فهم PNL في عالم العملات المشفرة

لمحة عن الربح والخسارة (PNL)

لمحة، أو Profit et Perte، هي مقياس أساسي في عالم تداول العملات المشفرة، مشابه لاستخدامه في المالية التقليدية، ولكن متكيف مع الديناميات الفريدة لسوق العملات المشفرة. لمحة تخدم كوسيلة لقياس الربح أو الخسارة المالية الناتجة عن أنشطة التداول، مما يوفر للمتداولين رؤى حول أداء استثماراتهم على مدى فترة زمنية محددة. فهم لمحة أمر بالغ الأهمية لتقييم فعالية استراتيجيات التداول، وإدارة المخاطر، واتخاذ قرارات مستنيرة في سوق العملات المشفرة السريعة والمتقلبة.

تعريف

يقيس PNL مقدار المال الذي كسبه أو خسره المتداول من صفقة معينة أو خلال فترة زمنية معينة.

حساب

يتم حساب PNL عادةً من معاملة إلى أخرى، باستخدام تكلفة الأساس لكل أصل. تكلفة الأساس هي المبلغ المدفوع لشراء الأصل، بالإضافة إلى أي رسوم محتملة.

معنى

PNL إيجابي يدل على ربح، بينما PNL سلبي يدل على خسارة.

استخدام

لمحة PNL هي أداة مهمة للمتداولين لأنها تساعدهم على تقييم أدائهم في التداول واتخاذ قرارات أفضل. من خلال متابعة PNL الخاص بهم على مر الزمن، يمكن للمتداولين تحديد الأنماط وتحسين استراتيجياتهم.

أنواع PNL في العملات المشفرة

• PNL المحقق : يمثل الربح أو الخسارة الفعلية(ال) التي تحققها بعد إغلاق مركز. يتم حسابه بناءً على الفرق بين سعر الإغلاق وسعر الدخول لتداولك. يعتبر PNL المحقق أساسياً لتقييم نجاح التداولات المنتهية ولأغراض ضريبية، حيث يعكس النتيجة المالية الصافية لهذه المعاملات.

• PNL غير المحقق : غالبًا ما يُطلق عليه “الربح أو الخسارة على الورق”، وهو الربح أو الخسارة المحتملة ( على المراكز المفتوحة التي لم يتم إغلاقها بعد. إنه يعكس القيمة السوقية الحالية لممتلكاتك مقارنةً بالسعر الذي تم الحصول عليها به. يتقلب PNL غير المحقق مع أسعار السوق ويصبح محققًا بمجرد إغلاق المركز.

حساب PNL في العملات المشفرة

يتضمن حساب PNL عدة طرق، تتناسب مع خصائص تداول العملات المشفرة:

• PEPS )الأول في الدخول، الأول في الخروج( : تفترض هذه الطريقة أن الأصول المشتراة الأقدم يتم بيعها أولاً. تُستخدم بشكل شائع لتحديد الالتزامات الضريبية وتنطوي على حساب الربح أو الخسارة بناءً على سعر الشراء الأصلي للأصل.

• DEPS )آخر داخل، أول خارج( : هنا، يتم اعتبار الأصول التي تم شراؤها مؤخرًا كـ مباعة أولاً. قد يكون هذا مفيدًا في الأسواق المتقلبة حيث قد يؤدي بيع الأصول الأحدث والأكثر تكلفة إلى تحقيق ميزة ضريبية.

• التكلفة المتوسطة المرجحة: بالنسبة للمستثمرين الذين قاموا بإجراء عدة معاملات بأسعار مختلفة، تحسب هذه الطريقة السعر المتوسط المدفوع لكل وحدة من العملة المشفرة، مما يوفر نهجًا متوازنًا لحساب PNL مع مرور الوقت.

• ربح/خسارة كنسبة مئوية: يتضمن ذلك حساب PNL كنسبة مئوية من الاستثمار الأولي، مما يوفر مقياساً نسبياً للأداء.

أهمية تحليل PNL في تداول العملات المشفرة

• تقييم الاستراتيجية: من خلال تحليل PNL، يمكن للمتداولين تحديد الاستراتيجيات المربحة وتلك التي تحتاج إلى تعديل أو التخلي عنها. تساعد هذه التقييمات المستمرة في تحسين تكتيكات التداول لزيادة الأرباح مع تقليل الخسائر.

• إدارة المخاطر: يعتبر PNL مؤشراً رئيسياً لتحديد أوامر وقف الخسارة، وفهم الخسائر المحتملة وإدارة الرافعة المالية بشكل فعال. إنه يُبلغ المتداولين عن الوقت المناسب لقطع الخسائر أو تحقيق الأرباح، مما يساعد على اتباع ممارسات تداول منظمة.

• اتخاذ القرار العاطفي: يمكن أن يساعد اتباع PNL المتداولين في تجنب القرارات المدفوعة بالعواطف مثل الخوف أو الجشع، مما يعزز نهجًا أكثر تحليلية واستراتيجية في التداول.

• متابعة الأداء : الفحص المنتظم للPNL يمكّن المتداولين من متابعة تقدمهم، تحديد أهداف جديدة ومقارنة أنفسهم بالاتجاهات السوقية أو التوقعات الشخصية.

أدوات ومنصات لمتابعة PNL

تقدم منصات وأدوات متنوعة ميزات تحليل PNL :

• منصات التداول: توفر العديد من منصات تداول العملات المشفرة تتبع PNL ضمن واجهاتها التجارية، مما يوفر عودة فورية حول أداء التداول.

• التطبيقات الخارجية: يمكن لمتعقبات المحفظة وبرامج الضرائب الخاصة بالعملات المشفرة أيضًا حساب PNL المحقق وغير المحقق، وغالبًا ما تتكامل مع عدة منصات تبادل لرؤية شاملة.

• الحساب اليدوي: بالنسبة لأولئك الذين يفضلون أو يحتاجون إلى تحكم مفصل، يبقى الحساب اليدوي باستخدام جداول البيانات أو البرامج النصية المخصصة المستندة إلى الصيغ الموضحة أعلاه خياراً.

تأملات نهائية

في عالم العملات المشفرة، يُعتبر PNL أكثر من مجرد رقم محاسبي؛ إنه أداة حيوية لاتخاذ القرارات الاستراتيجية. سواء كنت متداولًا متمرسًا أو مبتدئًا، فإن فهم وتحليل PNL يمكن أن يؤثر بشكل كبير على قدرتك على التنقل بفعالية في تعقيدات أسواق العملات المشفرة. من خلال استخدام هذه المقياس، يمكن للمتداولين تحسين استراتيجياتهم، وإدارة المخاطر، والاستهداف لتحقيق ربحية مستدامة في بيئة معروفة بتقلبها وإمكاناتها العالية للعائد.