هل فكرت يومًا في اختيار طريقة مختلفة للاستثمار في ظل ازدهار السوق؟ في الأشهر القليلة الماضية، ارتفع مؤشر S&P 500 بشكل حاد، وبلغ أعلى مستوى تاريخي له. كانت هذه الزيادة مدفوعة بشكل أساسي بأداء عدد قليل من شركات التكنولوجيا الكبرى، مثل Nvidia وBroadcom وAlphabet، التي ساهمت بشكل كبير في الأداء العام.

ومع ذلك، فإن هذا الأداء لا يعني أن جميع الأسهم المكونة تحقق حظًا جيدًا. في الواقع، إذا قمنا بتسوية مساهمة جميع الأسهم المكونة وإزالة تأثير الأسهم ذات الوزن السوقي الثقيل، فإن أداء S&P 500 في عام 2025 سيكون فقط 7.5%. وفي ظل هذه الخلفية، هناك استراتيجية استثمارية تكتسب اهتمامًا: استراتيجية الاستثمار في S&P 500 ذات الوزن المتساوي.

تحدث عن شيء محدد، أطلقت Invesco صندوق ETF متساوي الوزن لمؤشر S&P 500، ولديه طريقة تشغيل مختلفة قليلاً. كيف هو مختلف؟ تأثير كل سهم هو نفسه، بدلاً من أن يكون بناءً على القيمة السوقية. على سبيل المثال، تشكل Nvidia 8.1% في S&P 500 القياسي، بينما تمثل فقط 0.2% في صندوق ETF المتساوي الوزن، مثل الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة مثل مايكولميك وبست باي.

لماذا نختار هذه الاستراتيجية المتوازنة في الوزن؟ ببساطة، هي لتقليل مخاطر التقلبات وتوسيع السوق بشكل أكبر. في الأسهم التكنولوجية ذات القيمة السوقية الكبيرة، تكون تقلبات السوق كبيرة، وعندما تسوء السوق، تسوء جميعها، ولذلك، يضمن اختيار الوزن المتساوي أن انخفاض سهم بنسبة 50% لن يؤدي إلى انهيار الاستثمارات بالكامل. ومن الجدير بالذكر أنه بعد عام 1990، كانت أداء مؤشر S&P 500 Equal Weight أفضل بما يقرب من 500 نقطة مئوية من المؤشر القياسي.

بالطبع، عند اختيار هذه الأوقات يجب الانتباه إلى بعض التفاصيل مثل مسألة الرسوم. تبلغ نسبة الرسوم لصندوق ETF المعادل من Invesco 0.20%، وهي نسبة مرتفعة نسبيًا مقارنةً بنسبة 0.03% لصناديق ETF ذات الصلة في المنصات السوقية الرئيسية، ولكن بالنظر إلى تفردها، لا تعتبر مرتفعة جدًا.

بشكل عام، خلال فترات ذروة السوق وفترات الانحراف الواضح في أداء الأسهم ذات القيمة السوقية المختلفة، يبدو أن اختيار ETF ذو وزن متساوٍ هو طريقة استثمار حكيمة. ومع ذلك، تذكر أن هذه المقالة لا تشكل نصيحة استثمارية، فمن الأفضل أن تنظر في احتياجاتك الخاصة قبل اتخاذ القرار بشأن ما إذا كنت ستتحرك. ما رأيك؟ دعنا نتحدث في التعليقات!