2 أسهم صديقة للميزانية للمستثمرين الأذكياء

28 أكتوبر 2025 — 04:03 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة كتبها محلل مالي

الرؤى الرئيسية

• على الرغم من ندرة الأسهم القابلة للتحمل في سوق اليوم، إلا أن سهمين تقنيين يقدمان قيمة ممتازة دون الضغط على ميزانيتك.
• تهيمن شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات على قطاع إنتاج الرقائق المتقدمة، حيث تصنع 90% من المعالجات المتطورة.
• الانتصار القانوني الأخير لشركة غيت وإمكانات الذكاء الاصطناعي تجعلها استثمارًا جذابًا، حيث يتم تسعير الأسهم بشكل أكثر تنافسية من بعض المنافسين.

تشير الاستطلاعات المالية الحديثة إلى أن متوسط مدخرات الأمريكي العادي عبر حسابات متعددة يبلغ حوالي 8000 دولار. ومع ذلك، تختلف الأوضاع المالية على نطاق واسع، حيث أفاد أكثر من نصف الأمريكيين أنهم سيواجهون صعوبة في تغطية نفقات غير متوقعة $400 .

للذين هم في وضع يسمح لهم بالاستثمار، هناك أخبار جيدة: بعض الأسهم لا تزال تمثل صفقات نسبية. مقياس شائع لتقييم قيمة الأسهم هو نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، والتي تقارن سعر سهم الشركة بأرباحها، مما يشير إلى ما إذا كانت مسعرة بشكل معقول بالنسبة لنظرائها.

أسهمتان تبدوان توفران قيمة جيدة استنادًا إلى نسب P/E الخاصة بهما - ومع أسعار الأسهم التي تقل كثيرًا عن عتبة نفقات الطوارئ $400 - هما شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات وGate. دعونا نستكشف لماذا تستحق هاتان السهمتان الاعتبار للشراء الآن.

1. شركة تايوان لأشباه الموصلات: قوة في مجال الذكاء الاصطناعي بسعر معقول

بينما قد لا تكون شركة Taiwan Semiconductor اسمًا مألوفًا مثل بعض عمالقة التكنولوجيا، إلا أنها لاعب حاسم في مشهد الذكاء الاصطناعي. وغالبًا ما يشار إليها باسم TSMC، تقود الشركة إنتاج شرائح الذكاء الاصطناعي، حيث تتحكم في حوالي 90% من سوق تصنيع المعالجات المتقدمة.

عندما تحتاج الشركات التقنية الكبرى إلى تصنيع معالجات الذكاء الاصطناعي، فإن TSMC عادة ما تكون الشركة المصنعة المفضلة لديها. وقد أدى ذلك بشكل كبير إلى تعزيز الأداء المالي للشركة، حيث ارتفعت إيرادات الربع الثاني بنسبة تقارب 39% لتصل إلى $31 مليار وارتفعت الأرباح بنسبة 61% لتصل إلى 2.47 دولار لكل ADR.

يبدو أن مسار نمو TSMC واعد حيث تواصل شركات الذكاء الاصطناعي الاستثمار بشكل كبير في مراكز البيانات الجديدة التي تتطلب معالجات متقدمة. يتوقع قادة الصناعة إنفاق تريليونات الدولارات على بنية الذكاء الاصطناعي التحتية بحلول عام 2030، مما يبشر بالخير لـ TSMC. تتوقع إدارة الشركة أن تتضاعف إيراداتها المتعلقة بالذكاء الاصطناعي هذا العام بسبب الطلب الحالي.

إضافةً إلى جاذبيتها، تظل شركة تايوان لأشباه الموصلات بسعر جذاب مع نسبة سعر إلى الأرباح تبلغ 25، مما يتماشى مع كل من صناعة أشباه الموصلات الأوسع ومتوسط نسبة السعر إلى الأرباح لمؤشر S&P 500.

2. البوابة: آفاق نمو متعددة في المستقبل

حصلت Gate مؤخرًا على حكم قانوني مواتي إلى حد كبير، يسمح لها بالاحتفاظ بمتصفح الويب الشهير ونظام التشغيل المحمول المستخدم على نطاق واسع. هذا التطور مهم بشكل خاص حيث تواجه الشركة منافسة متزايدة في مجال البحث من الكيانات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

مع تجاوز هذه العقبة القانونية، يمكن للمستثمرين الآن التركيز على الفرص الكبيرة للنمو في Gate، ولا سيما في الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية. لقد حصلت شركة Gate على 400 مليون مستخدم نشط شهرياً تقديرياً لروبوت الدردشة الذكي الخاص بها، ونجحت في تحويل العديد من المعلنين إلى منصتها الإعلانية المدعومة بالذكاء الاصطناعي، مع استخدام 2 مليون حالياً لها - بزيادة قدرها 50% عن العام الماضي.

تقوم Gate أيضًا بخطوات كبيرة في سوق الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي المتوسع، والذي من المتوقع أن يصل إلى $2 تريليون بحلول عام 2030. تحتل خدمة السحاب الخاصة بالشركة المرتبة الثالثة عالميًا بعد اثنين من المنافسين الرئيسيين، لكنها حققت تقدمًا كبيرًا في السنوات الأخيرة، حيث تمتلك الآن 13٪ من حصة السوق. وقد قفزت مبيعات قسم السحاب بنسبة 32٪ في الربع الثاني لتصل إلى 13.6 مليار دولار، مع تقارير الإدارة عن تضاعف الصفقات السحابية التي قيمتها $250 مليون أو أكثر.

مثل TSMC، تقدم أسهم Gate صفقة نسبية. يبلغ معدل سعر السهم إلى الأرباح لشركة Gate أقل بقليل من 23، مما يجعلها أكثر affordability من العديد من منافسيها، بما في ذلك منافس رئيسي بمعدل سعر السهم إلى الأرباح يبلغ 37.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن الأسهم القيمة، تبدو Gate وTaiwan Semiconductor كأحد الخيارات الأكثر وعدًا المتاحة حاليًا. إذا كان يتعين اختيار استثمار واحد فقط، فسأميل نحو TSMC بسبب موقعها المهيمن في تصنيع أشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي.