معنى ظاهرة "البجعة السوداء" في المالية

مصطلح “البجعة السوداء” قدمه المفكر نسيم نيكولاس طالب في عمله الشهير، لوصف الأحداث النادرة للغاية وصعبة التنبؤ. في الكتاب، يبرز طالب أن النماذج الإحصائية وتقييم المخاطر التقليدية غالبًا ما تفشل في التقاط هذه الحوادث المتطرفة بدقة. والسبب في ذلك هو أنها تعتمد على البيانات التاريخية، بينما لم تحدث أحداث “البجعة السوداء” من قبل، لذا لا يمكن التنبؤ بها.

يؤكد تالeb أن الخبرة الماضية لا تضمن الأمان للمستقبل. يحذر من أنه عند مواجهة المجهول والغامض، غالبًا ما يرتكب الناس أخطاء منطقية ويميلون إلى خلق افتراضاتهم وتفسيراتهم الخاصة. وهذا يجعلهم يعتقدون أنهم قادرون على فهم الموقف والسيطرة عليه. ومع ذلك، يشير تالeb إلى أنه “في العالم الحقيقي، فإن معظم التغيرات غير خطية ولا تحدث بسلاسة”.

أصل مصطلح “البجعة السوداء”

تم استخدام مصطلح “البجعة السوداء” منذ فترة طويلة للإشارة إلى الأشياء التي تبدو مستحيلة الحدوث. جاء ذلك من الاعتقاد القديم للأوروبيين بأن جميع البجع أبيض اللون، وبالتالي اعتبروا أن البجعة السوداء غير موجودة. ومع ذلك، فإن اكتشاف البجع الأسود في أستراليا قد قلب التوقعات وكذلك النظريات السائدة، ليصبح مثالًا نموذجيًا للأحداث التي يصعب توقعها.

علاوة على ذلك، فإن صورة “البجعة السوداء” تحمل قوة بصرية كبيرة. إنها تثير بسهولة في أذهان الناس أحداثًا نادرة ومفاجئة وصعبة التنبؤ. وهذا يتماشى تمامًا مع المفهوم الذي يريد تالeb نقله في كتابه، ولهذا السبب أصبح هذا المصطلح شائعًا ويسهل تذكره.