الحدود الكفؤة. مفهوم رئيسي في المالية الحديثة. تم تطويره بواسطة هاري ماركويتز، الحائز على جائزة نوبل. يمثل أفضل المحافظ الممكنة. تعظيم العائد مقابل خطر معين.

إنه أداة قوية للتنويع. إنها تستخدم البيانات الماضية. ليست دائمًا موثوقة للمستقبل، يبدو. لكنها تساعد في العثور على توازن العائد-المخاطر.

يستخدمها المستثمرون كثيرًا. يسمح بتعديلها وفقًا لتحمل المخاطر. المزيد من التنويع، خطر أقل. على الأقل في النظرية.

نستخدمه لبناء محافظ نموذجية. إعادة التوازن أيضًا. ولرؤية متى تبدأ العوائد في الانخفاض مقارنة بالمخاطر. مفيد.

لكن انتبه. هذا يفترض توزيعاً طبيعياً للعوائد. ليس دائماً هو الحال في الآونة الأخيرة. مفاجئ قليلاً.

باختصار، أصبح ذلك أساسياً في إدارة المحافظ. المديرون يحبونه. حتى لو لم يكن مثالياً، فإنه لا يزال مفيداً جداً.