دليل الربح السلبي من BNB في ظل تقلبات السوق الثانوية: مقارنة بين ثلاثة استراتيجيات لعائد سنوي

تختلف بيئة سوق التشفير في عام 2025 تمامًا عن العام السابق. البعض تعرض لسرقة رأس ماله بسبب رسوم التداول في PVP على السلسلة، وآخرون استلموا مشاريع وهمية في السوق الثانوية. وفي ظل هذا التغيير في السوق، برز سؤال ملح: هل لا زال حل “لا تكد وتغامر” الخاص بـBNB، الذي كان شائعًا، فعالًا في 2026؟

الجواب مفاجئ: المنطق تغير، لكن القوة أصبحت أقوى. إذا كانت 2024 هي سنة الاعتماد على Launchpool للحصول على “وجبة جماعية”، فإن 2025 تم ترقية الأمر للاستمتاع بـ"الوجبة الخاصة" عبر Binance Alpha. استنادًا إلى أحدث تقرير رسمي من بينانس وحسابات حصرية، لننظر في أرباح المستخدمين الذين استثمروا 7000 دولار في بداية العام لشراء 10 عملات BNB، تحت استراتيجيات مختلفة.

الاستراتيجية الأساسية: عدم التعامل مع Alpha، الاعتماد على أنشطة رسمية للحصول على دخل ثابت منخفض

لنبدأ بأبسط مسار. افترض أنك لا تشارك في أي عمليات عالية التردد، فقط تحتفظ بـBNB وتشارك في ثلاث أنشطة تقليدية من بينانس: Hodler Airdrop (توزيع العملات المجاني)، Launchpool (تعدين العملات الجديدة)، وMegadrop (مهام Web3). كم يمكن أن تربح؟

وفقًا لبيانات بينانس لعام 2025، فإن كل عملة BNB واحدة تملكها، من خلال هذه الأنشطة الأساسية، تدر عليك أرباحًا إضافية بقيمة 71.5 دولار. مكوناتها كالتالي:

• Hodler Airdrop: 43.32 دولار
• Launchpool: 18.37 دولار
• Megadrop: 9.81 دولار

بالنسبة لمستخدم يملك 10 عملات BNB (بتكلفة حوالي 7000 دولار في بداية العام)، فإن الدخل السنوي من هذه الأنشطة يصل إلى 715 دولار. ومع زيادة سعر الـBNB من 700 دولار في بداية العام إلى أعلى مستوى عند 1375 دولار في نهاية العام، ومتوسط السعر عند 1000 دولار، فإن قيمة 10 عملات BNB زادت بنحو 3000 دولار.

إذن، أقل استراتيجية محافظة تحقق أرباحًا صافية سنوية حوالي 3,715 دولار، مع معدل عائد سنوي يبلغ 53%. مقارنةً بالمنتجات المالية التقليدية، فإن هذا يُعد سعرًا أدنى جدًا.

لكن، في بيئة بينانس “الاستفادة من الفقاعات”، إذا اعتمدت فقط على هذه الطريقة، فإنك تذوق فقط ذيل السمكة.

الاختراق المتقدم: كيف يمكن لـBinance Alpha أن يرفع العائد النظري إلى الواقع

أهم تغيير في 2025 هو صعود Binance Alpha. هذا المنصة التي أطلقت 288 حملة توزيع، نظريًا، يمكن أن تحقق أرباحًا تصل إلى 16,300 دولار، لكن النظري يظل نظريًا.

ماذا عن المستخدم العادي الذي يملك 10 عملات BNB؟ وفقًا لإحصائيات PANews وحسابات المحاكاة:

أولًا، في عملية الاختيار، يجب استبعاد المشاريع ذات العتبة العالية التي تتطلب أكثر من 240 نقطة للمشاركة (حيث أن المستخدم العادي لا يملك نقاطًا كافية). بعد التصفية، يصبح عدد الفرص المتاحة حوالي 260، مع عائد محتمل يقارب 15,200 دولار.

لكن هذا ليس النهاية. مع الأخذ في الاعتبار أن بعض الأنشطة بعد أغسطس تعتمد على “الأول يأتي، الأول يُخدم”، وأن المستخدم قد ينسى المشاركة أو يفتقر إلى سرعة التنفيذ، نخصم معدل خسارة قدره 30% من الفرص. وبذلك، يُقدر الدخل النهائي المعدل بحوالي 12,600 دولار.

التكاليف لا يمكن تجاهلها. فـ10 عملات BNB تكسب يوميًا حوالي 2 نقطة، وللوصول إلى الحد الأدنى للمشاركة البالغ 240 نقطة، يحتاج المستخدم إلى إجراء معاملات يومية تدرّ 14-18 نقطة. هذا يتطلب حجم تداول يومي يقارب 30,000 دولار. مع استهلاك يومي متوسط بين 4 و8 دولارات، فإن تكلفة التداول السنوية تقدر بحوالي 1250 دولار (ابتداءً من إطلاق Alpha في أبريل).

وبذلك، يكون صافي أرباح Alpha: 12,600 دولار (الإيرادات) - 1,250 دولار (التكاليف) = 11,350 دولار.

