هل أصبحت الأعباء الضريبية العالية على البيتكوين مشكلة؟ أفكار جديدة للتخطيط الضريبي بناءً على سياسة استهلاك جهاز التعدين

كتبه: FinTax

أ. ارتفاع سعر البيتكوين

في السنوات الأخيرة، شهد سعر البيتكوين جولات متعددة من الارتفاع القوي. في بداية عام 2023، كان سعر البيتكوين حوالي 20,000 دولار، والآن، تجاوز سعر البيتكوين بالفعل حاجز 100,000 دولار وحافظ على ارتفاعه لفترة طويلة، حيث زاد السعر تقريبًا خمسة أضعاف. إن الارتفاع المستمر للبيتكوين على مدى أكثر من عامين يعكس بيئة السيولة العالمية، وطلب التخصيص من المؤسسات، واتجاه الأصول الرقمية نحو الدخول في النظام المالي السائد.

مصدر البيانات: ياهو فاينانس، الرسم البياني من إعداد FinTax

2. عائدات مرتفعة تصاحبها ضرائب مرتفعة

ومع ذلك، فإن الجانب الآخر من ارتفاع الأسعار هو المشكلة الواقعية التي يواجهها مستثمرو البيتكوين عند تحقيق الأرباح - مع تشديد تنظيم الضرائب في مختلف البلدان، فإن الضغط الضريبي على الدخل الناتج من تحويل BTC كبير.

على سبيل المثال، تعتبر مصلحة الإيرادات الداخلية الأمريكية العملات المشفرة أصولًا، لذلك، عند بيع أو تداول أو تصريف الأصول المشفرة، ستعتبر الإيرادات الناتجة عن ذلك مكاسب رأس المال أو دخل عادي، وسيتم فرض الضرائب وفقًا لمعدلات الضرائب ذات الصلة. بشكل أكثر تحديدًا:

إذا كانت مدة حيازة العملة المشفرة أقل من عام، فيجب دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل، ويتم حساب معدل الضريبة وفقًا لمعدل ضريبة الدخل العادية، والذي يختلف بناءً على دخل الفرد السنوي، ويتراوح من 10% إلى 37%.

معدل ضريبة الدخل الفيدرالية للسنة الضريبية 2025 هو:

إذا كانت مدة حيازة العملة المشفرة تتجاوز السنة، فيجب دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل، وتطبق معدلات ضريبة مميزة على الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل. سيدفع معظم دافعي الضرائب معدل ضريبة 0% أو 15% أو 20%.

معدل ضريبة مكاسب العملات المشفرة على المدى الطويل لعام 2025 هو:

ثالثاً، أفكار جديدة للتخطيط الضريبي بناءً على سياسة الاستهلاك المتسارع

لكن العبء الضريبي الأكبر لا يعني بالضرورة أن دافعي الضرائب فقدوا تمامًا مساحة التخطيط. إذا تم استخدام أحكام النظام الضريبي الأمريكي بشكل معقول، فلا يزال بإمكانهم تقليل العبء الضريبي الفعّال في ظل الامتثال. على سبيل المثال، يسمح قانون الضرائب الأمريكي §168(k) بسياسة “الاستهلاك المتسارع” بدافعي الضرائب بخصم جميع التكاليف دفعة واحدة في السنة التي يتم فيها شراء الأصول الثابتة مثل آلات التعدين أو الخوادم، مما يقلل بشكل كبير من الدخل الخاضع للضريبة. وتحدد الأحكام المحددة كما يلي:

(k)تخصيص خاص لبعض الممتلكات

(1)مخصص إضافي

في حالة أي ممتلكات مؤهلة -

(A) تتضمن خصم الاستهلاك المقدم بموجب القسم 167(a) للسنة الضريبية التي يتم فيها وضع هذه الممتلكات في الخدمة بدلًا يعادل 100 في المئة من الأساس المعدل للممتلكات المؤهلة، و

(B) يجب تخفيض الأساس المعدل للممتلكات المؤهلة بمقدار هذا الخصم قبل حساب المبلغ المسموح به كخصم للاستهلاك بموجب هذا الفصل للسنة الضريبية المعنية وأي سنة ضريبية لاحقة.

