StakeTillRetire

مؤخرًا كنت أتابع رسم بياني لاتجاه الدولار الأسترالي، وأدركت ما حدث لهذا العملة خلال أكثر من عقد من الزمن. كواحدة من العملات ذات حجم التداول العالمي السادس، كان يُنظر إلى الدولار الأسترالي سابقًا على أنه مرادف للعملة ذات الفائدة العالية، ولكن إذا نظرنا على مدى فترة طويلة، ستكتشف أن ذروات الدولار الأسترالي أصبحت أقل تدريجيًا.
من بداية عام 2013، عندما اقترب سعر الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي من 1.05 عند أعلى مستوى، وحتى الآن خلال هذه السنوات العشر، انخفض الدولار الأسترالي بأكثر من 35%، في حين أن مؤشر الدولار الأمريكي ارتفع بنسبة 28.35% خلال نفس الفترة. كما تواجه اليورو والين والكرونة ال

刚才看到有人问，除息日买股票到底划不划算？这个问题其实困扰了不少新手投资者。我想从实际角度聊聊这件事。
首先要理解一个基本逻辑。一家公司如果能长期稳定配息，通常说明它的商业模式扎实、现金流健康。连巴菲特都特别偏爱高股息股票，资产配置里高股息股占了50%以上。但关键问题是，除息日股价一定会下跌吗？
我观察了一段时间，发现答案其实是否定的。虽然理论上除息日股价应该下跌（因为公司现金减少了），但实际情况远复杂得多。以可口可乐为例，该公司按季度派息，但在除息权日当天，股票有时下跌，有时反而上涨。苹果更有意思，近一年科技股受追捧，它在除息日甚至出现过6%以上的涨幅。像沃尔玛、百事可乐、强生这类龙头股也常在除权息日看到股价上涨。所以股价变动不只受除权息单一因素影响，市场情绪、公司业绩等多重因素都会起作用。
这里有两个概念特别重要。一个是「填权息」——股票在除权息后股价下跌，但随着投资者看好公司前景，股价逐渐回升并恢复到除权息前的水平。这表明市场对公司未来增长乐观。另一个是「贴权息」——股票在除权息后股价持续低迷，没有恢复到之前水平。这通常意味着投资者对股票未来表现担忧，可能因为公司业绩不佳或市场环境变化。理解贴权息的含义对判断买入时机很关键。
那么，在除息日前后什么时候买最划算呢？我的观察是这样的。
如果除权除息前股价已经涨到高位，很多投资者会提前获利了结，股价面临抛售压力。此时买入并不明智，

مؤخرًا كنت أبحث عن برنامج لعرض الأسهم على الكمبيوتر، واكتشفت أن استخدام الهاتف المحمول غير كافٍ، خاصة عندما أريد مشاهدة المؤشرات الفنية، فالشاشة الصغيرة لا يمكنها التوسع. تطبيقات الكمبيوتر فعلاً لها مزايا لا يمكن للهاتف أن ينافسها، فهي كبيرة الشاشة، سريعة الحساب، ويمكن فتح عدة نوافذ في نفس الوقت لمراقبة أسواق مختلفة، وهذا فرق كبير للمتداولين الجادين.
جربت عدة برامج، وفعلاً لا يمكن أن أقول شيئًا عن وظيفة الرسوم البيانية في Tradingview، فهي تحتوي على أكثر من مئة مؤشر فني وأدوات رسم، وقاعدة البيانات شاملة جدًا، يمكن البحث عن الأسهم الأمريكية، والأسهم التايوانية، والعملات الأجنبية، والعملات المشفر

مؤخرًا دائمًا يسألني الناس عما إذا كان الوقت لا يزال مناسبًا للدخول في أسهم الطاقة الشمسية في السوق الأمريكي. إجابتي هي: إذا كنت تتوقع على المدى الطويل، فإن التوقيت الحالي ليس سيئًا في الواقع.
هناك عدة تغييرات في سوق الطاقة هذا العام تستحق الانتباه. أولاً، الطلب على الكهرباء لمراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي قد انفجر حقًا، حيث تبني عمالقة مثل نفيديا وأمازون مراكز بيانات في كل مكان، وأصبح الحصول على طاقة نظيفة ومستقرة على مدار 24 ساعة ضرورة، مما أدى مباشرة إلى انفجار سوق الطاقة الشمسية وتخزين الطاقة. ثانيًا، تتغير التكنولوجيا، فقد أصبحت خلايا PERC القديمة متقادمة، الآن تنتشر تقنيات

