ما هي طريقة قراءة الشموع الشهرية والربعية؟ كيف يمكن استخدامها لتحسين استراتيجيات الاستثمار؟

في تحليل أسعار الأسهم، يمكن تحديد توقيت الشراء والبيع بشكل أكثر دقة من خلال الجمع بين التحليل الأساسي (مثل نمو أداء الشركة ونسبة الأرباح) والمؤشرات الفنية.

من بين العديد من المؤشرات الفنية، تُستخدم بشكل شائع مؤشرات الأسبوع والشهر والربع. في هذه المقالة، سنوضح كيفية قراءة مؤشرات الشهر والربع، وكيفية تحسين استراتيجيات الاستثمار باستخدام هذه المؤشرات.

ما هو الشمعة الشهرية والربع سنوية؟ وكيفية حسابها؟

في استثمار الأسهم، من الضروري تحديد الوقت المناسب للشراء، ولكن في كثير من الأحيان لا تكون مخططات الشموع وحدها كافية. هنا تأتي مؤشرات التحليل الفني مثل الرسوم البيانية الأسبوعية، الشهرية، والربع سنوية لتكون مفيدة.

تساعد هذه المتوسطات المتحركة لفترات زمنية مختلفة في تقدير متوسط تكلفة الاستحواذ للمستثمرين الذين اشتروا الأسهم على مدى فترة زمنية معينة. فيما يلي مثال على أسعار الإغلاق في أيام التداول السابقة لـ Gate:

【Gate（Gate）قائمة أسعار الإغلاق اليومية للمعاملات السابقة】

تظهر العمود الثالث من الجدول أعلاه المتوسط البسيط لأسعار الإغلاق في آخر 5 أيام تداول. صيغة الحساب هي كما يلي:

(سعر الإغلاق 1 + سعر الإغلاق 2 + سعر الإغلاق 3 + سعر الإغلاق 4 + سعر الإغلاق 5) ÷ 5

إذا أخذنا مثالًا على السطر بتاريخ 25 أكتوبر 2025، فإن جمع أسعار الإغلاق من 19 أكتوبر إلى 25 أكتوبر وتقسيمها على 5 يعطي متوسطًا قدره 927.318. وبالمثل، يتم حساب خمسة متوسطات في الجدول. مع تحديث أسعار الإغلاق اليومية، يتم أيضًا تحديث المتوسطات، وعند رسم هذه المتوسطات على مخطط الشموع، يتم الحصول على رسم أسبوعي (الأسبوع يتكون من 5 أيام تداول).

يمكن للمستثمرين مراقبة المتوسطات لفترات زمنية مختلفة وفقًا لعادات تداولهم. الفترات الست الأكثر شيوعًا هي 5 و 10 و 20 و 60 و 120 و 240 يومًا.

تتكون الأسبوع من 5 أيام تداول، لذا فإن أسبوعين يعادل 10 أيام، وشهر واحد يعادل 20 يوماً، وربع سنة يعادل 60 يوم تداول. وبالتالي، يمكن تصنيف متوسطات الخطوط المحسوبة على هذه الفترات المختلفة إلى خطوط قصيرة الأجل، ومتوسطة الأجل، وطويلة الأجل.

【مقارنة بين خطوط المتوسط المتحرك لفترات مختلفة】

يعتبر متوسطا الحركة لمدة 5 و 10 أيام أكثر فائدة للمستثمرين الذين يركزون على الاستثمار قصير الأجل. من ناحية أخرى، فإن متوسط الحركة لفترة تزيد عن 20 يوم تداول يكون أكثر قيمة للمستثمرين الذين يفضلون دورات التداول متوسطة إلى طويلة الأجل.

كيف تقرأ الرسوم البيانية الأسبوعية، الشهرية، والربع سنوية؟

ما هي طرق تحليل الشموع الأسبوعية، الشهرية، والربع سنوية؟ عادةً ما يتم استخدام خطوط المتوسط المتحرك لهذه الفترات بشكل مشترك. غالبًا ما يستخدم المستثمرون العلاقة بين مخطط الشموع وخطوط المتوسط المتحرك لكل فترة لتحديد قوة وضعف أسعار الأسهم الحالية.

إذا أخذنا حركة سعر سهم Gate كمثال، يمكننا ملاحظة أن سعر سهم Gate ارتفع في يوم التداول 4 أكتوبر، حيث كان سعر الإغلاق وكذلك أسعار التداول طوال اليوم أعلى من المتوسطات المتحركة لمدة 5 و10 و20 و60 يومًا.

هذا يعني أن المستثمرين الذين اشتروا Gate خلال الأسبوع الماضي، الأسبوعين الماضيين، الشهر الماضي، والربع الماضي يحققون أرباحًا في الوقت الحالي. بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في شراء Gate، يمكن اعتبار هذه منطقة سعرية آمنة نسبيًا.

على العكس، إذا كانت أسعار الأسهم دائمًا دون عدة خطوط متحركة، فإن ذلك يعني أن المستثمرين الذين اشتروا الأسهم خلال الفترة المعنية يعانون من خسائر في الوقت الحالي، وإذا انخفضت أسعار الأسهم أكثر، فإن الضغط على هؤلاء المستثمرين من أجل قطع الخسائر سيزداد، مما يزيد من احتمال حدوث مبيعات هلع.

