في الآونة الأخيرة كنت أفكر في مسألة، قول وارن بافيت الشهير "عندما يكون الآخرون في حالة هلع، أنا أكون جشعًا، وعندما يكون الآخرون جشعين، أنا أكون في حالة هلع"، يبدو بسيطًا عند السماع، لكنه في التطبيق العملي صعب جدًا.

لقد مررت بنفسي بهذه الحالة من التردد. أحيانًا عندما أحقق بعض الأرباح من صفقة، أبدأ أشعر بالخوف من تقلص الأرباح، وأسرع في جني الأرباح وأضعها في الجيب، ثم يتحول السوق ويواصل الارتفاع بشكل كبير، والشعور حينها يكون مؤلمًا جدًا. ومرة أخرى، أتمسك بصعوبة بعدم إغلاق الصفقة، وأريد أن أترك الأرباح تتوسع أكثر، لكن السوق ينقلب، وتعود الأموال التي كسبتها بصعوبة إلى نقطة الصفر، ثم أبدأ في الندم على طمعي.

هذه هي المشكلة الأكثر شيوعًا في التداول. عندما يرتفع السوق من أدنى مستوياته إلى منطقة الربح، ويبدأ في التصحيح، أنت لا تعرف هل تخرج أم تظل ثابتًا. إذا خرجت، تخاف أن يتواصل السوق في الارتفاع؛ وإذا بقيت، تخشى أن تتوسع الخسائر. من وجهة نظر لاحقة، يبدو أن القرار كان صحيحًا، لكن في ذلك الوقت، وأنت داخل السوق، تكون الحالة النفسية متوترة، ولا تستطيع اتخاذ قرار عقلاني.

اكتشفت أن العديد من المتداولين المبتدئين والمستثمرين يواجهون أربع أنماط فشل نموذجية. الأول هو أن يحقق الربح ويهرب، أو يخسر ويبيع، وهذه ناتجة عن خوف مفرط. الثاني أسوأ، أن يخسر ويزيد من حجم مركزه عكس الاتجاه، ويأمل أن يتغير السوق، لكن غالبًا ما ينتهي الأمر بخسائر أكبر. الثالث هو التابع الأعمى، يتبع الآخرين في الشراء عند الارتفاع والبيع عند الانخفاض، بدون وجود منطق تداول خاص به. الرابع هو المراهنة بكامل رأس ماله، وهو ناتج عن جشع مفرط.

هذه الأنماط تبدو مختلفة، لكنها في الجوهر ضعف في طبيعة الإنسان يعبث به. الأولان ناتجان عن الخوف، والثانيان عن الطمع. أحيانًا، تكون محظوظًا وتحقق أرباحًا من خلال هذه التصرفات العشوائية، لكن ذلك مجرد حظ، وفي النهاية ستُصدم بخسارة كبيرة تعيدك إلى نقطة البداية.

كيف يتصرف المحترفون الحقيقيون؟ لديهم نظام تداول متكامل، يتبع مبدأ "قطع الخسائر، وترك الأرباح تتطور". لديهم قواعد للدخول والخروج، وإدارة رأس المال، والأهم هو الالتزام الصارم بهذه القواعد. وعندما يقولون "عندما يكون الآخرون في حالة هلع، أنا أكون جشعًا، وعندما يكون الآخرون جشعين، أنا أكون في حالة هلع"، فإن هذا ليس جشعًا أعمى، بل هو قرار عقلاني مبني على نظام وقواعد.

المثير للاهتمام أن المجتمع البشري، من تطور الزراعة إلى الثورة الصناعية، ثم إلى عصر المعلومات، أصبح المعيشة أكثر رفاهية، والتكنولوجيا تتقدم باستمرار، لكن هناك شيء لم يتغير منذ آلاف السنين، وهو طبيعة الإنسان. الخوف والطمع في الإنسان كأنهما محفوران في الحمض النووي، يتكرر ظهوره عبر الأجيال.

لكن هذا لا يعني أن طبيعة الإنسان لا يمكن تغييرها. فالمتداولون المحترفون يواجهون مخاوفهم وطمعهم من خلال التجربة المستمرة والتفكير العميق، ويصبحون في النهاية فائزين في السوق. أما معظم المستثمرين، فهم محاصرون دائمًا في قيود طبيعتهم، ويكررون نفس الأخطاء.

لذا، نصيحتي الآن هي أن تقدر السوق وتحترمه، وأن تنظر إليه بعقلانية. ويجب أن يكون لديك خطة لمواجهة ضعفك النفسي، وأن تعمل على تحسين معرفتك بالتداول ضمن نطاق تعرفه وتتحكم فيه. أحيانًا، يمكننا التفكير بشكل عكسي، باستخدام أدوات التحليل لمراقبة الحالة النفسية العامة للمستثمرين في السوق، مما يساعد على تقليل المخاطر. وعندما يكون الآخرون في حالة هلع، تكون أنت في وضعية جشع، لكن بشرط أن تلتزم بالانضباط، والنظام، والقواعد.