (مثل ICP، Livepeer*، Akash Network، POKT Network*، Covalent*، Lit protocol*)
• التخزين (مثل Arweave*، FIL، Sia)
• عرض النطاق الترددي والخصوصية (على سبيل المثال NYM ، هوبر ، الأوركيد ، ميستريوم ، Fleek)
• AI (مثل Bittensor و Fetch.ai و Modulus Labs*)

نظرًا لتصميم إطار الرمز الخاص بها ، أثار مشروع DePIN المبكر اهتمامًا كبيرًا. على سبيل المثال ، تكافئ Helium المساهمين برمز HNT لمساعدة تشغيل الشبكة اللاسلكية من خلال نقاط الوصول الساخنة ، بينما يسمح Filecoin للمستخدمين بتأجير مساحة التخزين الفائضة لديهم. على الرغم من أن هذا قد يكون كافيًا لبدء العديد من مشاريع DePIN ، إلا أن توزيع الرموز قد لا يكون كافيًا لضمان مشاركة العقد في الشبكة على المدى الطويل.

إذا أصبح تشغيل العقدة غير مربحة، فلن يكون لمشغلي العقدة دافع لتشغيل البنية التحتية DePIN. لذلك، يجب على فريق DePIN المؤسس مساعدة مشغلي العقدة في تحسين التكاليف.

DePINالعجلة الطائرة

العجلة المثالية للاقتصاد الرمزي DePIN هي كما يلي:

• إنشاء جانب الخدمة ، مثل التخزين أو هوائيات 5G
• تكافؤ العملات المشفرة المنتجة تحفيز مشغلي العقدة لتوفير البنية التحتية المطلوبة ، على الرغم من أن الطلب لا يكفي لتغطية التكاليف
• مع مرور الوقت وزيادة الطلب، قد يزيد تحويل الأنشطة الشبكية إلى نقود من دخل مشغلي العقد، حتى مع تدريج تقليص مكافأة العملة
• استمرار النشاط الشبكي المتعلق بالعملة وزيادة دخل مشغلي العقدة لتحفيز العرض وبالتالي خلق دوارة ديبن

تصور ديبين البصري للعجلة الطائرة هو كما يلي:

كما وصفنا في تحليل جدول إصدار الجوائز السابق، فإن قيمة الدولار لهذه المكافآت بالعملات الرمزية (سعر العملة الرمزية) تتأثر بشكل كبير بالمزاج العام للسوق. لذلك قد يبدو أشبه بذلك:

أو قد يكون على هذا النحو اعتمادًا على وقت دخولك في سوق الثيران.

إذا، ما العلاقة بين إصدار الجوائز والتكلفة؟

كما ذُكر أعلاه، إذا كانت مكافأة الرموز والإيرادات من الطلبات الواردة من المستخدمين غير كافية لتحقيق التوازن في الإيرادات والنفقات، فقد يقرر مشغلو العقدة وقف دعم الشبكة. تُنفق نسبة كبيرة جدًا من تكاليف تشغيل DePIN بواسطة العملات الورقية، مما يجعل قيمة مكافأة الرموز بالدولار أمرًا مهمًا ومرتبطة بأداء السوق بشكل عام. على الرغم من وجود أي إجراءات جيدة التخطيط لإصدار العملة، إلا أنه في أسوأ الأحوال، قد تتحول الأمور إلى هذا الشكل:

هذا سيؤدي إلى انسحاب مشغلي العقدة، مما سيتحول إلى مزيد من الوقت الاستجابة الأعلى والموثوقية المنخفضة وتجربة مستخدم أسوأ. في النهاية، سيؤدي توقف الطلب إلى إغلاق الدوار.

الخبر السار هو أن هناك العديد من الطرق للتعامل مع هذا الوضع. إحدى الطرق هي جعل إصدار العملة أكثر مرونة، لتكون أكثر توافقا مع تحويل العملة في الشبكة (يرجى الرجوع إلى الإصدار القائم على KPI هنا). والطريقة الأخرى هي حل مشكلة التكلفة، من أجل جعل الشبكة ككل أكثر كفاءة، وبالتالي أقل حساسية لانخفاض سعر العملة. سيظهر رسمنا الديناميكي على النحو التالي:

المطالب الرئيسية: إذا كنت تعرف تكلفة تشغيل شبكة DePIN وأكبر العوامل الدافعة لها، يمكنك بدء مناقشات الحكم وأعمال البحث والتطوير لتقليل تكلفة مشغلي العقد قبل تقليل توفير خدمات الشبكة.