مقارنةً بدخل 715 دولار من استراتيجية “الاسترخاء”، فإن أرباح المشاركة النشطة في Alpha تزيد عن 15 ضعفًا. هذا يوضح أن “العمل بيدك، تكتفي ذاتيًا” أصبح المبدأ الأساسي في بيئة بينانس لعام 2025.

ثلاث مسارات للمقارنة: ثلاثة طرق لتحقيق الأرباح بنفس رأس المال

الآن، نستخدم أرقامًا حقيقية لنوضح مصير رأس مال قدره 7000 دولار في بداية العام عبر ثلاث استراتيجيات مختلفة.

الخطة أ: “الاسترخاء”

طريقة العمل: فقط احتفظ بـBNB، وشارك في الأنشطة الثلاثة الأساسية، ولا تتعامل مع Alpha.

مكونات الأرباح:

• التدفقات النقدية من الأنشطة الرسمية: 715 دولار
• زيادة قيمة الـBNB: 3000 دولار
• إجمالي الأرباح الصافية: 3,715 دولار

الأصول النهائية: 10,715 دولار، مع معدل عائد سنوي يقارب 53%.

الخطة ب: “العمل الجاد”

طريقة العمل: استغل المكافآت الأساسية الرسمية، وخصص وقتًا يوميًا لصيانة نقاط Alpha، وشارك بنشاط في التوزيعات.

مكونات الأرباح:

• مكافآت الأنشطة الرسمية: 715 دولار
• أرباح Alpha من التوزيعات: 11,350 دولار
• زيادة قيمة الـBNB: 3000 دولار
• إجمالي الأرباح: 15,065 دولار

الأصول النهائية: 22,065 دولار، مع معدل عائد سنوي يصل إلى 215%. أي أن رأس المال يتضاعف ثلاث مرات، وهذا يتفوق على أداء معظم المستثمرين في التشفير لعام 2025.

الخطة ج: “الفائدة المركبة”

طريقة العمل: على أساس الخطة ب، يعاد استثمار حوالي 1000 دولار شهريًا من التدفقات النقدية في شراء الـBNB.

متابعة الأرباح: باستخدام متوسط سعر الـBNB في 2025، فإن 10 عملات BNB تتراكم إلى حوالي 26.26 عملة بنهاية العام. مع سعر تقريبي عند 900 دولار، يصبح إجمالي الأصول حوالي 23,634 دولار، مع معدل عائد سنوي يبلغ 237%.

هذه الخطة تحقق أعلى عائد، لكن مع مخاطر أكبر من تقلبات السعر. بالمقارنة مع خطة عدم الاستثمار، فإن ميزة الفائدة المركبة ليست واضحة جدًا، وتحتاج إلى تحمل مخاطر أكبر.

الميزة الحاسمة: لماذا تتفوق استراتيجية BNB على 99% من رموز السوق الثانوية

عائد سنوي يبلغ 200% قد يبدو أقل من أساطير الثروة التي تتضاعف مئات أو آلاف المرات، ويتطلب المشاركة اليومية في Alpha. لكن، من حيث نسبة المخاطر إلى العائد والسوق بشكل عام، فإن هذا العائد قيّم جدًا.

إحصائيات PANews لأداء 443 زوج تداول رئيسي في 2025 تظهر أن:

• متوسط التغير: -54% (السوق ككل في هبوط)
• عدد الرموز ذات العوائد الإيجابية: 40 فقط، أقل من 10%
• عدد الرموز التي تتجاوز 200% عائد: 4 فقط، أقل من 1%

أي أن المخاطرة في السوق الثانوية بنسبة 1%، لا تساوي المخاطرة في الاعتماد على استراتيجيات BNB “الكسول” أو “الاجتهادي”. للمستخدمين الذين يفضلون عوائد مؤكدة ويجيدون حساب التكاليف، فإن هذا خيار يبدو مملًا لكنه عقلاني.

هذه “الضمانات” تأتي من تقليل أبعاد المنصة. في 2025، شارك أكثر من 17 مليون مستخدم في Alpha، وحصلوا على مكافآت بقيمة 782 مليون دولار. هذه الأرقام تؤكد مجددًا أن أكبر البورصات لا تزال في الصدارة. وفي عام 2025، حيث يعاني باقي المنصات من مشكلة السيولة، استطاعت بينانس أن تسيطر على السوق من خلال بياناتها المتقدمة، وتوزع المكافآت بشكل فعال.

من عمق المشاركة للمستخدمين إلى مدى توزيع المكافآت، تظل بينانس في المركز الأول. للمستخدم العادي، في زمن “المنافسة على الحصص” الحالية، فإن امتلاك BNB والمشاركة في أنشطة Alpha هو في جوهره ليس مقامرة ضد المنصة، بل هو أن تصبح “مساهمًا” فيها، وتساهم في زيادة النشاط مقابل أرباح حقيقية.

أحيانًا، أن تكون “كسولًا” بشكل صحيح، خير من أن تكون “نشطًا” بشكل خاطئ. وفي ظل تقلبات السوق، فإن هذه الاستراتيجية هي المصباح الثابت الذي ينير الطريق.