لنأخذ مثالاً بسيطاً لشرح تأثير تنفيذ هذه الطريقة الضريبية: شركة تعدين أمريكية حققت إيرادات قدرها مليون دولار في عام 2024، واستثمرت 500,000 دولار في شراء آلات التعدين في نفس العام. لنفترض أن معدل ضريبة الشركات هو 21%.

إذا كان ينطبق سياسة الاستهلاك المتسارع بموجب §168(k): يمكن للشركة خصم جميع التكاليف البالغة 500,000 دولار مرة واحدة في السنة، والضريبة المستحقة هي حوالي:

(100−50)×21%=10.5 ألف دولار أمريكي

إذا تم استخدام الإهلاك الخطي العادي لمدة خمس سنوات: يمكن خصم 100,000 دولار فقط في السنة، وضريبة الدخل حوالي:

(100−10)×21%=18.9 ألف دولار أمريكي

من المهم ملاحظة أن استخدام طريقة الاستهلاك المتسارع يتطلب مراعاة تكاليف السنة، لتجنب فقدان الأرباح وتراكم الخسائر في المستقبل. لنأخذ مثالًا بسيطًا آخر: شركة تعدين أمريكية استثمرت 500,000 دولار في شراء أجهزة التعدين في عام 2024، لكنها حققت إيرادات قدرها 400,000 دولار في نفس العام.

إذا تم استخدام سياسة الاستهلاك المتسارع §168(k):

يمكن للشركة خصم جميع تكاليف 500,000 دولار دفعة واحدة في السنة، ولكن بسبب انخفاض الإيرادات، سيؤدي الخصم إلى خسارة دفترية قدرها 100,000 دولار (NOL، خسارة تشغيل صافية). على الرغم من أن الأرباح الحالية سلبية ولا يتعين دفع ضريبة الدخل، إلا أن ذلك يعني أيضًا أن الشركة لا يمكنها سحب أو توزيع الأرباح، حتى لو كانت هناك سيولة نقدية على دفاتر الحسابات. وفيما يتعلق بالمعالجة الضريبية، وفقًا للتشريعات الحالية، يمكن أن تُخصم خسارة التشغيل الصافية (NOL) التي يتم نقلها إلى السنة التالية فقط من 80% من الدخل الخاضع للضريبة في تلك السنة، لذا فإن استخدام الاستهلاك المتسارع بشكل أعمى في سنوات الأرباح المنخفضة ليس خطوة حكيمة.

أربعة، ملخص

بشكل عام، على الرغم من أن الارتفاع المستمر في سعر البيتكوين قد جلب عوائد استثمارية كبيرة، إلا أنه جعل قضايا الضرائب تبرز بشكل متزايد. في مواجهة الضغط المزدوج الناتج عن تشديد الرقابة وزيادة العبء الضريبي، فإن التهرب الأعمى من المخاطر ليس خيارًا حكيمًا، بل إن فهم واستخدام بنود السياسات الامتثالية في القوانين الضريبية الحالية للتخطيط الضريبي هو الخيار الأكثر عقلانية. على سبيل المثال، توفر سياسة “الاستهلاك المتسارع” بموجب §168(k) مسارًا واقعيًا لتقليل الضرائب وتحسين التدفق النقدي لصناعة التشفير كثيفة رأس المال. هذه الحالة تؤكد مرة أخرى أن التخطيط المنهجي ضمن إطار الامتثال، واستغلال المساحة التي توفرها التصاميم المؤسسية لتخفيف عبء الضرائب، هو المفتاح الرئيسي للمستثمرين في العملات المشفرة لتحقيق التنمية المستدامة.