عمالقة رقائق الذكاء الاصطناعي: تحليل مراكز السوق لشركتي ميكرون وإنفيديا

ميزة ميكرون التنافسية في ذاكرة الذكاء الاصطناعي

أظهرت Micron Technology أداءً ملحوظًا في سوق شريحة الذكاء الاصطناعي، لا سيما مع حلول الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM). نتائج الربع المالي الرابع للشركة تسلط الضوء على هيمنتها المتزايدة:

• بلغت إيرادات الربع الرابع 11.32 مليار دولار، بزيادة عن 7.75 مليار دولار على أساس سنوي
• بلغت إيرادات السنة المالية الكاملة 2025 إجمالي 37.38 مليار دولار، مقارنة بـ 25.11 مليار دولار سابقًا
• زادت مبيعات وحدة الأعمال للذاكرة السحابية بأكثر من ثلاثة أضعاف لتصل إلى 4.54 مليار دولار

عبر الرئيس التنفيذي لشركة ميكرون عن تفاؤله بشأن آفاق الشركة المستقبلية، مشيرًا إلى محفظة تنافسية ومكانة فريدة باعتبارها الشركة المصنعة للذاكرة الوحيدة في الولايات المتحدة التي تتمتع بموقع جيد لفرص الذكاء الاصطناعي. كما رفعت الشركة توقعاتها للإيرادات للربع الأول إلى 12.5 مليار دولار، مما يدل على زخم قوي.

الغوص العميق: يهدف التركيز الاستراتيجي لشركة ميكرون على زيادة إنتاج الرقائق في الولايات المتحدة إلى غرضين. فهو لا يقوي فقط سلسلة الإمداد المحلية للرقائق، بل يساعد أيضًا في تخفيف المخاطر المحتملة بسبب التعريفات في بيئة التجارة العالمية المتزايدة التعقيد.

هيمنة NVIDIA على عتاد الذكاء الاصطناعي

تستمر شركة NVIDIA في تعزيز مكانتها كقائد في مجال الأجهزة الخاصة بالذكاء الاصطناعي:

• تعزيز الشراكة مع اللاعب الرئيسي في مجال الذكاء الاصطناعي OpenAI، حيث تم التعهد باستثمار بقيمة $100 مليار في أنظمة الذكاء الاصطناعي
• استثمار بقيمة $5 مليار دولار في إنتل لتطوير منتجات مخصصة لمراكز البيانات وأجهزة الكمبيوتر
• حصة سوقية مهيمنة في أجهزة الذكاء الاصطناعي، مدعومة بمنصة البرمجيات الخاصة بها CUDA
• زيادة مثيرة للإعجاب بنسبة 56% على أساس سنوي في إيرادات الربع الثاني المالي، لتصل إلى 46.7 مليار دولار

رؤية السوق: على الرغم من التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، تمكنت NVIDIA من التنقل بنجاح عبر التحديات التنظيمية، كما يتضح من قدرتها على بيع رقائق H20 في السوق الصينية. وهذا يدل على قدرة الشركة على التكيف والطلب العالمي القوي على منتجاتها.

تحليل التقييم المقارن

تشير نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية المنخفضة بشكل كبير لشركة ميكرون إلى أنها قد تكون ذات قيمة جذابة أكثر للمستثمرين الذين يبحثون عن النمو بسعر معقول. ومع ذلك، تعكس قيمة NVIDIA المتميزة قيادتها في السوق وتوقعات النمو الأعلى.

المنظور المالي: الاختلاف الكبير في مقاييس التقييم يبرز تصور السوق لإمكانات نمو كل شركة وملف المخاطر. قد تشير التقييمات المنخفضة لشركة ميكرون إلى إمكانات غير مستغلة، خاصة مع استمرار الطلب على ذاكرة الذكاء الاصطناعي في الارتفاع.

اعتبارات الاستثمار

كل من ميكرون وإنفيديا تقدم حالات استثمار جذابة في قطاع شرائح الذكاء الاصطناعي:

• توفر ميكرون تعرضًا لقطاع الذاكرة الحيوية للذكاء الاصطناعي بتقييم أكثر جاذبية
• تواصل NVIDIA الحفاظ على موقعها كمزود رئيسي لأجهزة الذكاء الاصطناعي مع نظام بيئي قوي

يجب على المستثمرين أن يأخذوا في اعتبارهم تحمل المخاطر وأفق الاستثمار واحتياجات تنويع المحفظة عند تقييم هذه الأسهم. تمتلك ميكرون حاليًا تصنيف زاك #1 (Strong Buy), while NVIDIA has a Zacks Rank #3 (للإحتفاظ)، مما يوفر سياقًا إضافيًا لقرارات الاستثمار المحتملة.

توقعات السوق: مع استمرار تطور تقنيات الذكاء الاصطناعي وانتشارها عبر الصناعات، فإن كلا الشركتين في وضع جيد للاستفادة من الاتجاهات طويلة الأجل في قطاع أشباه الموصلات.