مرونة سوق الأسهم الأمريكية: تحليل التحول اليوم وتأثيراته على مجال العملات الرقمية

بعد حركة صعودية أولية، واجهت الأسهم الأمريكية ضغوطًا في التداولات المبكرة يوم الجمعة. تراجعت المؤشرات الرئيسية إلى المنطقة السلبية بعد الوصول إلى مستويات قياسية جديدة خلال اليوم.

مع تقدم اليوم، تعافت المتوسطات الرئيسية بشكل ملحوظ من أدنى نقاطها لكنها لا تزال تغلق في المنطقة السلبية:

• انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 220.43 نقطة أو 0.5 في المئة ليصل إلى 45,400.86
• انخفض مؤشر S&P 500 بمقدار 20.58 نقطة أو 0.3 في المئة ليصل إلى 6,481.50
• انخفض مؤشر ناسداك بمقدار 7.31 نقطة أو أقل من عُشر في المئة ليصل إلى 21,700.39

كانت الأداء الأسبوعي لمتوسطات الرئيسية مختلطة:

• ارتفع مؤشر ناسداك التكنولوجي الثقيل بنسبة 1.1 في المئة
• ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.3 في المئة
• انخفض مؤشر داو الضيق بنسبة 0.3 في المئة

تحليل حركة السوق

أدى الانخفاض المبكر في وول ستريت إلى إصدار تقرير مراقب عن كثب من وزارة العمل يظهر نمو وظائف الولايات المتحدة في أغسطس أضعف بكثير من المتوقع:

• زاد توظيف الوظائف غير الزراعية بمقدار 22,000 وظيفة فقط في أغسطس، بعد زيادة تم تعديلها للأعلى بمقدار 79,000 وظيفة في يوليو
• كان الاقتصاديون يتوقعون زيادة في التوظيف بمقدار 75,000 وظيفة
• تم تعديل الزيادة التي تم الإبلاغ عنها سابقًا والبالغة 14,000 وظيفة في يونيو إلى انخفاض قدره 13,000 وظيفة
• ارتفعت نسبة البطالة إلى 4.3 في المئة في أغسطس من 4.2 في يوليو، متماشية مع تقديرات الاقتصاديين

في البداية، تفاعل المتداولون بشكل إيجابي مع التقرير، متفائلين بأن البيانات ستشجع الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر. ومع ذلك، تراجعت هذه المشاعر بعد فترة قصيرة من بدء التداول، مما دفع بعض المتداولين إلى تحقيق الأرباح المبكرة وسط مخاوف بشأن آفاق الاقتصاد.

أداء القطاع وارتباط العملات الرقمية

• كانت أسهم المالية من بين أسوأ أداء في السوق
• تم سحب أسهم منتجي النفط نتيجة الانخفاض الممتد في أسعار النفط الخام
• ارتفعت أسهم الذهب بشكل حاد مع ارتفاع سعر المعدن الثمين
• شهدت أسهم الفولاذ والتكنولوجيا الحيوية والإسكان أيضًا قوة كبيرة

من المثير للاهتمام أن سوق العملات المشفرة أظهر اتجاهًا متباينًا عن الأسهم التقليدية. بينما واجهت الأسهم الأمريكية ضغوطًا هبوطية، أظهرت العملات المشفرة الرئيسية على البورصات المركزية الرائدة (CEXs) مرونة. تشير هذه السلوكيات المنفصلة إلى أن الأصول المشفرة قد تُعتبر بشكل متزايد كتحوط محتمل ضد تقلبات السوق التقليدية.

نظرة عامة على السوق العالمية

• كانت أسواق آسيا والمحيط الهادئ في الغالب مرتفعة: مؤشر نيكاي 225 الياباني مرتفع بنسبة 1.0%، ومؤشر شانغهاي المركب الصيني مرتفع بنسبة 1.2%
• اتجهت الأسواق الأوروبية نحو الانخفاض: مؤشر DAX الألماني -0.7%، مؤشر CAC 40 الفرنسي -0.3%، مؤشر FTSE 100 البريطاني -0.1%

رد فعل سوق السندات

تحركت السندات الحكومية بشكل حاد استجابةً لبيانات الوظائف التي كانت أضعف من المتوقع. انخفض العائد على السندات القياسية لأجل عشر سنوات بمقدار 9.0 نقاط أساس ليصل إلى أدنى مستوى للإغلاق خلال خمسة أشهر بنسبة 4.086 في المئة. قد يؤثر هذا التحرك في سوق السندات على معدلات الإقراض بالعملات المشفرة على منصات CEX، حيث يستمر الترابط المتزايد بين المالية التقليدية والمالية المشفرة.

التطلع إلى المستقبل

من المحتمل أن تكون تداولات الأسبوع المقبل مدفوعة بالردود على تقارير تضخم أسعار المستهلكين والمنتجين، والتي يمكن أن تؤثر بشكل أكبر على التوقعات لمعدلات الفائدة. يجب على متداولي العملات المشفرة على منصات CEX مراقبة هذه المؤشرات الاقتصادية عن كثب، حيث قد توفر رؤى حول حركات أسعار العملات المشفرة المحتملة وتقلبات حجم التداول.