أفضل 3 صناديق استثمار متداولة للاستفادة من ازدهار كتلة BRICS

كان المستثمرون يبحثون عن صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) للشراء بعد أن التقت الدول الخمس التي تشكل مجموعة البريكس مؤخرًا مع ست دول ناشئة أخرى لدعوتها للانضمام إلى ناديها الاقتصادي.

دعت البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا الأرجنتين ومصر وإثيوبيا وإيران والسعودية والإمارات العربية المتحدة للانضمام إليهم في اتحاد اقتصادي وجيوسياسي. تم اختيار هذه الدول الست من بين 22 مرشحًا.

وتُعرف باسم البريكس- 11، وتمثل هذه الدول جزءًا هامًا من الناتج المحلي الإجمالي العالمي و47% من سكان العالم. إنها مسألة ذات أهمية كبيرة.

من المحتمل أن يتم إطلاق صندوق مؤشرات متداول جديد لتمثيل الشركات الرئيسية في البريكس- 11. وفي انتظار ذلك، إليك ثلاثة صناديق مؤشرات متداولة يجب النظر فيها والتي تتيح للمستثمرين الاستثمار في بعض من هذه الشركات.

لكي يتم تضمينها، يجب أن يكون لدى صناديق المؤشرات الثلاثة حد أدنى من الأصول الصافية بقيمة 250 مليون دولار، ورأس مال سوقي متوسط بقيمة مليار دولار، وتحقيق عائد توزيعات أرباح لا يقل عن 1.5%.

انتبه، إليك البريكس- 11 القادمة.

iShares MSCI Emerging Markets Ex China ETF ( EMXC )

يُعد صندوق iShares MSCI الأسواق الناشئة باستثناء الصين ( NASDAQ: EMXC ) أكبر الصناديق الثلاثة من حيث الأصول الصافية التي تبلغ 1.05 مليار دولار.

تم إطلاقه في يوليو 2017، ويتبع هذا الصندوق السلبي أداء مؤشر MSCI الأسواق الناشئة باستثناء الصين، وهو مجموعة من الأسهم ذات رأس مال متوسط وكبير من الدول الناشئة، باستثناء الصين.

وبالتالي، فإن القطاعات الثلاثة الرئيسية من حيث الوزن هي الهند (21.50% )، وتايوان (21.04% )، وكوريا الجنوبية (17.95% ). من بين دول البريكس الحالية، نجد الهند والبرازيل وجنوب أفريقيا. وإذا شملنا البريكس- 11، فإن السعودية والإمارات العربية المتحدة ممثلتان أيضًا. أما بالنسبة للأوزان القطاعية، فإن أكبر ثلاثة قطاعات هي التكنولوجيا (26.79% )، والمالية (24.71% )، والمواد (10.12% ).

تمثل العشرة استثمارات الرئيسية 23.58% من إجمالي الأصول الصافية لـ EMXC. العديد منها مدرج في البورصات الأمريكية. ويحتوي على إجمالي 705 استثمار.

متوسط رأس المال السوقي هو 73.73 مليار دولار، والعائد على التوزيعات هو 2.3%. استثمار بقيمة 10,000 دولار عند إنشائه في 2017 يصبح بقيمة 11,779 دولار حتى 1 سبتمبر 2025.

WisdomTree Emerging Markets State-Owned Enterprises Fund ( XSOE )

يستثمر صندوق WisdomTree Emerging Markets الشركات المملوكة للدولة في الأسواق الناشئة التي لا تمتلك 20% أو أكثر من المشاركة الحكومية.

يتبع هذا الصندوق أداء مؤشر WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises. تم إنشاء هذا المؤشر في أغسطس 2014. يملك الصندوق 586 استثمارًا موزعة على أصول صافية تبلغ 2.2 مليار دولار. القيمة السوقية الإجمالية لجميع استثماراته تبلغ 8.18 تريليون دولار. تمثل الشركات ذات رؤوس الأموال السوقية التي تبلغ 10 مليارات دولار أو أكثر حوالي 69% من المحفظة، والباقي يتكون من رؤوس أموال متوسطة وصغيرة.

متوسط نسبة السعر إلى الأرباح ونسبة السعر إلى المبيعات للاستثمار هو 18.45 و1.35 على التوالي. العائد على التوزيعات حاليًا هو 2.6%.

أما الدول الثلاثة الرئيسية من حيث الوزن فهي الصين (25.22% )، والهند (19.31% )، وتايوان (16.94% ). وأهم القطاعات هي التكنولوجيا (23.16% )، والاستهلاك الاختياري (19.81% )، والمالية (15.57% ).

منذ إنشائه في ديسمبر 2014، سجل عائدًا إجماليًا سنويًا قدره 3.4% حتى 30 يونيو 2025.

SPDR S&P China ETF ( GXC )

يُعد صندوق SPDR S&P China ( NYSEARCA: GXC ) أصغر الصناديق الثلاثة من حيث الأصول، حيث تبلغ أصوله الصافية 857.4 مليون دولار. يتبع أداء مؤشر S&P China BMI، وهو مجموعة من الأسهم المقيمة في الصين والمتاحة للمستثمرين الأجانب. وهو أقدم الصناديق الثلاثة، تم إنشاؤه في مارس 2007.

استثمار بقيمة 10,000 دولار عند إنشائه كان يساوي 14,694 دولار حتى 1 سبتمبر 2025. وفي منتصف عام 2020، كانت قيمة هذا الاستثمار أكثر من 22,000 دولار.

إذا لم تكن ترغب في تركيز كبير على الأسهم الصينية، فإن GXC ربما لا يناسبك، حيث تمثل الصين 99.67% من الأصول الصافية. تمثل العشرة استثمارات الرئيسية 34.3% من إجمالي المحفظة، مع Tencent Holding وAlibaba معًا يشكلان أكثر من نصف قائمة العشرة الأوائل.

تشمل القطاعات الرئيسية من حيث الوزن الاستهلاك الاختياري (27.25% )، وخدمات الاتصالات (16.93% )، والمالية (15.22% ).

يستخدم الصندوق عملية أخذ عينات لمحاكاة أداء المؤشر. لذلك، بينما يحتوي المؤشر على 2044 استثمارًا، فإن الصندوق يضم أقل من نصف ذلك بعدد 945 استثمارًا. ومتوسط رأس المال السوقي الموزون هو 88.5 مليار دولار، وهو ضمن فئة رؤوس الأموال السوقية الكبيرة. عادةً، يكون للاستثمار نسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 1.24 وP/E بنسبة 10.10. ويقدم GXC عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.93%.