معدل العائد السنوي المركب في المالية: الأساسيات التي يجب فهمها

معدل النمو السنوي المركب (TCAC) يمثل واحدة من أكثر المقاييس المالية موثوقية لتقييم تطور استثماراتك. لقد وجدت في كثير من الأحيان أن هذه المقياس يوفر وضوحًا لا يضاهى لتحليل الأداء على المدى الطويل.

عندما أنظر إلى استثماراتي الخاصة، يتيح لي معدل العائد السنوي المركب الحصول على رؤية دقيقة لعائدها الحقيقي، مع الأخذ في الاعتبار تأثير التراكم - هذه الطريقة التي يتراكم بها النمو على نفسه بمرور الوقت.

لحساب هذا الـ TCAC الشهير، تكون الصيغة بسيطة نسبياً: TCAC = (القيمة النهائية / القيمة الأولية) ^ (1 / عدد السنوات) – 1

عمليًا، أقسم القيمة النهائية على القيمة الأولية، ثم أرفع هذه النتيجة إلى القوة 1/عدد السنوات، ثم أطرح 1. الضرب في 100 يعطيني النسبة المئوية.

ما يثير اهتمامي في TCAC هو أنه ليس معدل عائد حقيقي بل تمثيل نظري. إنه يوضح كيف كان يمكن لاستثمار أن يتقدم لو كان قد نما بشكل منتظم كل عام مع إعادة استثمار الأرباح بشكل منتظم.

أجد أنه من المفيد بشكل خاص القدرة على مقارنة الاستثمارات المختلفة باستخدام رقم واحد فقط. ومع ذلك، يمكن أن تؤدي هذه التبسيط أحيانًا إلى إخفاء التقلبات الحقيقية التي شهدتها بعض استثماراتي، لا سيما في أسواق العملات المشفرة حيث تكون التقلبات غالبًا شديدة.

بالنسبة للتخطيط على المدى الطويل، أعتبر معدل العائد السنوي المركب أداة لا غنى عنها، على الرغم من أنه يجب أن نكون واعين لحدوده في مواجهة الاستثمارات غير المستقرة بشكل خاص.