هل يعتبر صندوق فاندغارد ويلينغتون أدميرال (VWENX) اختياراً قوياً لصندوق مشترك في الوقت الحالي؟

إذا كنت تبحث في صناديق Allocation Balanced، فقد يجذب انتباهك Vanguard Wellington Admiral (VWENX). يحمل تصنيف Zacks Mutual Fund Rank 1 (Strong Buy)، بناءً على عوامل التنبؤ المختلفة بما في ذلك الحجم، التكلفة، والأداء السابق - على الرغم من أنني دائماً اعتبرت هذه الأنظمة التصنيفية بسيطة بعض الشيء.

الهدف

يجلس VWENX بين العديد من صناديق الاستثمار المتوازن المخصص، ساعيًا للاستثمار عبر الأسهم والسندات والنقد. عادةً ما يستخدم المستثمرون هذه الصناديق لإنشاء محافظ متنوعة أو كحيازة أساسية. شخصيًا، أجدها محافظة بعض الشيء على المستثمرين الأصغر سنًا، لكنها تؤدي غرضها لأولئك الذين يسعون إلى الاستقرار.

تاريخ الصندوق/المدير

تدير مجموعة فاندغارد VWENX من مالفرن، بنسلفانيا. ظهر الصندوق لأول مرة في مايو 2001 وقد جمع حوالي 100.34 مليار دولار من الأصول - وهو حقاً صندوق كبير. يدير لورين ميران الصندوق منذ يناير 2017، على الرغم من أنني أتساءل كم من التأثير الفردي يمكن أن يمتلكه أي مدير في مؤسسة ضخمة مثل هذه.

الأداء

حقق الصندوق عائد سنوي مركب لمدة 5 سنوات بنسبة 8.63%، مما يجعله في الثلث الأعلى بين الأقران. بينما يبلغ العائد لمدة 3 سنوات 6.18%، أيضًا في الثلث الأعلى. ليس مذهلاً، ولكنه بالتأكيد محترم في هذه الفئة.

جدير بالذكر أن هذه العوائد لا تعكس جميع النفقات. أي رسوم مخفية ستقلل هذه الأرقام أكثر، ولا تشمل رسوم المبيعات أيضًا. تحب الصناعة المالية عرض الأداء قبل الرسوم بينما تدفن تأثير التكلفة الحقيقية.

الانحراف المعياري للصندوق على مدى ثلاث سنوات هو 11.96% مقابل متوسط الفئة البالغ 13.33%. وعلى مدى خمس سنوات، هو 12.66% مقابل 14.15%. الترجمة: إنه أقل تقلبًا من أقرانه، وهو ما سيثمنه العديد من المستثمرين المتوترين.

عوامل المخاطرة

مع بيتا لمدة 5 سنوات تبلغ 0.68، من المحتمل أن لا يتحرك VWENX بشكل متقلب كما السوق الأوسع. ومع ذلك، فإن ألفا السلبية البالغة -2.43 تشير إلى أن المديرين يكافحون لتجاوز عوائد المؤشر بعد تعديلها بناءً على المخاطر. لقد وجدت دائمًا هذا الأمر مقلقًا - لماذا تدفع مقابل إدارة نشطة تعاني من أداء أقل؟

النفقات

على الأقل الرسوم معقولة. لا تحتوي VWENX على تحميل ونسبة مصاريف تبلغ 0.17% مقارنة بمتوسط الفئة البالغ 0.87%. الحد الأدنى من الاستثمار الأولي هو 50,000$ مع استثمارات لاحقة بقيمة 1$.

لا تشمل هذه الحسابات رسوم المستشارين - خدعة أخرى في الصناعة لجعل الأداء يبدو أفضل من الواقع.

الخط السفلي

بشكل عام، تكسب VWENX تصنيفها العالي من Zacks من خلال الأداء القوي، والتقلبات الأقل من المتوسط، والرسوم المنخفضة. بالنسبة للمستثمرين المحافظين الذين يسعون إلى التوازن، فإنه يستحق الاعتبار.

لكنني أحذر من اتباع تصنيفات الصناديق بشكل أعمى. تتميز صناعة المال بتسويق المنتجات المتوسطة على أنها استثنائية. دائمًا اعتبر مستوى تحمل المخاطر الشخصي الخاص بك، وجدول الاستثمار الخاص بك، وما إذا كانت الاستراتيجية السلبية للمؤشر قد تخدمك بشكل أفضل من هذا الخيار المدعوم بنشاط.