لماذا يجن جنون صناعة التشفير تجاه الوكيل الذكي للذكاء الاصطناعي؟

الكاتب | نينا بامبيشيفا، فوربس

المحرر | لوفّي، فورسايت نيوز

رابط النص الأصلي：

خلال الـ 15 عامًا الماضية، كان قطاع العملات المشفرة يجبر المستخدمين العاديين على التحمل من خلال عمليات بالغة التعقيد. ولكي ينجز المستخدمون مجرد تحويل، عليهم تذكر 12 كلمة مساعدة، وفهم رسوم الغاز (Gas)، وتقبل حقيقة أن لصق عنوان خاطئ قد يعني فقدان أصولهم إلى الأبد.

لكن الآن، عثر القطاع أخيرًا على مبرر لهذا النوع من البنية: العملات المشفرة لم تُصمَّم من البداية من أجل البشر، بل كان هدفها الحقيقي هو الآلات. تلك الروبوتات التي لا تعرف التعب، فهي لا تهتم بواجهات سيئة، ولا تفقد كلمات المساعدة، ولا تحتاج إلى متداولين ذوي خبرة لشرح الفروق بين Base وPolygon وOptimism.

يُعدَّ مؤسس Coinbase الشريك والمدير التنفيذي Brian Armstrong أحد أكثر الدعاة نشاطًا لهذه الفكرة. وفي وقت مبكر من هذا الشهر كتب على منصة X: «في وقت قريب، سيتجاوز عدد وكلاء الذكاء الاصطناعي الذين ينجزون المعاملات عدد البشر. لن يتمكنوا من فتح حسابات بنكية، لكن يمكنهم امتلاك محافظ تشفير».

وأضاف خلال حلقة بودكاست مؤخرًا: «بدأنا في نشر نمط تفكير «الذكاء الاصطناعي أولًا» في جميع أنحاء الشركة».

بالنسبة لقطاع طالما وعد بإعادة تشكيل التمويل على مدى سنوات، لكنه أعاد تشكيل المضاربة في الغالب، فإن هذه سردية جديدة لطيفة نسبيًا. لكن ربما تكون أيضًا أول قصة منذ سنوات طويلة تبدو منطقية حقًا على مستوى الحدس. ورغم أن قطاع العملات المشفرة يعجّ بالفوضى، فإنه يقدم قدرة يفتقر إليها التمويل التقليدي حتى اليوم: بدون إذن، وبقرب من الفورية، وتدفق أموال عالمي طوال الساعة.

تتوقع ماكنزي أنه بحلول عام 2030، ستفضي وكلاء الذكاء الاصطناعي إلى حجم أعمال استهلاكي يتراوح بين 3 تريليونات و5 تريليونات دولار، متجاوزًا القيمة السوقية الإجمالية الحالية لسوق العملات المشفرة بأكمله بنحو 2.4 تريليون دولار.

قال Matt Huang، الشريك الإداري في أكبر مؤسسة رأس مال استثماري في قطاع العملات المشفرة Paradigm: «هذا غيّر بشكل كبير طريقة تفكيرنا في بيئة الاستثمار وبناء المنتجات. الآن، يجب أن تصمم بفكرة «وكلاء أولًا»، مفترضًا أن معظم عملائك سيكونون وكلاء، لا بشرًا».

العديد من شركات العملات المشفرة، بما فيها شركة الدفع الجديدة لدى Huang، Tempo، تعمل على تعديل أو إعادة تشكيل منتجاتها بسرعة لتلائم فئة المستخدمين الناشئة هذه. وقد وصف مؤسس Tron Sun Yuchen ذلك مباشرة بأنه Web4.0 (كأن Web3 بُني فعلًا من قبل).

