الذهب مقابل الأصول النامية: لماذا يواصل المستثمرون التقليديون التحوط بالذهب ( لكن مؤيدي مجال العملات الرقمية يختلفون بشدة )

لقد كانت الذهب سياسة تأمين الأغنياء لآلاف السنين. لكن دعنا نتحدث بصراحة: في عام 2024، لا يزال الذهب مهمًا، على الرغم من جميع الألعاب الجديدة التي لدينا - الأسهم، السندات، العملات المشفرة، أيًا كان.

الحقيقة الذهبية: أين يحقق الذهب الفوز وأين يخسر

تطبيقات الذهب القاتلة

1. هل هي مقاومة للركود؟ عندما تنهار الأسواق، تنخفض قيمة الذهب بشكل أقل. هل تذكر عام 2008؟ ارتفعت قيمة الذهب أكثر من 100% في 4 سنوات فقط بينما كانت كل الأشياء الأخرى تحترق. إنها الملاذ الآمن الأصلي.

2. درع التضخم. عندما تبدأ البنوك المركزية في الطباعة، يميل الذهب إلى الارتفاع. لماذا؟ لأنه شيء حقيقي، وليس وعود رقمية. مع ضعف الدولار، ترتفع أسعار الذهب.

3. تأمين المحفظة. تنويع 101: لا تضع كل البيض في سلة واحدة. يتحرك الذهب بشكل مختلف عن الأسهم، لذا فإنه يخفف من تقلبات المحفظة.

حيث يخيب الذهب الآمال

لا دخل سلبي. الأسهم تدفع توزيعات الأرباح. السندات تدفع الكوبونات. العقارات تدفع الإيجار. الذهب؟ إنه فقط يجلس هناك. ربحك الوحيد هو إذا ارتفع السعر - هذا كل شيء.

التكاليف تلتهم مكاسبك. رسوم التخزين، التأمين، فروق الأسعار لدى التجار - هذه تتراكم. إذا كنت تحتفظ بالذهب في المنزل، فهناك خطر السرقة. خزائن البنوك تكلف المال. صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب لديها نسب نفقات. العائد الحقيقي بعد التكاليف؟ غالبًا ما يكون أضعف مما تعتقد.

ضربة ضريبية قاسية. الذهب الفعلي يخضع للضريبة بمعدل يصل إلى 28% من الأرباح الرأسمالية. قارن ذلك بالأسهم/السندات التي تُ taxed بمعدل 15-20%—الذهب يتعرض لعقوبة أكبر من قبل مصلحة الضرائب.

الأرقام لا تكذب

من 1971-2024:

• سوق الأسهم: 10.70% متوسط العائد السنوي
• الذهب: 7.98% متوسط العائد السنوي

الذهب يظهر أداء أقل، خاصة على المدى الطويل.

اللعب الحقيقي: كم من الذهب يجب أن تمتلك فعلاً؟

يقول الخبراء 3-6% من محفظتك في الذهب. اعتبرها تأمينًا للمحفظة - أنت لا تتوقع أن تجعلك غنيًا، بل تدفع مقابل راحة البال.

النسبة المتبقية 94-97%؟ استثمرها في الأصول التي لديها إمكانية نمو فعلية.

إذا كنت ستدخل: افعلها بشكل صحيح

1. اشترِ أشياء قياسية. سبائك الذهب (99.5%+ نقاء)، عملات سيادية ( مثل النسر الأمريكي، ورقة القيقب)—تجنب المجوهرات والقطع الفنية المشبوهة حيث أخذ التجار نصيبهم بالفعل.

2. التعامل مع البائعين الموثوقين فقط. محلات الرهن عبر الإنترنت = مشبوهة. تحقق من تصنيفات BBB. قارن فروقات الأسعار بين التجار - بعضهم يبالغ في الأسعار بشدة.

3. اذهب رقميًا إذا كنت تقدر السيولة. صناديق المؤشرات المتداولة في الذهب وصناديق الاستثمار المشتركة تتفوق على الذهب الفعلي من حيث سرعة الشراء/البيع. لا دراما تخزين.

4. لعبة ذات مزايا ضريبية: حساب تقاعد المعادن الثمينة. خزّن الذهب في حساب التقاعد، واحصل على نمو معفى من الضرائب. أموال مجانية بشكل أساسي.

5. أخبر شخصًا أين هو. إذا كنت تخفي الذهب في أريكتك ومُت فجأة، فإن عائلتك ستورث أريكة فارغة.

6. تحدث إلى مستشار مالي حقيقي أولاً. ليس تاجر ذهب يحاول بيعك، بل مستشار فعلي يمكنه أن يقدم لك وجهة نظر غير متحيزة.

الحديث الحقيقي

يعمل الذهب عندما ترتفع معدلات التضخم أو تحدث ركود. إنه وسيلة للتحوط، وليس لبناء الثروة. في الاقتصادات القوية، يتم التخلص من الذهب بينما يسعى المستثمرون وراء الأسهم النامية.

لذا إذا كنت شابًا ولديك عقود أمامك؟ الذهب هو مركز صغير في المحفظة. إذا كنت قريبًا من التقاعد وتريد الاستقرار؟ يصبح الذهب أكثر أهمية.

المفتاح: احترم الذهب لما هو عليه—تأمين—وليس لما ليس عليه—خطة للثراء السريع.