نظرًا للطبيعة غير المركزية وغير المطلوبة لـ DePIN ، فإن تقدير قاعدة التكلفة ليس سهلاً. على الرغم من أن مكافآت الرموز وإيرادات طلب المستخدم عادة ما تتبع على السلسلة ، إلا أن التكاليف الأخرى المرتبطة بتشغيل العقدة ليست معلنة علنًا (مثل تكاليف البنية التحتية). هذا يعني أننا بحاجة إلى استخدام افتراضات وتقديرات حول نقاط البيانات المتاحة.

في هذه المقالة، سنواجه هذا التحدي ونقدم إطارا تقديريا.

• الخطوة الأولى: المساهمون في الشبكة
• الخطوة الثانية: جزء تكوين التكلفة
• الخطوة الثالثة: تقييم هيكل تكلفة المساهمين في الشبكة

الإطار

نقدم الإطار التالي كمنهج لإدارة DePIN لتقييم تكاليف تشغيل البنية التحتية للعقد.

باستخدام هذا الإطار, تم تقسيم تقدير تكلفة DePINs إلى ثلاث خطوات:

• تحديد مساهمي الشبكة
• تقييم تكوين التكلفة (مثل الأجهزة والعمالة)
• قم بتقييم هيكل التكاليف المذكور أعلاه وتجميعه للحصول على تقدير تكلفة العملية بشكل عام

الخطوة الأولى: تحديد المساهمين في الشبكة

على الرغم من أن DePINs تقدم مجموعة متنوعة من الخدمات (مثل الحسابات وتغطية الشبكة والبيانات المتنقلة وغيرها)، إلا أن الأدوار اللازمة لتقديم هذه الخدمات هي نفسها (انظر إلى نظرة عامة على أكثر من 30 دورًا مزودًا لـ DePIN في الشبكة هنا).

• العقدة الخدمية / المنتجة: هم الذين يقدمون الخدمات والبنية التحتية الفيزيائية اللازمة لها (مثل الخوادم والهوائيات وسجلات القيادة وما إلى ذلك). على سبيل المثال ، مزودو تخزين Filecoin ، ونقاط الوصول الساخنة لـ Helium ، ومحولات Livepeer.
• المدققون/عقدة المراقبة/صيادو الأسماك: يقومون بفحص عمل العقد الخدمة الذي أكمله العقد الخدمة، سواء مباشرة أو من خلال طبقة المحاسبة. ثم يتم إرسال نتائج هذه الفحوصات إلى طبقة المحاسبة. على سبيل المثال، مزودو تخزين Filecoin (لأنهم يقومون أيضًا بالتحقق من دلائل تخزين مزودين آخرين) ونقاط الوصول وأجهزة الاستشعار في Helium (تنفيذ دلائل تغطية لنقاط الوصول الأخرى).
• طبقة الحساب: تتبع تدفق العمل / الخدمات المقدمة والحالة والمدفوعات المقابلة. يرجى ملاحظة أن البروتوكول يحدد منطق الحساب بنفسه، على سبيل المثال كيفية تتبع وتخزين العمل والمدفوعات على داخل السلسلة (سنناقش هذه النقطة بالتفصيل في مقال آخر). على سبيل المثال، Arbitrum من Livepeer أو POKT-chain من شبكة POKT (التي يديرها عقداء التحقق من POKT).
• البوابة: يقومون بوظيفة المنسق / الموازن للمستخدمين وعقد الخدمة وإدارة الوصول أو تجميع الخدمات (مثل بيانات شبكة الاستشعار)، ولهم علاقة أيضًا بالطبقة المحاسبية. على سبيل المثال، مديري الأوركسترا في Livepeer أو بوابات شبكة POKT.
• الطرف الثالث: يمكن للمستخدمين المشاركة في الخدمة أو مشاهدة العقدة عن طريق التراجع.

الأدوار المتعلقة بالطلب (مثل فرق المبيعات) ليست شائعة حالياً، وتقييم تكاليف العمليات المتعلقة بالبروتوكول، مثل تكاليف الحوكمة، هو موضوع آخر.

