نموذج الرأس والكتفين ونموذج الرأس والكتفين المعكوس: التحليل الفني في أكثر الأشكال فائدة.

الرؤى الأساسية: يوجد في التحليل الفني شكلان كلاسيكيان يمكن أن يساعداك في تحديد نقاط الشراء والبيع بدقة - نموذج الرأس والكتفين ينذر بمخاطر الهبوط، بينما نموذج الرأس والكتفين المعكوس يمثل فرصة الانتعاش. فهم هذين الشكلين يمكن أن يزيد بشكل كبير من معدل نجاح التداول.

نموذج الرأس والكتفين: إشارة لبلوغ سعر السهم ذروته

تخيل أن سعر السهم يرتفع إلى نقطة عالية (الكتف الأيسر)، ثم ينخفض قبل أن يرتفع مرة أخرى (الرأس)، ولكنه لا يتجاوز القمة السابقة، ثم يرتفع مرة أخرى (الكتف الأيمن) دون أن يتجاوزها - هذا هو نموذج الرأس والكتفين، المعروف باسم “الجبال الثلاثة”.

لماذا تتكون؟ ببساطة، لأن قوة الشراء تتراجع تدريجياً. في الكتف الأيسر، كان لا يزال هناك من يتدخل، ولكن عند الرأس، بدأ حجم التداول في الانكماش، وأصبحت كميات البيع أكثر من كميات الشراء. في الكتف الأيمن، بدأ أولئك الذين تم إقفالهم في الخسارة في الخروج من السوق، ولم يعد سعر السهم قادراً على الارتفاع.

أهم موقع يسمى “خط العنق” - وهو خط يربط بين النقاط المنخفضة للكتف الأيسر والكتف الأيمن. ما إن ينخفض سعر السهم تحت خط العنق، يكون ذلك إشارة للخروج. على سبيل المثال، في حالة شركة تينسنت، عندما انخفض السعر تحت خط العنق في نهاية أبريل 2023 كان حوالي 360 يوان، لكنه بعد ذلك لم يعد إلى هذا السعر لمدة تقرب من عام، ولا يزال الآن عند أكثر من 200. إذا لم يتم البيع في ذلك الوقت، فلا يمكن إلا أن يستمر الانخفاض وتزداد الخسارة.

كيف تلعب البيع على المكشوف؟ ادخل في البيع على المكشوف عند كسر خط العنق، استخدم هذه الصيغة لتحديد مستوى الربح: ( سعر القمة - سعر الدخول) × 2~3 مرات. بالنسبة لتينسنت، تم الدخول في البيع على المكشوف عند 360 والخروج عند 305، وقد تحقق الهدف في شهر واحد فقط، بدلاً من الانتظار لسعر أقل، من الأفضل تحقيق الربح في الوقت المناسب والانتقال إلى أصول أخرى.

نموذج الرأس والكتفين المعكوس: إشارات اكتمال بناء القاع

عكس نموذج الرأس والكتفين هو نموذج الرأس والكتفين المعكوس. سعر السهم ينخفض أولاً إلى الكتف الأيسر، ثم ينتعش بشكل ضعيف وينخفض مرة أخرى، ثم ينخفض إلى الرأس (أدنى نقطة)، وبعد ذلك تزداد قوة الانتعاش لتشكل الكتف الأيمن.

لماذا هو صعودي؟ لأن هذا يدل على أن ضغط البيع يتراجع، والمشترين الجدد يدخلون السوق. خاصةً عندما يكون أدنى نقطة في الكتف الأيمن أعلى من الكتف الأيسر، مما يوضح أن هناك قوة دعم تحمي، وأسعار الأسهم لن تصل إلى مستويات منخفضة جديدة.

فرصتين للشراء:

1. شراء عند تشكيل الكتف الأيمن - المخاطر عالية لكن السعر رخيص
2. الشراء بعد اختراق خط العنق - المخاطر منخفضة ولكن قد تفوت جزءًا من الانتعاش

إدارة المخاطر: إذا دخلت عند سعر خط العنق، استخدم سعر الكتف الأيمن كنقطة وقف خسارة؛ إذا دخلت عند سعر الكتف الأيمن، استخدم سعر الرأس كنقطة وقف خسارة. يُنصح بتحديد نقطة الربح عند 2~3 أضعاف مدى وقف الخسارة.

احذر: ثلاث مناطق خطر لفشل الشكل

1. التغيرات الأساسية لا يمكن لأي شكل مثالي أن يتحمل البجعة السوداء في الأساسيات. كانت Tencent تستعد للانتعاش في نهاية العام الماضي، لكنها تعرضت فجأة لضربة من الحكومة بسبب لوائح جديدة تستهدف صناعة الألعاب، مما أدى إلى هبوط بنسبة 12.3% في يوم واحد، مما جعل جميع التحليل الفني السابق بلا قيمة.

2. حجم التداول صغير جداً الأسهم الصغيرة ذات السيولة المنخفضة أو الأصول التي يتم تداولها بشكل نادر، لن تتبع الاتجاهات وفقًا للأشكال الفنية. الأسهم الكبيرة والمؤشرات أكثر ملاءمة لهذه المنهجية مقارنة بالأسهم الفردية.

3. العينة غير كافية تعتمد المورفولوجيا على الإحصائيات، وإذا كانت العينة صغيرة، فإن القدرة التنبؤية ستتأثر بشدة.

آخر نصيحة

نموذج الرأس والكتفين/نموذج الرأس والكتفين المعكوس هو مجرد أداة احتمالية، وليس الكأس المقدسة. وفقًا لإحصاءات البيانات التاريخية، فإن هذه الأشكال يمكن أن تزيد من معدل الفوز، ولكن لا يمكن أن تكون دقيقة بنسبة 100% أبدًا. الفائزون الحقيقيون سيجمعون بين الأساسيات، وتحليل القوة الشرائية، والمشاعر السوقية في عدة أبعاد لاتخاذ القرار، ويعتبرون التحليل الفني كأداة مساعدة وليس كمرجع وحيد.