كانت MoonPay تساعد في الأصل المستخدمين (والآن بشكل متزايد يكونون مستخدمي تطبيقات برمجية) على شراء وبيع العملات المشفرة عبر طرق دفع عادية، لكن بعد أن لفت مساعد الذكاء الاصطناعي مفتوح المصدر OpenClaw الأنظار، أعادت MoonPay تشكيل استراتيجيتها للذكاء الاصطناعي بالكامل. قال Kevin Arifin، مسؤول المنتج في MoonPay: «رهان MoonPay هو أننا لن نحتاج للاستثمار بكثافة في واجهات مستخدم جميلة، لأن الوكلاء سيصبحون مدخل التفاعل الجديد».

بالنسبة للمستخدمين العاديين الذين لا يريدون أصلًا الاهتمام بالتفاصيل الأساسية للثقة، فهذا خبر جيد بلا شك: كل ما عليك فعله هو أن تخبر الذكاء الاصطناعي بما تريد القيام به، وأن تشتري بعض البيتكوين، وأن تجد خدمة إقراض مناسبة من حيث معدل الفائدة، وأن تجعل الأصول تحقق عوائد—وستتولى هي كل شيء.

لكن كل هذا لم يتحول بعد إلى تطبيقات واسعة النطاق.

في الوقت الحالي، تتم معظم مدفوعات العملات المشفرة التي تنجزها وكلاء الذكاء الاصطناعي عبر معيار مفتوح x402 المطور بواسطة Coinbase، والذي يسمح لمقدمي خدمات الشبكة بفرض الرسوم مباشرة على الوكلاء.

وليس بعيدًا—فحتى قبل وقت قصير، كان يتطلب على المطورين، عند تنفيذ مهام بسيطة مثل الحصول على توقعات الطقس أو استئجار قدرة حوسبة، تسجيل خدمات كل واحدة على حدة، وربط بطاقة ائتمان، وتوليد مفاتيح API. وبمجرد أن يصبح المشروع أكثر تعقيدًا قليلًا، تنزلق الأمور إلى فوضى إدارة الحسابات والاشتراكات والمفاتيح.

يوفر x402 نموذج دفع أبسط «الدفع حسب الاستخدام»: عندما يطلب الوكيل خدمة ما، تعيد الخوادم السعر، ويمكن للوكيل إجراء الدفع تلقائيًا بالعملة المشفرة من محفظة المبالغ المخصصة للمطور. لا يحقق هذا فواتير حسب الكمية فحسب، بل يبدأ أيضًا في استبدال سيول مفاتيح API المنتشرة.

قال Reppel، مدير هندسة منصة مطوري Coinbase ومؤسس x402: «قد يتذكر من استخدم OpenClaw أنك تحتاج إلى تكوين 10 مفاتيح API قبل أن تتمكن من البدء. ومع x402، تصبح المحفظة بمثابة مفتاح API عام، ويمكن توصيلها بأي خدمة تدعم x402».

حتى الآن، ما زال مستخدمو الوكلاء يتركزون أساسًا في صفوف المطورين. ووفقًا لإحصاءات منصة البيانات Artemis، منذ إطلاق x402 في مايو 2025، أنجز مساعدو الذكاء الاصطناعي قرابة 107 ملايين معاملة عبر هذا المعيار، وبقيمة فعلية تقارب 30 مليون دولار أمريكي؛ وغالبًا ما تكون قيمة المعاملة الواحدة صغيرة جدًا، بين 0.2 و0.4 دولار أمريكي.

قال Lucas Shin، محلل في Artemis: «من الواضح أننا ما زلنا في مرحلة مبكرة». ويرى أن حجم المعاملات في هذه المرحلة ليس هو المؤشر الأهم؛ الأهم هو أي النظم البيئية هي التي تقوم فعليًا بالبناء، وكم عدد التجار المستعدين لتقديم الخدمات عبر x402. ويبلغ هذا الرقم حاليًا نحو 3900 شركة، بما في ذلك Amazon Cloud و منصة تطوير البلوك تشين Alchemy ومزود البيانات Messari.