يرجى ملاحظة أنه ليس لدى كل DePIN وكيل وبوابة ، وليس من الضروري فصل جميع الأدوار. على سبيل المثال ، يتم تصنيف مزودي خدمة تخزين Filecoin (SP) كعقدة خدمة ومدققين ، وهم يعملون أيضًا على سلسلة Filecoin ، مما يشكل طبقة محاسبية أيضًا. كذلك ينطبق على عاملي Arweave.

الخطوة الثانية: تقييم مكونات التكلفة

يمكن لكل دور آخر أن يتم تنفيذه من خلال العقدة ، ويمكن تقسيم تكلفته إلى أحد الأجزاء الأربعة التالية (معظمها تحتوي على أجزاء متعددة):

• الأجهزة / البنية التحتية: تكاليف ذات صلة بالبنية التحتية الفعلية للأجهزة، مثل سجل القيادة
• العمل البشري: تكلفة الوقت المرتبطة بإعداد وتشغيل البنية التحتية
• النطاق الترددي والكهرباء والنفقات التشغيلية الأخرى: التكاليف المتعلقة بتبادل البيانات وتكاليف التشغيل الأخرى مثل التيار الكهربائي وإيجار مراكز البيانات
• التأمين: تكلفة الفرصة في الاستثمار في أماكن أخرى

آخر نقطة هي تكلفة الرأسمال: في نطاق واسع من النطاقات من المستحيل تقريبًا الحصول على معلومات حول تكلفة الديون / التمويل المرتبطة بهذه العمليات. ومع ذلك ، هناك جزء من المحتوى المتعلق بتكلفة الرأسمال يمكننا تقييمه: يتبع العديد من DePIN نمط التحصين للحصول على وصول (عملة العمل) ويتطلب من مشغلي العقد تحصين بعض العملات لتمكينهم من المساهمة. الحصول على هذه العملات هو استثمار ، حتى إذا فرضنا أنه يمكن استعادة هذا المبلغ عند مغادرة الشبكة ، فإن امتلاك هذه العملات يشكل تكلفة فرصة مقارنة باستثمار رأس المال في مكان آخر.

سيكون تقييمنا لمكونات التكلفة غير مكتمل إذا لم يتم احتساب التكاليف المتعلقة بالمعاملات المحاسبية. إن تقييم هذه النقطة ليس بسيطًا ويعتمد على عدة عوامل متغيرة. بشكل عام، يتحدد بشكل شبكي إلى أي مدى يتم توكيل الحسابات خارج السلسلة. ومع ذلك ، هناك ثلاث خيارات لتسجيل الجداول والمعاملات داخل السلسلة:

• L1 الممتلكة: تشغيل شبكة البلوكشين الخاصة بها. مثل أرويف وفايلكوين وشبكة POKT. عادةً ما يغطي أيضًا أدوار العقدة الخدمية والمدققين، وهذا هو السبب في أن تكاليفها ذات الصلة مشمولة (ولكن إذا كان ذلك ممكنًا، فسنحاول فصلها - راجع شبكة POKT في المثال).
• L2 الخاصة ، والأكثر شهرة هي سلاسل التطبيقات أو Rollup المحددة للتطبيقات: تكلفة الأساس التحتية لـ Rollup (المسلسل وما إلى ذلك) والأساس التحتية المجاورة (مستكشف الكتلة ، والمحفظة المتكاملة ، وما إلى ذلك) يمكن غالبًا تعيينها في هذه الأجزاء الأربع. في الحالات غير الواضحة ، مثل استخدام مزود خدمة Rollup-as-a-service (RaaS) ، سيتم تعيينها في تكلفة النطاق الترددي والتكاليف الأخرى.
• L1 / L2 العامة: هذه الاستعانة بمصادر خارجية طبقة التسوية ، مما يعني أنه لا توجد تكاليف الأجهزة والعمالة للشبكة. ومع ذلك ، فإن العقدة الخدمة والمصادقة العقدة (والمستخدم / الدافع) تدفع مباشرة (بناء على الاستخدام). هناك بعض التحديات في تقييم التكاليف المتعلقة بالشبكة لهذه المعاملات ، وبالتالي بعض القيود: لا ترتبط جميع المعاملات بطبقة المحاسبة ، مثل المقايضات أو المعاملات التمويل اللامركزي الأخرى ، ولكن غالبا ما يكون من الصعب فصل هذه المعاملات. نقوم بتعيين هذه التكاليف إلى النطاق الترددي والتكاليف الأخرى.

