[توقعات السوق] استعادة المعنويات الاستثمارية مع توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي... بيتكوين تلامس 17 مليون و 000 000 000 وون

توقعات الاحتياطي الفيدرالي بشأن خفض أسعار الفائدة أدت إلى اتجاه تصاعدي في الأصول الرقمية الرئيسية، بما في ذلك البيتكوين. مع انتشار المشاعر الإيجابية عبر الأصول ذات المخاطر واستعادة ثقة المستثمرين، لامس البيتكوين مستوى 170 مليون وون خلال التداول.

اعتبارًا من الساعة 8:30 صباحًا في اليوم السابع والعشرين، كان يتم تداول البيتكوين (BTC) بسعر 169.5 مليون وون في بورصة الأصول الرقمية المحلية، بزيادة قدرها 1.91% مقارنةً بالساعة 9 صباحًا من اليوم السابق. في البورصة العالمية، سجل سعر 114,407 دولار، بزيادة قدرها 2.46%. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر CoinDesk20، الذي يشمل البيتكوين و 20 عملة بديلة رئيسية، بنسبة 2.06%. حسب العملة، ارتفعت الإيثيريوم (ETH) بنسبة 5.24% إلى 4,164 دولار، وارتفع XRP بنسبة 2.10% إلى 2.66 دولار.

!

وفقًا لبيانات من منصة، تم تصفية حوالي 168.74 مليون دولار ( أي ما يعادل حوالي 243 مليار وون ) من المراكز في البيتكوين خلال الأربع وعشرين ساعة الماضية، مع كون 93% منها مراكز بيع. في سوق الأصول الرقمية بشكل عام، حدثت تصفيات بقيمة حوالي 392.32 مليون دولار ( أي ما يعادل حوالي 565 مليار وون ).

السوق يميل نحو التوقع بأن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بخفض سعر الفائدة القياسي بمقدار 0.25 نقطة مئوية ليصل إلى 4% في الثلاثين من الشهر. وفقًا لمؤشر CME FedWatch، يتوقع السوق أيضًا احتمالية عالية لخفض إضافي في ديسمبر بعد هذا الخفض.

نظرًا لأن التوقعات الاقتصادية ومخطط النقاط لن يتم إصدارهما في هذا الاجتماع، فإن الانتباه في السوق يتركز على مؤتمر الصحافة الذي سيعقده رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. من المتوقع أن يكرر باول رسالته من سبتمبر بأن المخاطر السلبية على سوق العمل أصبحت أكبر من مخاوف التضخم. إذا استمرت مثل هذه التصريحات، فقد تدعم الاتجاه التصاعدي للأصول ذات المخاطر بشكل عام من خلال رفع التوقعات لمزيد من التيسير النقدي في المستقبل.

تركيز سوق آخر هو اتجاه عمليات ميزانية الاحتياطي الفيدرالي. تطرق باول مؤخرًا إلى أن نهاية التشديد الكمي (QT) تقترب. لقد كان الاحتياطي الفيدرالي ينفذ التشديد الكمي منذ عام 2022، حيث يقوم بتقليل أصوله عن طريق بيع سندات الخزينة لتقليل السيولة في السوق.

مؤخراً، كانت هناك علامات على تشديد سيولة السوق حيث انخفضت احتياطيات النظام المصرفي إلى أقل من $3 تريليون. يُفسر هذا كإشارة على أن الاحتياطي الفيدرالي يقترب تدريجياً من هدفه “مستوى السيولة الكافي”.

على الرغم من أن توقف الاحتياطي الفيدرالي عن تقليل الأصول لا يعني على الفور العودة إلى سياسة “التيسير الكمي (QE)”، إلا أن السوق يتوقع أن تقل مخاوف نقص السيولة. وقد أدى ذلك إلى توقعات بأن مشاعر المستثمرين تجاه الأصول ذات المخاطر، بما في ذلك الأصول الرقمية، قد تتحسن بشكل أكبر.

في ظل هذه الأجواء المتفائلة، من المقرر صدور تقارير الأرباح من شركات التكنولوجيا الكبرى مثل آبل، ميتا، ألفابت، ومايكروسوفت هذا الأسبوع. يركز المستثمرون بشكل خاص على ما إذا كانت نفقات الاستثمار المتعلقة بالذكاء الاصطناعي ستستمر في التوسع.

قال أولريش أوربان، رئيس استراتيجية الأصول المتعددة في بنك برينبرغ، “سيتم الإعلان عن قرارات السياسة من البنوك المركزية الرئيسية مثل الاحتياطي الفيدرالي، والبنك المركزي الأوروبي، وبنك اليابان بالتتابع، بينما سيتم إصدار أرباح الشركات التقنية الكبرى مثل أبل ومايكروسوفت في الوقت نفسه. قد تؤدي هذه العوامل إلى زيادة التقلبات في السوق أكثر من المعتاد.”

وأضاف: “بينما يمكن أن يؤدي استمرار تخفيف السياسة النقدية إلى تعزيز مشاعر الاستثمار تجاه الأصول ذات المخاطر مثل الأسهم والسلع، قد تكون التعديلات قصيرة المدى حتمية إذا كانت أرباح الشركات أقل من التوقعات أو زادت عدم اليقين في السياسات.”

في غضون ذلك، ارتفع مؤشر الخوف والجشع من Alternative، الذي يشير إلى مشاعر المستثمرين في سوق الأصول الرقمية، قليلاً إلى 40 نقطة (Fear) في هذا اليوم، ارتفاعاً من 37 نقطة في اليوم السابق. يشير مؤشر الخوف والجشع من Alternative إلى مشاعر بيع أقوى كلما اقترب من 0، وميول شراء أقوى كلما اقترب من 100.