ليس من الصعب فهم سبب إثارة قطاع العملات المشفرة بشأن نموذج أعمال الوكلاء. قال Rishin Sharma، مسؤول منتجات الذكاء الاصطناعي والنمو في مؤسسة Solana: «تقريبًا أي فريق هندسي تراه، بما في ذلك فريقنا، يستخدم أدوات الذكاء الاصطناعي». وأضاف أن جميع أفراد الفريق يستخدمون الذكاء الاصطناعي، وأن أكثر من 70% من الكود يُولد بواسطة الذكاء الاصطناعي. وبالنسبة لمقدمي الخدمات الذين كانوا يركزون سابقًا على بناء الأعمال حول API التقليدية، فقد بدأوا الآن في التفكير في سؤال آخر: ليس كيفية الفوز بالمئة مطور القادم، بل كيف تهيئ نفسك للمئة وكيل القادم.

قبل وقت ليس طويلًا، أطلقت Paradigm وStripe مشروع Tempo، وهو سلسلة بلوك تشين مخصصة للمدفوعات. وقد أنهى المشروع جولة A بقيمة 500 مليون دولار بتقييم 5 مليارات دولار العام الماضي، كما أطلق معيار تداول خاصًا به للوكلاء، ودعم مدفوعات العملة الورقية بالتعاون مع Visa.

لكن معظم من في قطاع العملات المشفرة يعتقدون أن العملات المستقرة هي المسار الأكثر طبيعية لمدفوعات وكلاء الذكاء الاصطناعي. فالمدفوعات عبر بطاقات الائتمان ليست اقتصادية في سيناريوهات المبالغ الصغيرة: عادة ما لا تفرض خدمات الدفع فقط نسبة عمولة، بل تفرض أيضًا رسومًا ثابتة قدرها نحو 0.3 دولار لكل معاملة؛ وهذا يعني أن بضعة سنتات قد تُبتلع بالكامل بواسطة الرسوم.

وهذا هو سبب قيام جهات مثل Circle، ثاني أكبر مُصدِر للعملات المستقرة، بتخصيص أنظمة لمدفوعات الآلات. في وقت مبكر من هذا الشهر، طرحت الشركة ميزة المدفوعات النانوية، والتي تُمكّن الوكلاء من إرسال مبالغ زهيدة، وبدون رسوم، من USDC عبر شبكتها الجديدة Arc وكذلك عبر عدة سلاسل اختبار—بمستويات أقل من 1 سنت بقليل. لكن التهديد الذي تشكله الوكلاء التي تستخدم العملات المستقرة لا يقتصر على المدفوعات الصغيرة تجاه شبكات الاحتكار مثل Visa وMastercard؛ إذ قد يؤدي ذلك إلى ضغط رسوم كبير على أي تعاملات بحجم أكبر.

إذا كانت الوكلاء البرمجيون على وشك أن يصبحوا فئة المستخدمين المهمة التالية، فإن المشكلة لم تعد تتعلق فقط بكيفية دفعهم، بل بكيفية بناء الشبكة لهم. قال Jesse Pollak، مؤسس سلسلة Base: «نحن نفكر من منظور شامل: من البنية الأساسية للتوسع واللامركزية، إلى الأدوات ذات المستوى الأعلى ونموذج الحسابات، وصولًا إلى واجهة منتج التفاعل الفعلي بين الوكلاء. وسنطرح سؤالًا: كيف نجعل كل هذا متوافقًا أصليًا مع الوكلاء؟»

وأشار إلى أن بعض الوكلاء يعملون بالفعل مثل شركات صغيرة. على سبيل المثال، الوكيل Felix الذي أنشأه المؤسس Nat Eliason، حقق ربحًا قدره 163,686 دولارًا أمريكيًا خلال آخر 30 يومًا عبر تشغيل متجر تطبيقات لوكلاء الذكاء الاصطناعي وبيع دليل مُعدّ ذاتيًا بعنوان 《كيفية توظيف AI》. وبطبيعة الحال، أصدر أيضًا توكنًا مشفرًا، لكن القيمة السوقية لم تتجاوز 1.5 مليون دولار.

