القاعدة الوحيدة التي يجب عليك اتباعها عند مواجهة ركود محتمل

النقاط الرئيسية

• مشاعر المستثمرين تتجه بشكل متزايد نحو السلبية بشأن آفاق السوق
• الأنماط التاريخية تقدم الأمل حتى خلال التراجع الاقتصادي
• يمكن أن تجعل استراتيجية استثمارك أو تكسر محفظتك في الأوقات المضطربة

بينما لم ندخل رسميًا منطقة الركود، فإن القلق يتزايد بوضوح بين المستثمرين.

أظهر الاستطلاع الأسبوعي الأخير من الجمعية الأمريكية للمستثمرين الأفراد تحولاً مقلقاً في المشاعر - 43% من المستثمرين يشعرون الآن “بالتشاؤم” بشأن الأشهر الستة المقبلة، بينما يحتفظ 33% فقط بنظرة “متفائلة”. يمثل ذلك تدهوراً ملحوظاً عن أرقام الأسبوع السابق التي بلغت 39% و35%، على التوالي.

اعترف رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول مؤخرًا أنه على الرغم من التضخم المستمر، قد يستدعي ضعف سوق العمل خفض أسعار الفائدة عدة مرات. هذا لا يضمن بالطبع حدوث ركود في عام 2025. تظل الظروف الاقتصادية غير مستقرة، وحتى الخبراء الاقتصاديون لا يستطيعون التنبؤ بدقة بموعد الركود المقبل.

لكن هنا القاعدة الهامة التي تعلمت أن أتبعها: أنت فقط تخسر المال في السوق عندما تبيع بخسارة.

حماية ثروتك خلال تقلبات السوق

تؤدي الانخفاضات في السوق حتمًا إلى تقليل قيمة محفظتك على الورق. خلال الركود، غالبًا ما تنهار أسعار الأسهم بشكل كبير، مما يجعل استثماراتك تبدو أقل قيمة مما كانت عليه عند الشراء.

ومع ذلك، فإن هذه مجرد خسائر ورقية حتى تقوم ببيعها فعليًا. بغض النظر عن مدى انخفاض الأسعار، فإن الاحتفاظ باستثماراتك خلال العاصفة يزيد بشكل كبير من فرصك في تجنب الخسائر الدائمة.

خذ هذا المثال البسيط: تشتري سهمًا بسعر $100 لكل سهم. إذا انخفض إلى 70 دولارًا، فأنت تواجه خسارة ورقية بنسبة 30%. البيع في هذه المرحلة يثبت تلك الخسارة $30 بشكل دائم. ولكن إذا احتفظت بالسهم خلال الانخفاض حتى يتعافى إلى 100 دولار، فلن تخسر شيئًا سوى الوقت وراحة البال.

حتى أقوى الشركات تشهد انخفاض أسهمها خلال عمليات البيع الواسعة في السوق. يمكن أن يكون مشاهدة رصيد حسابك يتقلص مؤلمًا نفسيًا. لكن تذكر - أنت تخسر حقًا فقط عندما تبيع بتلك الأسعار المنخفضة.

ماذا تخبرنا التاريخ عن انتعاشات السوق

بينما لا تضمن الأداءات السابقة النتائج المستقبلية، يمكن أن يوفر فحص الأنماط التاريخية منظورًا خلال الأوقات غير المؤكدة.

بعض التراجعات تستمر لسنوات، وقد يستغرق التعافي الكامل إلى مستويات جديدة وقتًا أطول. الجانب الإيجابي؟ لقد تعافى السوق في النهاية من كل تراجع تاريخي. مع الصبر وعقلية طويلة المدى، تصبح العوائد الإيجابية شبه حتمية.

خذ الركود العظيم - أسوأ أزمة اقتصادية في أمريكا منذ الحرب العالمية الثانية، والتي استمرت من أواخر 2007 حتى منتصف 2009. انهار مؤشر S&P 500 بأكثر من 50%، مما أدى إلى سحق محافظ المستثمرين وثقتهم على حد سواء.

ومع ذلك، بين أكتوبر 2007 وأكتوبر 2017، ارتفع نفس المؤشر بنسبة 63%. اليوم، يقف أعلى بنسبة 315% من قبل بدء الأزمة.

إذا كنت قد بعت في حالة من الذعر بعد انهيار عام 2008، لكانت خسائرك كبيرة. لكن المستثمرين الذين تمسكوا باستثماراتهم لعقد من الزمن حققوا ثروة كبيرة على الرغم من تلك التقلبات الرهيبة.

ضمان بقاء محفظتك خلال العاصفة

تفضح الانهيارات السوقية بلا رحمة الشركات الضعيفة. خلال الأسواق الصاعدة، حتى الأعمال المتوسطة ذات الإدارة الضعيفة أو المراكز التنافسية الضعيفة يمكن أن تبدو ناجحة حيث ترفع المدّ المرتفع جميع القوارب. غالبًا ما تكافح هذه الشركات نفسها للتعافي عندما تسوء الظروف الاقتصادية.

لقد وجدت أن بناء محفظة متنوعة من الشركات السليمة من الناحية الأساسية يحسن بشكل كبير من فرصك في تجاوز أي تراجع. من خلال توزيع الاستثمارات عبر 25-30 سهمًا عالي الجودة في صناعات متنوعة، حتى إذا فشلت بعض الاستثمارات في التعافي، يجب أن تظل محفظتك الإجمالية مرنة.

لا أحد يعرف بالضبط متى ستضرب الركود التالي أو مدى شدته. لكن السجل المثالي للسوق في التعافي في النهاية يوفر ثقة حقيقية. من خلال اختيار استثمارات ذات جودة والاحتفاظ بها خلال الفترات الصعبة الحتمية، فإنك تضع نفسك في موقع يمكن أن يخرجك ماليًا أقوى في النهاية.