مؤخرًا أدرس التحليل الفني لتداول العملات الأجنبية، واكتشفت أن مؤشر فيبوناتشي يُستخدم بشكل متكرر جدًا من قبل العديد من المتداولين. في الواقع، مبدأه ليس معقدًا جدًا، لكن استخدامه بشكل جيد يمكن أن يساعد حقًا في تحديد مستويات الدعم والمقاومة للسعر.
أولاً، لنوضح من أين جاء فيبوناتشي. في القرن الثالث عشر، كان هناك عالم رياضيات إيطالي يُدعى ليوناردو فيبوناتشي، وكان لقبه فيبوناتشي، حيث أدخل نسبة الذهب التي اكتشفها عالم رياضيات هندي إلى العالم الغربي. هذه النسبة موجودة في الطبيعة في كل مكان، ثم قام المتداولون بتطبيقها على الأسواق المالية.
الجوهر هو سلسلة أرقام سحرية: 0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55

مؤخرًا قمت بتحليل بيانات العشرة أعوام الأخيرة لاتجاه الين الياباني، ووجدت أن القصة خلال هذه الفترة تستحق الاهتمام حقًا. من 2012 عندما كان سعر الين 80 مقابل الدولار إلى العام الماضي عندما وصل إلى حوالي 160، شهد الين تقلبات عنيفة، والمنطق وراء ذلك في الواقع ممتع جدًا.
لنبدأ ببعض النقاط الرئيسية لتحول اتجاه الين خلال أكثر من عشر سنوات. في نهاية عام 2012، تولى آبي الحكم وطرح ما يُعرف بـ"اقتصاد آبي"، وفي العام التالي بدأ البنك المركزي الياباني بسياسات التيسير الكمي بشكل واسع، حينها قال كورودا هيوكي إنه سيستخدم كل الوسائل لتحفيز الاقتصاد، ونتيجة لذلك خلال عامين فقط، انخفض سعر الين بنسبة تقارب 30%. خ

مؤخرًا أتابع سوق الأسهم التايواني، ووجدت ظاهرة مثيرة للاهتمام. السوق الرئيسي يتذبذب عند مستوى 28000 نقطة، وعلى الرغم من أن أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي لا تزال في ارتفاع، إلا أن السيولة تتجه بهدوء نحو الأسهم المالية، وهذا التحول يستحق الانتباه.
فكر في الأمر، لو وضعت أموالك في حساب توفير بالبنك لمدة سنة بمعدل فائدة 2% فقط، مقابل ذلك، يمكن أن تحقق أسهم القطاع المالي عائد نقدي ثابت يتراوح بين 5 إلى 7%، مع احتمال أن تنتظر تعويض ارتفاع سعر السهم لاحقًا. الفرق كبير جدًا. فهل الآن هو وقت الشراء في الأسهم المالية؟ سأشارك ملاحظاتي.
أولًا، نبدأ بالتقييم. معظم الارتفاع في سوق الأسهم العالمية جاء من

مؤخرًا أتابع مؤشر A50، ووجدت أن الكثير من الناس لا زالوا يقتصرون على فهمه من السطح. في الواقع، من المنطقي أن نفهم بشكل أعمق المنطق وراء مؤشر A50 الصيني فوتسي.
هذا المؤشر أنشأته شركة فوتسي راسل في عام 1999، ويختار أكبر 50 شركة مدرجة في سوق الأسهم الصينية A، من حيث القيمة السوقية والسيولة. يتم تعديل مكوناته مرة كل ربع سنة لضمان انعكاس حقيقي لاتجاهات الاقتصاد الصيني. ببساطة، مكونات A50 هي مجموعة من أكبر الشركات ذات الطابع القيادي في البر الرئيسي، تغطي البنوك، الاستهلاك، الطاقة، والتكنولوجيا.
نظرة على توزيع الأوزان حالياً تظهر ذلك بوضوح. وزن شركة مياو تاي جيونغ (مياو تاي غاوتشو) يقارب 10%، تليها ش