ليس الجميع متفائلًا بنفس الدرجة بشأن الجمع بين وكلاء الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة. قال Haseeb Qureshi، الشريك الإداري في شركة رأس المال الاستثماري Dragonfly، بشكل صريح: «يُبالغ كثير من الناس في تقدير مستوى التطور الحالي. الحقيقة هي أن كل شيء هنا، حاليًا تقريبًا، ما يزال مجرد ألعاب».

وأضاف أن الوكلاء ربما يولّدون بالفعل تدفقات دفع صغيرة ومستمرّة مقابل خدمات مثل البيانات وقدرة الحوسبة، لكن الوصول إلى تأثير على المستوى الكلي يتطلب عددًا هائلًا جدًا من الوكلاء. بعد كل شيء، البشر ما زالوا يتحكمون في الأموال، وهم المصدر الرئيسي للطلب.

يقلق Qureshi من أن يعيد القطاع تكرار نفس السيناريو، إذ يخلط بين الاتجاه الجديد والثورة: «هناك الكثير من الأسباب وراء كون كثير من الناس في قطاع العملات المشفرة مستثمرين سيئين؛ لأنهم يصدقون فورًا القصص التي ينسجونها لأنفسهم. قطاع العملات المشفرة يفعل ذلك دائمًا».

وأشار إلى الحماسة السابقة في مجال إنترنت الأشياء والميتافيرس؛ إذ صدق المؤمنون في وقت ما أن كل شيء سيحدث بين ليلة وضحاها، وأن العملات المشفرة ستصبح جوهر كل ذلك. «ستكون العملات المشفرة مهمة وستصبح جزءًا من القصة، لكن ليست كل القصة، ولن يحدث ذلك دفعة واحدة».

وبعيدًا عن قطاع العملات المشفرة، لم تحظَ وجهة النظر القائلة إن «أعمال الوكلاء ستساعد العملات المشفرة على التخلص من عمالقة التمويل التقليدي» باعتراف واسع.

قال Trace Cohen، الشريك العام في Six Point Ventures الذي يستثمر في شركات عمودية للذكاء الاصطناعي والشركات البرمجية، إن القول السائد على منصات التواصل بأن «Visa وMastercard والأنظمة القديمة الأخرى ستصبح غير ذات صلة في عصر وكلاء الذكاء الاصطناعي» هو أمر سخيف للغاية. «هذا مستحيل. مهما كان عمر التقنية قديمًا، ما زالت تعمل».

ويرى أن جهات تنظيم البطاقات لا تزال تتحكم في مسار المدفوعات، وأن التاريخ يشير إلى أنها من المرجح أن تشتري أعمالًا جديدة واعدة أو تدمجها بدلًا من أن تُستبدل. ومع ذلك، يعترف أيضًا بأن العملات المستقرة قد تتمتع بميزة أكبر في الأسواق الخارجية، لأن حجم البنوك في كثير من المناطق أصغر، والثقة أقل، وقابلية التشغيل البيني أسوأ.

العائق الأكبر يكمن في إعادة بناء طبقة الثقة التي استغرقت عقودًا لتكوينها لدى شركات الدفع التقليدية. قالت Olivia Chow، مديرة قسم الاستشارات في مجال المعرفة الصفرية، ومستشارة في صناعة الدفع: «Visa وMastercard أكثر ما تتقنانه هو وضع القواعد: جميع الحالات الشاذة، ومسؤوليات الأطراف المختلفة، ومتطلبات أهلية المشاركين، وما إلى ذلك». وأضافت: «لا تزال العملات المستقرة بحاجة إلى بناء آليات مقابلة: التعامل مع الاحتيال، وإدارة المخاطر، وتوضيح ماذا يفعل عندما يواجه المستخدم العادي مشكلة. هؤلاء المستخدمون لا يقولون فقط: «أنا أولي مزيدًا من الاهتمام لأمامي الأمن، وسأتولى المخاطرة». قبل ذلك، لا يمكن حتى الحديث عن التبني السائد».