إذا جمعنا كل هذه العوامل معًا لتقدير التكلفة ، فإنها مهمة تحمل تحديًا. ليس فقط علينا تقدير كل جزء من تكلفة كل دور في الشبكة ، كما هو موضح في الرسم التوضيحي أدناه ، ولكن علينا أيضًا أخذ في الاعتبار أن ليس لدى جميع مشغلي العقد نفس الهيكل التكلفة. تحديد التكلفة الإجمالية ليس أمرًا بسيطًا كضرب عدد مشغلي العقد في الشبكة بتقدير واحد لمشغل العقد.

الخطوة الثالثة: تقييم هيكل التكلفة

عندما نتحدث عن هيكل التكاليف، نقصد الاختلافات الرئيسية التي تؤثر على التكلفة. هذه الاختلافات الرئيسية تجعل الافتراضات ذات أهمية قصوى. بالطبع، هذا نوع من التوازن: يبسط الافتراضات العملية، ولكن قد تتضح الدقة. وهذا يعني أنه يجب أن نقوم ببعض الافتراضات للوصول إلى نظرية قابلة للتطبيق، بناءً على كمية العوامل المعنية.

عند تقييم هيكل التكلفة، هناك ثلاثة عوامل رئيسية يجب مراعاتها:

• الاختلافات في الإعداد: مثال نموذجي هو عندما يستخدم المشغل خادمًا عاريًا، في حين يتم تشغيل الآخر في السحابة (شراء مقابل استئجار). عندما نعرف الحصة المقابلة في الشبكة بأكملها، فيمكننا عادةً أن نأخذ هذه الاختلافات في الاعتبار. يتعلق الأمر أيضًا بتكلفة رأس المال في اتفاقية الاستئجار أو التمويل. في حالة عدم وجود تكلفة رأس المال، نوصي بتجاهل هذه الاختلافات.
• اختلاف تكلفة آخر يتعلق بوقت الشراء (حيث أن تكلفة التخزين تصبح أرخص مع مرور الوقت ، فقد لا يكون شراء H100s كذلك) أو موقع العملية. نوصي بأخذ الوقت في الاعتبار من خلال استخدام الأسعار الحالية. بالنسبة لتكلفة العمالة ، يعتبر الموقع أمرًا هامًا: يمكن لـ DePIN توظيف المساهمين من جميع أنحاء العالم ، وهناك اختلاف كبير في مستوى الأجور المحلية ، وصعوبة تقييم الوقت الذي يتم استثماره في هذه الأعمال. على الرغم من ذلك ، قمنا بعمل افتراض مبسط يفترض أن ساعات الأجور لمشغلي جميع العقد هي متساوية في إصدار إطارنا.
• الاختلاف في الكفاءة: يمكن لمشغلي العقدة أن يكونوا لديهم إعدادات مطابقة تمامًا ، ولكن إذا كان أحدهم يشغل مزيدًا من العقد النفسية ، فقد يكون لديهم تكلفة أقل لكل عقدة بسبب تأثير الاقتصادات الكبرى. في إطارنا ، نحتاج أولاً إلى تقييم توزيع العقد لكل مشغل العقدة لمعالجة هذه التأثيرات. ثم ، لفهم وتقدير تأثير التكلفة ، يجب إجراء مسح للمشغلين الذين لديهم حجم أكبر وأصغر أو نقاط بيانات أخرى متاحة (مثل خصومات الجملة المروجة).
• مثال آخر هو مؤيدو الشبكة طويل مرة الذين يتقدمون بشكل أسرع على منحنى التعلم وبالتالي يكونون أكثر كفاءة من الناحية التشغيلية ، مقارنة بأولئك الجدد في الانضمام. ما لم يكن لدينا نقاط بيانات مباشرة من الاستطلاع ، فإننا نتجاهل هذا الجانب.
• الاختلافات في الإسناد والحساب: على الرغم من أن العقدة المشغلين متساوون في النقطتين الأوليين ، إلا أنهم قد ينظرون إلى مساهماتهم على أساس تكلفة مختلفة ، وبالتالي فإن التكلفة النهائية ستختلف. على سبيل المثال ، يعامل شخص ما مشاركته على أنها بدوام جزئي ولا يتتبع أي وقت يقضيه ، بينما يعامله شخص آخر على أنه عمل تجاري كبير ، ويدفع الأجور بناء على الوقت الذي يقضيه في المشاريع. نحن الحساب لهذا الاختلاف من خلال توفير هامش خطأ أوسع للجانب "بدوام جزئي" (حيث يتم التقليل من شأنها في كثير من الأحيان) ، ولكن بافتراض استثمار الوقت نفسه لكل عملية العقدة (انظر أيضا وفورات الحجم).