مؤخرًا أتابع مستقبل الجنيه الإسترليني، ووجدت أن قصة هذه العملة في الواقع ممتعة جدًا. يعتقد الكثيرون أن الجنيه الإسترليني قد تخلف تمامًا، لكن عند النظر عن كثب إلى البيانات، ستكتشف أن الوضع ليس سوداويًا بهذا الشكل.
لنبدأ بشرح كيف وصل الجنيه الإسترليني إلى هذه المرحلة. منذ عام 2008، بدأ الجنيه في الانخفاض المستمر، من سعر 2 دولار مقابل جنيه واحد حتى وصل إلى أدنى مستوى له في 2022 عند 1.03، أي تقريبا انخفض إلى النصف. في ليلة استفتاء خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي عام 2016، انهار الجنيه مباشرة، وذهل السوق بأكمله في ذلك الحين. ثم في عام 2022، كانت حادثة "الميزانية المصغرة" أكثر غرابة، حيث تولى رئيس

مؤخرًا اكتشفت أن العديد من الأشخاص ذوي الميزانية المحدودة يسألون عن كيفية شراء الأسهم الجزئية، في الحقيقة هذا سؤال جيد، لأن التداول بالأسهم الجزئية غير فعلاً غير قواعد اللعبة للمستثمرين الصغار.
دعونا أولا نوضح ما هي الأسهم الجزئية. ببساطة، الأسهم الكاملة تُشترى بوحدة 1000 سهم (ورقة واحدة)، لكن أحيانًا قد تمتلك فقط بضع مئات من الأسهم، وهذه الأسهم الصغيرة غير المكتملة التي تقل عن 1000 سهم تسمى الأسهم الجزئية، وأصغر وحدة فيها هي سهم واحد. كيف تتكون الأسهم الجزئية عادةً؟ غالبًا بسبب عدم تنفيذ الأمر بالكامل عند الشراء، أو خلال عمليات توزيع الأسهم والأرباح.
بالنسبة لكيفية شراء الأسهم الجزئية، فالإجر

مؤخراً دائماً يسألني الناس عن مؤشر الدولار الأمريكي وما هو أهميته. في الواقع، يبدو هذا الشيء معقدًا، لكن بمجرد فهمه، ستتمكن من فهم كيف تتدفق الأموال على مستوى العالم.
ببساطة، مؤشر الدولار هو مقياس لمدى قوة الدولار مقابل العملات الرئيسية الأخرى. تخيله كـ "مقياس حرارة" للدولار، يمكنه أن يخبرك إذا كان الدولار يرتفع أو ينخفض في السوق الدولية. يتابع هذا المؤشر تغيرات سعر صرف الدولار مقابل ست عملات رئيسية — اليورو، الين الياباني، الجنيه الإسترليني، الدولار الكندي، الكرون السويدي، والفرنك السويسري.
من بين هذه العملات، اليورو يشكل أكبر نسبة، أكثر من 57%، ولهذا السبب فإن تحركات اقتصاد أوروبا تؤثر مباشر

مؤخرًا كنت أفكر، ما هي العملات الرقمية في الواقع لا يزال الكثيرون غير واضحين تمامًا. ببساطة، هي عملة جديدة لا تعتمد على أشياء مادية، وتعمل بناءً على التشفير وتقنية الند للند (P2P). يوجد الآن أكثر من 300 مليون مستخدم حول العالم يلعبون بها، وحجم التداول اليومي يتجاوز مئة مليار دولار، وهناك بالفعل 18,000 شركة تقبل الدفع بالعملات المشفرة.
لكننا كمستثمرين، عندما نتحدث عن العملات الرقمية، فإننا في الواقع نشير بشكل رئيسي إلى العملات المشفرة اللامركزية، مثل البيتكوين والإيثيريوم. فهي لا تخضع لسيطرة جهة واحدة، والقواعد مكتوبة في الكود، حتى المطورون لا يمكنهم تعديلها، وهذا هو الابتكار الحقيقي.
عند الحدي