كما تعتقد أن جهات تنظيم البطاقات—وبما أنها تدعم تداول الوكلاء—قد لا يشكل لها ذلك تهديدًا لأعمالها، بل قد يوسع نطاق نفوذها. «إذا فعلت الأمور بشكل صحيح، فلن يؤدي ذلك إلى تآكل الأعمال القائمة فحسب، بل سيعزز قوتها ويُرسخ مكانتها في السوق—لأنها لم تعد مجرد مزود خدمة دفع، بل دخلت أيضًا في حلقة اكتشاف التدفق (flow discovery)».

لكن الدفع جزء فقط من القصة. ومع تزايد إسناد الأصول التقليدية إلى السلاسل، تتشكل بهدوء البنية التحتية لإدارة الأصول من الجيل الجديد. فمثلًا، تشمل الحالات المبكرة صندوق بوندز (سندات) بقيمة 2 مليار دولار من BlackRock BUIDL، وصندوق النقود الحكومية بقيمة 1 مليار دولار من Franklin Templeton FOBXX. وفي النهاية، فإن مؤشرات الأسهم من حيث الجوهر مجرد سلة أصول مبنية على قواعد. وبمجرد ترميز الأسهم والسندات والصناديق، لن تتمكن وكلاء الذكاء الاصطناعي من إجراء المدفوعات فقط، بل يمكنها كذلك امتلاك الأصول، وإعادة توازن محافظ الاستثمار، وتنسيق نقل الأموال عبر الأسواق—تمامًا دون الحاجة إلى المرور عبر حسابات شركات وساطة تقليدية.

يتزامن هذا السيناريو مع واحدة من أكبر موجات تحويل الثروات في تاريخ البشرية. خلال السنوات الـ 20 المقبلة، سينتقل نحو 84 تريليون دولار من الثروة من جيل طفرة المواليد إلى الأجيال اللاحقة. كثير منهم نشأوا مع Robinhood، ولديهم بالفعل محافظ تشفير، ويرغبون في المراهنة على كل شيء من نتائج الانتخابات إلى موقع حفل زفاف تايلور سويفت مع حبيبها.

وفي الوقت نفسه، يتقدم عمر قطاع المستشارين الاستثماريين نفسه. يوجد في الولايات المتحدة نحو 330 ألف مستشار مالي، ومتوسط أعمارهم 56 عامًا. ووفقًا لبيانات من مؤسسة الأبحاث Cerulli Associates، فإن نحو 40% سيتقاعدون خلال العقد القادم، ما يترك فجوة كبيرة في إدارة أصول المستثمرين العاديين.

وقد بدأت شركات العملات المشفرة في وضع خطط لذلك. يوم الثلاثاء، ورد أن MoonPay—التي تتفاوض مع الشركة المالكة لبورصة نيويورك (NYSE) على التمويل وتقييمها 5 مليارات دولار—تطلق معيار محفظة مفتوح يهدف إلى مساعدة وكلاء الذكاء الاصطناعي على إدارة الأموال وتنفيذ المعاملات عبر سلاسل بلوك تشين متعددة.

قال Joseph Chalom، الرئيس التنفيذي لشركة Sharplink الخاصة بخزينة الإيثيريوم، والذي كان سابقًا مسؤولًا استراتيجيًا عن الأصول الرقمية في BlackRock: «لا أعتقد أن هذه الموجة من العملات المشفرة ستتشابه مع موجات الماضي». وهو يعتقد أن الابتكارات المشفرة مثل العملات المستقرة، والأصول المرمزة، والبنية التحتية للمحافظ المتاحة على نطاق واسع، إلى جانب الذكاء الاصطناعي الذي يفهم تفضيلات المستخدمين وأهدافهم، ومع انتقال الثروة بين الأجيال—ستشكل قوة تجميعية شديدة. «بمجرد أن يدرك المستثمر أنه فاته شيء ما، يصبح من الصعب جدًا أن يعود إلى الوراء».