هذا متعلق بفوائد الاقتصاد المشترك، مما يعتبر شائعًا بالنسبة لـ DePIN: يمكن لمشغلي الشبكة استخدام نفس الإعدادات في عدة شبكات (وبالتالي نفس النفقات على الأجهزة والعمالة والنطاق الترددي والكهرباء وما إلى ذلك)، على سبيل المثال Livepeer بالتعاون مع Ethereum وFilecoin، و io.net بالتعاون مع Render وFilecoin وشبكات الرسومات ثلاثية الأبعاد الأخرى. بالنسبة للحالات التي يكون فيها الأجهزة حاسمة للعمليات، لا ننظر إلى توفير التكاليف المتعلقة بالاقتصاد المشترك. فهي ليست فقط صعبة التعرف، بل من الصعب جدًا كمية ما تم توفيره من الشبكة التي استفادت بشكل كبير من الناحية التكلفة وكيفية توزيع التوفير. من الناحية المحاسبية، سيتعين علينا تقسيم النفقات الإجمالية إلى مبالغ شهرية. ولتبسيط الأمور، نفترض أننا سنستهلك المبلغ الإجمالي في نفس الفترة على مدى الحياة، ونخصص نفس المبلغ لكل شهر لمشغلي كل العقد.

بالطبع، هناك أيضًا اختلافات طفيفة أكثر، وسنقوم بمناقشتها بالتفصيل في مستودع DePIN.

هذا يضيف البُعد الثالث لخططنا التنفيذية ويخلق 60 تركيبة مختلفة للنظر فيها:

بصفة عامة ، على الرغم من أن هذه الصيغة شاملة للغاية وتقدم مجموعة متنوعة من خيارات هيكل التكاليف ، إلا أن الأكثر فائدة هو تطبيقها على عدة نقاط زمنية مختلفة بدلاً من نقطة زمنية ثابتة. النموذج الأقوى هو الذي يربط تكاليف التشغيل بسعة الشبكة. يتيح لنا ذلك فهم مدى تغير التكاليف مع تغير السعة أو معدل الاستخدام. سعة الشبكة تتعلق بالخدمات التي تقدمها الشبكة ، مثل عدد طلبات RPC لـ Pocket ، وكمية التخزين لـ Arweave أو Filecoin ، أو نسبة تخطيط شبكة الطرق لـ Hivemapper.

يرجى ملاحظة أن هذا الصيغة تتطلب معلومات متاحة للجمهور بشكل كبير ، ونوصي بالحصول على هذه المعلومات من خلال المستندات المتاحة عبر الإنترنت والمنتديات / منشورات Discord وأي تحقيق إذا امكن.

الاستنتاج والخطوة التالية

مع تطور DePIN بسرعة متزايدة، يعد تقدير تكلفة مكونات مختلفة DePIN تحديًا. بالإضافة إلى المعروف عن تكلفة الأجهزة وقوانين الطاقة التي تتغير مع الوقت، فإن تقدير التكلفة الخاصة بالعملات المشفرة، مثل الغاز وقدرة النقل لطبقة التسوية، ليس بالأمر البسيط.

معرفة العلاقة بين التكلفة الحالية وإصدار الجوائز وإيرادات الطرف المطلوبة ، وكيفية تغير أكبر عامل يحرك التكلفة مع تغير الافتراضات ، وكيفية زيادة التكلفة مع زيادة الطلب ، جميعها مؤشرات مفيدة.

لمساعدة توجيه قرارات الحوكمة حول تصميم اقتصاد DePIN ، يتعين ربط تقدير التكلفة بإصدار المكافآت والدخل المستخدم. على الرغم من أنني أخطط لتقديم مزيد من الأمثلة حول تقدير تكلفة DePINs ، إلا أنني أرحب بتعليقات حول الإطار المقترح وفروضه وملخصه وتحسينات محتملة للتقدير التكلفة المقدمة.

الملحق - توضيح الإطار بالأمثلة

لايف بير

توفر Livepeer بنية تحتية للفيديو اللامركزية للبث المباشر والبث عند الطلب. مؤخرًا، بدأت Livepeer في تمكين موارد وحدة المعالجة الرسومية الشاغرة لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي (راجع هنا لمزيد من التفاصيل).