مؤخرًا لاحظت أن الكثير من الناس يسألون عن تداول الخيارات، لذلك قررت أن أرتب فهمي لهذا الأداة. بصراحة، قد يبدو الخيار معقدًا عند النظرة الأولى، لكنه في الحقيقة ليس صعبًا من حيث المنطق الأساسي.
جوهر الخيارات هو عقد يمنحك حقًا (لكن ليس التزامًا) في شراء أو بيع أصل معين بسعر ثابت في وقت معين في المستقبل. يمكن أن يكون الأصل أسهمًا، مؤشرات، سلعًا. ما الفائدة؟ يمكنك السيطرة على حجم أكبر من المركز بمبلغ رأس مال أقل، ومع تقلبات السوق لديك فرصة لتحقيق أرباح، والأهم أنك يمكنك اختيار استراتيجيات مرنة.
تنقسم الخيارات إلى نوعين رئيسيين. خيار الشراء هو حق الشراء، إذا كنت متفائل بالسوق فاشترِ. خيار البيع هو ح

مؤخرًا، أثناء حديثي مع بعض أصدقاء التداول، اكتشفت أن الكثيرين لا زالوا يقتصرون على فهم مؤشر KDJ بشكل سطحي، خاصة فيما يتعلق بضبط المعلمات. أود أن أشارك فهمي الحقيقي لهذا المؤشر.
في الواقع، مؤشر KDJ هو مؤشر عشوائي، ويمكنه مساعدتنا في تحديد نقاط انعطاف الاتجاه بسرعة. يوجد ثلاث خطوط على الرسم البياني، قيمة K هي الخط السريع، وقيمة D هي الخط البطيء، وقيمة J هي خط الاتجاه. يخبرنا خطا K و D عن حالات الشراء المفرط والبيع المفرط، ويستخدم خط J لمراقبة مدى انحراف خطي K و D. عندما تتقاطع هذه الخطوط، عادةً ما تظهر فرصة تداول جديدة.
بالنسبة للتطبيق العملي، عادةً ما يتم ضبط معلمات مؤشر KDJ على (9،3،3)، وهذا ا

لقد كنت أتابع مؤخرًا قطاع السيارات الكهربائية الجديدة، واكتشفت أن هذه الموجة مختلفة حقًا. فهي ليست مثل الهواتف المحمولة أو الحواسيب التي أصبحت مشبعة، سوق السيارات الكهربائية بدأ للتو، وقد حددت جميع الدول مواعيد حظر بيع السيارات التي تعمل بالوقود، مما يعني أن الطلب في العقود القادمة سيكون هناك.
بالحديث عن شركة BYD، الرائدة في السيارات الكهربائية في الصين، فإن أدائها في السنوات الأخيرة يستحق الانتباه. بدأت في صناعة البطاريات منذ عام 1995، ثم دخلت مجال السيارات لاحقًا، مما أعطاها ميزة سلسلة التوريد المتكاملة. في الربع الأول من العام الماضي، زادت مبيعاتها بأكثر من 100%، متجاوزة بكثير نسبة تسلا الت

مؤخراً يتساءل الكثيرون عما إذا كان الوقت مناسبًا للدخول في الدولار الأمريكي، بصراحة هذا سؤال جيد جدًا، لأن اتجاه الدولار فعلاً معقد بعض الشيء.
لنبدأ بالنتيجة: الدولار الآن ليس في اتجاه أحادي، بل يتذبذب أكثر عند المستويات العالية. بدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض الفائدة منذ العام الماضي، لكن بيانات التوظيف الأخيرة لا تزال قوية، والتضخم لا يبتعد، لذلك توقعات السوق بشأن خفض الفائدة لا تزال تتغير. من "تسهيل سريع" إلى "بطء، تأخير، وتقليل"، بعض المؤسسات حتى ترى أن عام 2026 قد لا يشهد أي خفض للفائدة، ويجب الانتظار حتى 2027 لوجود فرصة.
لكن هناك نقطة مهمة، وهي أن موقف الاحتياطي الفيدرالي المتشدد الآن يع