استخدام تقاطع الذهبي والتقاطع الميت في التداول على الرسوم البيانية الأسبوعية والشهرية

عند مناقشة توقيت شراء وبيع الأسهم، غالبًا ما يُسمع عن التقاطع الذهبي والتقاطع المميت. ماذا تشير هذه التقاطعات بشأن حركة أسعار الأسهم في المستقبل؟ سأستخدم الشكل أعلاه للتوضيح.

عند النظر إلى الجزء المحاط بالدائرة على الجانب الأيسر، نجد أن سعر سهم Gate قد ارتفع، مما أدى إلى تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 5 أيام المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا في اتجاه صعودي. وهذا يعني أن المتوسطات قصيرة الأجل قد تجاوزت المتوسطات طويلة الأجل في اتجاه صعودي، مما يدل على أن قوة المشترين على المدى القصير قوية، وأن غالبية المشاركين في السوق يحققون الأرباح. وهذا يعتبر بداية اتجاه صعودي، وإشارة لدخول الشراء. وهذا ما يسمى بالـ Golden Cross.

من ناحية أخرى، في الجزء المحاط بالدائرة على اليمين، انخفض سعر سهم Gate وقطع خط المتوسط المتحرك لمدة 5 أيام خط المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا إلى الأسفل. وهذا يعني أن خط المتوسط المتحرك قصير الأجل قد قطع خط المتوسط المتحرك طويل الأجل إلى الأسفل، مما يشير إلى أن قوة البائعين على المدى القصير قوية، وأن معظم المشاركين في السوق يعانون من خسائر. وهذا يُعتبر بداية اتجاه هابط، وإشارة لخروج البيع. هذه هي التقاطع الميت.

كيف يمكن تحسين قرارات الاستثمار باستخدام المتوسطات المتحركة لفترات زمنية مختلفة؟

بجانب التقاطعات الذهبية والتقاطعات الميتة، تمتلك خطوط المؤشرات لفترات زمنية مختلفة أنماط ترتيب مميزة، وكل منها يحمل معنى مختلف. في الشكل أدناه، قمنا بتجميع أنماط ترتيب الخطوط المتوسطة لفترات زمنية مختلفة.

ترتيب الاتجاه الصاعد:

تتجه خطوط المتوسط المتحرك لكل فترة إلى الأعلى، حيث تتراصف خطوط المتوسط من الأقصر إلى الأطول من الأعلى إلى الأسفل. عندما يظهر المؤشر هذا الترتيب، فهذا يعني أن سعر السهم في اتجاه صاعد، وعادةً ما يعني أن سعر السهم قد أكمل تصحيحه وأنه يحاول بدء اتجاه صعودي، مما يشكل إشارة شراء نشطة.

اتجاه هبوطي

تظهر خطوط المتوسط المتحرك لكل فترة انحناءً متجهًا لأسفل، حيث تتراصف خطوط المتوسط المتحرك من الأطول إلى الأقصر من الأعلى إلى الأسفل. عندما تظهر خطوط المتوسط المتحرك هذا الترتيب، فإن سعر السهم يكون في اتجاه هبوطي، وعادة ما يعني أن سعر السهم في اتجاه هبوطي مستمر، مما يزيد من احتمال المزيد من الانخفاض، ويعتبر إشارة للخروج من البيع.

استقرار أفقي:

عندما تكون جميع خطوط المتوسط المتحرك على جميع الفترات مرتبة بشكل متوازي، فإن القوة والضعف غير واضحين، ويجب على المستثمرين مراقبة التطورات المستقبلية بحذر.

تشويش التنظيم:

تشير أنماط التنظيم المتشابكة إلى أن وجهات النظر المتفائلة والمتشائمة تتعارض، مما يعني أن هناك دائمًا حالة من شد الحبل. يحتاج السوق إلى أخبار إيجابية أو سلبية لاستكشاف الاتجاه التالي.

ما هي عيوب المتوسطات المتحركة لفترات مثل الشموع الشهرية والربع سنوية؟

لقد قدمنا أعلاه كيفية استخدام المستثمرين للأشرطة الشهرية أو الفصلية لتحديد توقيت البيع والشراء بشكل أكثر دقة، ولكن ما هي العيوب الجوهرية لخطوط المتوسط المتحرك للأشرطة الشهرية، الفصلية، وغيرها من الفترات؟ فيما يلي ملخص:

1. تأخر التنفيذ:

كما يتضح من مثال الحساب أعلاه، يتم حساب هذه المؤشرات استنادًا إلى الأسعار السابقة. لذلك، عندما يتغير الاتجاه، قد يتأخر رد فعل المؤشرات، مما يجعل المستثمرين غير قادرين على التقاط نقاط التحول في الاتجاه في الوقت المناسب، وقد يفوتون أفضل توقيتات الشراء والبيع.

2. تأثير التقلبات السعرية الحادة على المدى القصير:

إذا تغيرت أسعار الأسهم فجأة بسبب حدث غير متوقع في فترة قصيرة، فقد تؤدي هذه المؤشرات إلى إشارات خاطئة، مما يؤدي إلى سوء تقدير الاتجاه من قبل المستثمرين. لذلك، يجب على المستثمرين توخي الحذر بشكل خاص عند استخدام المؤشرات مثل الرسوم البيانية الشهرية أو الربع سنوية في الأوقات الحرجة مثل الإعلانات عن البيانات المهمة.