لقد اكتشفت مؤخرًا ظاهرة في التداول، حيث لا يزال الكثيرون يقتصرون على فهم مؤشر KD بشكل سطحي، في حين أن إتقان هذا الأداة يمكن أن يعزز بشكل كبير نسبة نجاح التداولات.

لنبدأ بالشرح المنطقي الأساسي لمؤشر KD، فهو ببساطة يقيس موقع السعر الحالي بالنسبة للفترة الماضية. يتكون النظام من خطين، حيث يعكس خط K استجابة سريعة ويستطيع التقاط تغيرات السعر بسرعة، بينما يكون خط D أكثر استقرارًا ويستخدم لتأكيد الاتجاه. كلا الخطين يتذبذبان بين 0 و 100، وكلما ارتفعت القيمة، دل ذلك على اقتراب السعر من أعلى مستوى حديث، وكلما انخفضت، دل ذلك على اقترابه من أدنى مستوى.

في تداولي، أكثر ما أستخدمه هو مناطق الشراء المفرط والبيع المفرط. عندما يتجاوز قيمة KD 80، يكون السوق عادة في حالة من الإفراط في الشراء، ويبدأ زخم الشراء في التراجع، مما يستدعي الحذر من احتمالية التصحيح. وعلى العكس، عندما يكون KD أقل من 20، يكون السوق في حالة من الإفراط في البيع، ويكون ضغط البيع قد استُهلك تقريبًا، وغالبًا ما يكون ذلك إشارة إلى توقف الهبوط أو حتى بداية انتعاش. خاصة عند وصول KD إلى مستوى 20، أجد أن غالبًا ما يمكن تحديد نقاط شراء جيدة.

بالإضافة إلى تحديد المناطق، فإن تقاطع خط K مع خط D مهم جدًا. عندما يعبر خط K من الأسفل إلى الأعلى ويقطع خط D، يُسمى ذلك تقاطع الذهب، ويمثل قوة زخم صعودي قصير الأمد، وإذا حدث هذا في منطقة الشراء المفرط، فالثقة في الإشارة تكون أكبر. وعلى العكس، عندما يعبر خط K من الأعلى إلى الأسفل ويقطع خط D، يُسمى ذلك تقاطع الموت، ويعني أن زخم الهبوط بدأ يسيطر، خاصة إذا حدث في منطقة الشراء المفرط، فاحتمالية استمرار الهبوط تكون عالية.

لكن الأمر الأهم هو الانحراف بين مؤشر KD والسعر الحقيقي. الانحراف العلوي هو عندما يصل السعر إلى أعلى مستوى جديد، لكن مؤشر KD لا يواكبه، مما يشير إلى أن الزخم بدأ يضعف على الرغم من ارتفاع السعر، ويجب عندها التفكير في تقليل المراكز. والانحراف السفلي هو العكس، حيث يصل السعر إلى أدنى مستوى جديد، لكن مؤشر KD لا يحقق ذلك، مما يدل على أن ضغط البيع قد استُهلك، وقد يكون هناك انتعاش قادم.

في التداول العملي، أدمج عدة إشارات معًا. على سبيل المثال، عندما ينخفض السعر إلى منطقة الشراء المفرط، ويكون KD أقل من 20، ويظهر تقاطع الذهب، فإن احتمالية نجاح الصفقة تكون أعلى بكثير. أو في اتجاه صاعد، إذا رأيت تقاطع موت على مستوى صغير، فلا تتسرع في البيع، لأن زخم الشراء على مستوى أكبر قد يغطي على الإشارة.

هناك من يدمج مؤشر KD مع مؤشر RSI، وعندما يظهر كلاهما إشارات الإفراط في الشراء ويحدث تقاطع موت، فإن احتمالية التصحيح تكون عالية جدًا. لقد رأيت عدة مرات أن هذا التوافق يؤدي إلى ارتفاع أقل من 2% قبل أن يبدأ السوق في الانخفاض على المدى الطويل.

بالطبع، لمؤشر KD عيوب واضحة. ففي الاتجاهات الأحادية القوية، يبقى مؤشر KD عالقًا فوق 80 أو تحت 20 لفترة طويلة، مما يجعل الاعتماد على التداول في المناطق القصوى عرضة للخسائر المتكررة. وأيضًا، نظرًا لحساسية مؤشر KD، فإنه يعطي إشارات زائفة كثيرة خلال فترات التوحيد، حيث يتقاطع الخطان بشكل متكرر، وتظهر إشارات تقاطع متكررة. بالإضافة إلى ذلك، فإن مؤشر KD يعتمد على البيانات السابقة، ويستطيع أن يعكس زخم السوق لكنه لا يستطيع تحديد اتجاه الاتجاه بشكل دقيق.

لذا، فإن المفتاح لاستخدام مؤشر KD هو اتباع الاتجاه العام. في الأسواق المتقلبة، يكون فعالًا جدًا، حيث أن مناطق الشراء المفرط والبيع المفرط مع إشارات التقاطع يمكن أن توفر إرشادات جيدة. لكن في الأسواق ذات الاتجاه الواحد، يجب أن يكون الحذر أكبر، ويجب دمجه مع مؤشرات أخرى وهياكل السوق لاتخاذ قرارات أكثر موثوقية. إذا كنت مهتمًا، يمكنك تجربة بعض العملات ذات التقلبات الكبيرة على Gate، واختبار فعالية هذه الإشارات، ومع الوقت ستتمكن من تطوير إيقاعك الخاص في التداول.