توفر هنا عملية إطار التطبيق التدريجي. تستند معظم تقديرات التكلفة على مسح ومعلومات المجتمع (على سبيل المثال ، هنا) الذي تم إجراؤه في صيف 2023 مع مشغلي العقد (أي المسيقين).

تقدر تكلفة تشغيل شبكة Livepeer بحوالي 85,000 دولار شهريًا. تُظهر تفاصيل تكلفة المعدات والعمالة تقريبًا نفس الحصة (حوالي 40٪). إذا ما أُخذ في الاعتبار عدم اليقين في تقدير تكلفة العمالة الموجودة في الجدول، فإن تكلفة التشغيل الشهرية لـ 100 Orchestrators للشبكة ومحولات الرموز الخاصة بهم وتسوية التكلفة على Arbitrum تبلغ حوالي 40,000 دولار، وهي في الطرف الأدنى من نطاق التقدير. يجدر بالذكر أن تكلفة 40,000 دولار شهريًا قريبة من الإيرادات التي تتراوح بين 5-10 ETH شهريًا حاليًا (بسعر ETH يتراوح بين 3,000-4,000 دولار)، ومع ذلك، لا يحقق Orchestrators ربحًا سالبًا، لأن الجزء الأكبر من دخلهم يأتي فعليًا من مكافآت الاقتراع.

من المهم أن نلاحظ أن تسوية صفقات Livepeer على Arbitrum يكلف بين 0.5-2 ETH شهريًا. تم توفير أكثر من 95% من التكاليف مقارنة بالفترة قبل ترحيل Arbitrum في الربع الأول من عام 2022. بالإضافة إلى ذلك ، تضاعفت عمليات التداول على Livepeer بنسبة 2-3 مرات. من ناحية أخرى ، تمثل طبقة المحاسبة الآن حوالي 5% من الإجمالي التكلفة ، بينما كانت عاملًا رئيسيًا للتكاليف قبل الترحيل (تمثل حوالي 80% من الإجمالي التكلفة).

مؤخرًا، قامت بضبط خوارزمية تحديد طريقة توزيع العمل، مع التركيز أكثر على سعر البكسل المقدم من Orchestrator. هذا يضع ضغطًا هابطًا على أسعار الترميز، ويمكن أن يساعد في تعزيز الطلب، ولكن المناقشات في المنتدى تشير إلى أن مستويات الأسعار تحتاج إلى انخفاض بشكل أكبر. من ناحية أخرى، قد يساعد إطلاق AI-subnets الأخير في زيادة طرق التحقق الإضافية للشبكة.

من السيناريوهات المحتملة في تقدير جدول البيانات هو أن زيادة الطلب على ترميز الدقائق بنسبة ثلاثة أضعاف فقط ستؤدي إلى زيادة التكلفة الإجمالية بنسبة 20٪. يجدر بالملاحظة أن النطاق الترددي هو العامل الرئيسي في زيادة التكاليف.

إذا افترضنا أن مستوى الأسعار متشابه (حيث أن 1ETH يعادل 3,000 دولار)، فسيكون هذا كافياً لجعل شبكة Livepeer تدخل منطقة التوازن بين الربح والخسارة. ومع ذلك، إذا انخفضت أسعار الترميز بنسبة 50٪، فإن دخل التكاليف على مستوى الشبكة سيكون حوالي 45,000 دولار شهريًا، وبالتالي يقل تحت الحد الأدنى للتكلفة المقدرة. مع ظهور حالات الاستخدام الجديدة (مثل إنتاج الفيديو بالذكاء الاصطناعي)، وبالتالي زيادة فرص التحقيق، كيف ستتغير ديناميات التكاليف والإيرادات على شبكة Livepeer، فإن هذا لا يزال يتطلب المزيد من المراقبة.

POKT

في جوهرها ، توفر شبكة POKT نقاط نهاية استدعاء الإجراءات البعيدة (RPC) غير المركزية. أعلنت شبكة POKT مؤخرًا عن توسيعها لمزيد من حالات الاستخدام المتعلقة بالاستدلال بنماذج الذكاء الاصطناعي. إطار التطبيق التدريجي على النحو التالي. يعتمد معظم تقديرات التكلفة على مسح تم إجراؤه في صيف عام 2023 مع مشغلي العقدة ومقابلات متابعة مع هؤلاء المشغلين ومشغلي البوابة.