مؤخرًا كنت أتابع اتجاه الدولار الأسترالي، ووجدت ظاهرة مثيرة للاهتمام. باعتباره سادس أكبر عملة من حيث حجم التداول العالمي، إلا أنه ظل يضعف على مدى أكثر من عشرة أعوام، خاصة منذ اقترابه من 1.05 في عام 2013 حتى حوالي عام 2023، حيث انخفض بأكثر من 35%. لكن القصة وراء ذلك ليست بهذه البساطة.
الكثير من الناس قد يعتقدون بشكل حدسي أن مشكلة الدولار الأسترالي في حد ذاته، لكن الأمر ليس كذلك. في نفس الفترة، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 28%، وواجه اليورو والين الياباني أيضًا تراجعًا مقابل الدولار. لذلك، ضعف الدولار الأسترالي هو في الأساس نتيجة لقوة الدولار بشكل عام، وهو دورة قوية للدولار الشامل. ظهور أدن

في الآونة الأخيرة، أصبح هناك المزيد والمزيد من الموظفين يناقشون استثمار الأسهم، ويتحدثون عن أن الاعتماد على الاحتفاظ الطويل الأمد يمكن أن يسرع التقاعد وتحقيق الحرية المالية. يبدو الأمر جذابًا حقًا، لكن بعد دراستي لبعض الوقت، اكتشفت أن استثمار الأسهم ليس بالشيء السحري الذي يروج له الإنترنت.
ببساطة، استثمار الأسهم يعني شراء الأسهم وتركها لفترة طويلة، مع الاعتماد على توزيعات الأرباح التي تتراكم من الشركة. يبدو الأمر بسيطًا، لكن التنفيذ الفعلي مليء بالمخاطر. أكثر شيء أثر فيّ هو حالة عام 2021 (3373) التي كانت ناجحة جدًا. حينها، كانت التوزيعات 10 يوان، ومعدل العائد يتجاوز 15%، وبدأ الكثيرون في الدخو

لقد أدركت مؤخرًا أن الرموز التي نراها عادة عند عرض أسعار العملات الأجنبية تمثل في الواقع عملات دول مختلفة، ومن السهل الخلط بينها. على سبيل المثال، عندما أرى رمز اليورو €، أعلم أنه يتعلق بزوج العملات المرتبط باليورو، مثل EUR/USD وهو زوج شائع.
في الواقع، فإن أكبر فائدة لرموز العملات هي تبسيط الكتابة، فكتابة $40 أسرع بكثير من كتابة 40 دولار أمريكي، وأسهل في التعرف عليها بسرعة. لقد قمت بتنظيم بعض الرموز الشائعة: الدولار الأمريكي يستخدم $, الجنيه الإسترليني يستخدم £، الين الياباني يستخدم ¥، واليوان الصيني هو ￥، والكرونة الكورية الجنوبية ₩، والروبية الهندية ₹، والبات التايلاندي ฿، بالإضافة إلى رمز ا

مؤخرًا استعرضت مسار سعر صرف الدولار في السنوات الماضية، واكتشفت أن عام 2024 شهد بالفعل انعطافًا مثيرًا للاهتمام.
لا زلت أذكر في نهاية عام 2023، حين كان الكثيرون يراهنون على استمرار قوة الدولار. في ذلك الوقت، شهد مؤشر الدولار تقلبات نمطية — في بداية العام انخفض بنحو 3% بسبب تراجع التضخم، وفي مايو ارتفع بنسبة 3.5% نتيجة قوة البيانات الاقتصادية، ومن يوليو إلى أوائل أكتوبر، سجل ارتفاعًا متواصلًا لمدة 11 أسبوعًا ليصل إلى أعلى مستوى خلال العام. تلك الفترة كان الدولار قويًا جدًا، خاصة عندما وصلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى مستويات قياسية.
لكن مجلس الاحتياطي بدأ في نوفمبر بإرسال إشارات دبلوماسية