ما هي سيولة الطلبات؟ تحليل عميق لمفهوم "تدفق المياه" في التداول

السيولة، هذا المصطلح يظهر كثيرًا في تحليل التداول، لكن نادرًا ما يفهمه الناس حقًا في جوهره. كمتداول، أجد أن مفهوم السيولة أكثر تعقيدًا مما يبدو عليه، إنه مثل “تدفق الماء” في السوق، يحدد اتجاه الأسعار.

السيولة في جوهرها هي مقياس لمدى قدرة أصل ما على التحول بسرعة وبكلفة منخفضة إلى نقد. في الأسواق ذات السيولة العالية، يوجد عدد كبير من المشترين والبائعين، وتكون المعاملات نشطة، وتقلبات الأسعار صغيرة، وفارق الأسعار ضيق. أما في الأسواق ذات السيولة المنخفضة، فإن المعاملات صعبة، والتقلبات حادة، وفارق الأسعار كبير.

عندما أرسم الرسوم البيانية الفنية، أركز بشكل خاص على نقاط المحور المهمة التي لم يتم لمسها لفترة طويلة. لماذا؟ لأن هذه المواقع غالبًا ما تخفي كمية كبيرة من أوامر وقف الخسارة. تخيل أنه عندما يستمر السعر في تحقيق قمم منخفضة جديدة، تتراكم كميات كبيرة من أوامر وقف الخسارة القصيرة فوق هذه القمم التي لم يتم لمسها. بمجرد أن يخترق السعر، سيتم تفعيل هذه الأوامر، مما يؤدي إلى زيادة كبيرة في الطلب على الشراء.

لماذا تسعى الأسعار دائمًا إلى إيجاد هذه المناطق من السيولة؟ الأمر بسيط، فالأموال الكبيرة تحتاج إلى السيولة لإجراء صفقات كبيرة. عندما يتم دفع الأسعار إلى ما فوق النقاط العالية، يتم تفعيل نوعين من طلبات الشراء:

1. أمر إيقاف خسارة أو تصفية قصيرة
2. تجاوز أوامر الشراء للمتداولين

بعد ذلك، عادة ما تظهر حالتان: إما أن يحدث انفجار في حجم التداول مما يؤدي إلى ضغط هبوطي، ويزداد السعر بشكل كبير؛ أو يكون ذلك عن عمد كتحفيز، حيث ينعكس السعر بسرعة إلى الأسفل، مما يشكل نمط فشل Swing النموذجي.

على سبيل المثال، عندما تجاوز سعر البيتكوين مستوى 20000 دولار تاريخيًا، دفعت عمليات الشراء الضخمة الأسعار للارتفاع، ولم يتم اختبار هذا المستوى حتى الآن. هذه هي تجسيد قوة السيولة.

النقطة المنخفضة تتبع نفس المبدأ. تم تراكم العديد من نقاط وقف الخسارة للشراء تحت النقاط المنخفضة التي لم يتم الوصول إليها، وبمجرد الاختراق، سيتم تحرير ضغط البيع بسرعة.

أحب أن أعتبر الطلبات والشموع كأنه نهر، وليس مجرد “دعم” أو “مقاومة” بسيط. تتدفق السيولة حسب تغيرات العرض والطلب، وفهم ذلك يمكن أن يمنحك موقعًا أكثر ملاءمة في السوق.

هذه الرؤية منحتني فهمًا أعمق للسوق، وربما يمكن أن تساعدك أيضًا في العثور على اتجاه في السوق الفوضوي.