بناءً على تقديراتنا ، يكلف شبكة POKT حاليًا حوالي 200000 دولار شهريًا (+/- 80000 دولار) لخدمة حوالي 500 مليون ريلي يوميًا ، مع حوالي 15000 عقدة تقدم نقاط اتصال بواجهة برمجة التطبيقات عن بُعد (RPC) وأربعة مشغلي بوابة. يشكل تكلفة الخوادم الخدمية الجزء الأكبر من التكلفة (حوالي 75٪).

نظرا لأنه يمكننا الحصول على بيانات تاريخية حول عدد العقد النشطة في الشبكة ، وهناك نقاط بيانات ذات مكونات تكلفة مختلفة بمرور الوقت ، يمكننا وضع تقدير تكلفة الشبكة على جدول زمني يوضح ثلاث نقاط زمنية عند معالجة تخفيضات التكلفة الأكبر:

• في أعقاب الدخول في سوق الدببة في منتصف عام 2022 وتقليص مكافأة الرمز (خاصة تلك المستندة إلى الدولار) ، تم دمج العقدة
• تم تحسين نطاق الشبكة مع إطلاق Geomesh و LeanPOKT، مما أسفر عن انخفاض كبير في تكلفة التشغيل، وكذلك تحسينات شخصية لمشغلي العقد
• من خلال إضافة إعدادات بوابة أبسط ، تقلل دور بوابة اللامركزية من تكلفة النطاق الترددي

نظرًا لأن إطار التكلفة لدينا يربط تقديرات التكلفة بسعة الشبكة والطلب ، يمكننا تقييم تغيرات هيكل التكلفة. على سبيل المثال ، إذا زاد الطلب من 500 مليون في اليوم إلى 2.5 مليار في اليوم على سبيل المثال ، فسيشكل البوابة 60٪ من القاعدة الإجمالية للتكلفة ، أي حوالي 400 ألف دولار شهريًا (حاليًا حوالي 200 ألف دولار). يرجى ملاحظة أن هذا يعني ضعف التكلفة في حين أن نمو الطلب خمسة أضعاف. يحدث ذلك بسبب قدرة عقدة الخدمة على تحسين إعدادها ، مما يتيح لها تلبية الطلب المتزايد على أساس تكلفة أساسية تقريبًا.

إذا فرضنا، على سبيل المثال، أن حصة البوابة الجديدة التي تعمل بتكلفة منخفضة في عدد البوابات الإجمالي تزيد إلى 50٪ (حاليًا 30٪)، فسيكون تكلفة الشبكة الإجمالية 300000 دولار شهريًا.

مع تفكك البوابة ، يمكن لمشغلي البوابة تحديد نقاط الأسعار الخاصة بهم بشكل منفصل. إذا افترضنا أن السعر المتوسط ​​لكل مليون طلب هو 4 دولارات ، فإن السيناريو الكلي لشبكة POKT ستحقق ربحًا بقيمة 300000 دولار شهريًا ، وبالتالي تحقيق التوازن بين الأرباح والخسائر بشكل أساسي.

Dfinity/ICP

تم تصميم بروتوكول Dfinity / إنترنت الحوسبة (ICP) كـ 'بلوكشين للبلوكشين' لتوفير الموارد الحسابية لتنفيذ العقود الذكية (المعروفة باسم العلب) المنظمة في الشبكة الفرعية (التفاصيل). العمود الفقري هو توفير التخزين والحوسبة والنطاق الترددي لتكرار جميع العلب والحالة وحسابات الشبكة الفرعية.

الإطار التطبيقي التدريجي كما هو موضح هنا. تقديرات معظم التكاليف تستند إلى البيانات الموجودة في الوثائق والمشاركات في المنتديات.

ICP هو واحد من العديد من الشبكات التي تدرج تكلفة العملة القانونية في آلية مكافأة الرموز، مما يجعل تقييم التكلفة أسهل. حاليًا، يعمل حوالي 85 مشغلًا على حوالي 1400 جهازًا للعقد. بالنسبة لاقتصاديات الحجم لمشغلي الحجم الكبير، ليس لدينا نقاط بيانات، لذا تقديراتنا العامة تتراوح بشكل واسع: تكلفة تشغيل شبكة ICP تتراوح بين 400,000 و 900,000 دولار أمريكي شهريًا، بمتوسط ​​حوالي 600,000 دولار أمريكي.

على الرغم من أن تقييم الدخل المناسب يستحق مقالاً منفصلاً ، إلا أننا نقدر أن الدخل الشهري الحالي حوالي 25,000 دولار. بالمقارنة مع التكلفة المقدرة ، يبدو أن هذا منخفض ، ولكن هذا بسبب انخفاض معدل الاستخدام: مع وجود 559 جهازًا نشطًا فقط للعقدات ، نقدر الطلب الحالي (بمعدل حرق الدورة) بحوالي 2٪ من السعة الإجمالية. هذا يعني أن الشبكة قادرة على تحمل زيادة الطلب بمقدار 25 مرة ، دون زيادة التكلفة الحالية الأساسية. في الواقع ، يقدر منشور في المنتدى أن الطلب في السنوات القادمة سيصل إلى 15-25 مرة ، وهذا سيؤدي (في ظل ظروف متساوية) إلى كسب ICP هذه التكاليف شهريًا.

DIMO

DIMO هي شبكة لامركزية تمنح السائقين القدرة على إدارة بيانات مركباتهم. في الوقت نفسه، تتيح DIMO للشركات والمطورين بناء تطبيقات مبتكرة ذات صلة بالتنقل (ثم الربح منها). يتم قياس البيانات عن طريق أجهزة خاصة (Autopi و Macaron) أو تطبيقات. على الرغم من أن مثال DePIN أعلاه هو شبكة موارد رقمية، إلا أن DIMO هو أول مثال لشبكة موارد فيزيائية تم تضمينها في هذا التحليل.

الإطار التطبيقي التدريجي على النحو الموضح أدناه. تعتمد معظم تقديرات التكلفة على معلومات الأسعار عبر الإنترنت (الأجهزة) وبيانات Dune ومشاركات المنتدى.

بالنسبة لطبقة التسوية ، نفترض أن نصف ما يتراوح بين 0.6 دولار أمريكي و 1.5 دولار أمريكي من تكلفة السيارة المتصلة في المتوسط في الربع الأول من عام 2024 يمكن أن يعزى إلى عمليات DIMO. بالنسبة للبوابة ، نفترض أن تكلفة الأجهزة في الشهر تبلغ حوالي 4,000 دولار أمريكي ، وتكلفة العمل المرتبطة بالعمليات المذكورة أعلاه تبلغ حوالي 11,000 دولار أمريكي شهريًا. الإجمالي يبلغ حوالي 180,000 دولار أمريكي شهريًا ، كما هو موضح في الجدول أدناه. يرتبط معظم التكاليف بتكاليف النطاق الترددي والتكاليف الأخرى ، حيث يتعلق حوالي الثلث بتكاليف التسوية على Polygon ، والثلثين الآخرين يتعلقان بحصة التكلفة الشهرية للسيارات الذكية المتكاملة.

ليس لدينا أي دليل على الدخل الفعلي للشبكة، ولكن من خلال تقدير سوق البيانات العالمية للسيارات والدخل ذي الصلة من البيانات الخاصة بالسيارات، يبدو أن دخل كل سيارة حاليًا حوالي 150-185 دولارًا، ومن الممكن أن يرتفع إلى 500-600 دولار بحلول عام 2030. إذا كان بإمكان DIMO الحصول على 10-15% من هذا الدخل، فإن نطاق الدخل الناتج سيكون بين 110000-180000 دولار شهريًا، مما يغطي تكاليف التشغيل.

ومع ذلك، يبدو أن تحقيق قيمة البيانات ليس هو الهدف الفعلي للبروتوكول؛ بدلاً من ذلك، يركز DIMO على توفير البنية التحتية لبناء التطبيقات () فوق الشبكة، وينعكس ذلك في المناقشات الأخيرة حول ترقية عقدة DIMO والعملة المشفرة. يمكن أن تؤثر التغييرات في المناقشة على الهيكل التكلفة المذكور أعلاه.

شكر خاص لمساهمي: Mihai (Messari)، Raullen (IoTeX)، فريق Nodies، فريق Grove، مؤسسة شبكة الجيب، فريق DIMO، ديانا بيغس وكريستوفر هايمان على مساهماتهم وآرائهم.

*محفظة استثمارية قياسية لـ 1kx.