تداول الهامش ماذا يعني؟ مقدمة شاملة حول تداول الهامش!

1. ما هو شراء الائتمان؟

عادةً ما يستخدم الناس الرهن العقاري لشراء منازل. وذلك لأنهم لا يستطيعون تأمين المبلغ الكامل أو لا يرغبون في استثمار كل أموالهم في مكان واحد. تقوم البنوك بتقديم القروض لأن هناك ضمانات تتمثل في المنزل. وينطبق الأمر نفسه على استثمارات الأسهم. يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في تنويع أموالهم أو توسيع عائداتهم استخدام الشراء بالهامش.

ببساطة، يعني الشراء بالهامش أن المستثمر يقدم جزءًا من الأموال، كما تقدم شركة السمسرة جزءًا من الأموال لشراء الأسهم، وتكون تلك الأسهم بمثابة ضمان للمعاملة.

تتمثل ميزة الشراء بالهامش في إمكانية المشاركة في تقلبات أسعار الأسهم برأس مال جزئي. نظرًا لأن الأرباح والخسائر تتضخم في نفس الوقت، فإن استخدام هذه الأداة يتطلب أقصى درجات الحذر.

2. كيف يتم حساب الفائدة والتكاليف للشراء بالائتمان؟

الشراء بالهامش هو اقتراض، لذلك يجب تحمل الفائدة. يتم حساب الفائدة على أساس يومي، ويتم دفع الفائدة عن عدد الأيام التي تم اقتراضها لشراء الأسهم.

تتراوح معدلات الفائدة السنوية للتداول بالهامش في بورصة Gate عادةً بين 4.5% و 6.65%.

3. ما هي مزايا الشراء بالائتمان؟

1. توسيع عوائد الاستثمار

بالمقارنة مع التداول الفوري، يتيح لك الشراء بالهامش المشاركة في كامل تقلبات أسعار الأسهم برأس مال جزئي، مما يمكن المستثمرين من الاستفادة بشكل حكيم من هذه الأداة للحصول على فرص كبيرة بمبالغ صغيرة وزيادة العائدات.

2. زيادة فرص التداول

يمكنك إدارة أموالك بشكل أكثر مرونة، حيث يمكنك المشاركة في جميع تقلبات أسعار الأسهم باستخدام جزء من الأموال. يمكنك شراء المزيد عند انخفاض سعر الأسهم أو الاستثمار في أسهم أخرى لتوزيع المخاطر.

4. ما هي مخاطر الشراء بالائتمان؟

1. مخاطر التسوية القسرية

الشراء بالهامش يعني اقتراض المال من شركة الوساطة لشراء الأسهم، لذا فإن الضمان هو تلك الأسهم. إذا انخفض سعر السهم، فإن شركة الوساطة تقلق بشأن استرداد القرض وتحدد “نسبة الصيانة”. إذا انخفض سعر السهم عن هذه النسبة، فإن شركة الوساطة تخطر المستثمر وتطلب منه تحقيق نسبة الصيانة. إذا لم يتمكن المستثمر من الاستجابة، فإن شركة الوساطة لديها الحق في بيع الأسهم بشكل قسري. يُطلق على ذلك “التسوية القسرية”.

2. مخاطر تآكل الأرباح بسبب الفائدة

تتحمل الشراء بالهامش فوائد. إذا كانت أسعار الأسهم ثابتة لفترة طويلة، فقد لا تحدث خسائر أو أرباح عند الاحتفاظ بالأسهم الفعلية، ولكن في الشراء بالهامش، ستحدث خسائر بسبب الفوائد. لذلك، عادةً ما يكون الشراء بالهامش مناسبًا عند توقع ارتفاع أسعار الأسهم في المستقبل القريب، وليس للاحتفاظ على المدى الطويل.

5. كيف تتجنب مخاطر التداول بالهامش

تتمثل مخاطر التداول بالهامش في التصفية القسرية وتآكل الأرباح بسبب أسعار الفائدة طويلة الأجل. لذلك، بعد الشراء بالهامش، من الضروري مراقبة تقلبات أسعار الأسهم، والانتباه دائمًا إلى تغييرات نسبة الهامش في حالة الانخفاض. بالإضافة إلى ذلك، من المهم الاحتفاظ بمقدار معين من السيولة النقدية تحسبًا لأي حالات طارئة.

علاوة على ذلك، يعتبر اختيار الأسهم وتوقيت الاستثمار أمرًا مهمًا أيضًا. يهدف التداول بالهامش إلى “توسيع تأثير الاستثمار”، ولكن يتم أيضًا تضخيم الخسائر بالإضافة إلى الأرباح. لذلك، يجب أن تكون هناك عناية فائقة في اختيار الأسهم وتوقيت الدخول.

6. ما هي استراتيجيات الاستثمار في التداول بالهامش؟

1. اختيار الأسهم المناسبة والشركات المستهدفة

من المهم أن يكون هناك استجابة سريعة في الشراء بالائتمان. لذلك، فإن الفترة التي تسبق الإعلان عن أخبار إيجابية مهمة للشركات، عندما تكون أسعار الأسهم لم تدخل بعد في مرحلة ارتفاع حقيقية، تكون مناسبة. كما ينبغي اختيار الأسهم التي تتمتع بأكبر قدر ممكن من القيمة السوقية والسيولة العالية. وذلك لتجنب مواجهة مخاطر غير متوقعة، حيث يمكن أن تتقلب أسعار أسهم الشركات الصغيرة بشكل كبير، مما يؤدي إلى تصفية إجبارية قبل التعافي، أو عدم القدرة على البيع حتى لو رغب المستثمر في ذلك.

2. تحديد خط وقف الخسارة وخط جني الأرباح

الشراء بالهامش هو أمر مهم لتوسيع نتائج الاستثمار، لذا فإن وضع حدود للخسائر وتحديد الأرباح يكون ذا أهمية خاصة. من خلال الاستفادة من التحليل الفني، إذا تم كسر خط الدعم فيجب قطع الخسائر على الفور، وإذا لم يتمكن من اختراق خط المقاومة يجب تحديد الأرباح، وهذه الانضباطية في الاستثمار هي المفتاح للنجاح في سوق الأسهم.

3. تقليل التكاليف من خلال الشراء المقسم أو تنويع الصناعة

توجد حدود لرأس المال، ومن الصعب التنبؤ بدقة باتجاه أسعار الأسهم في المستقبل. ومع ذلك، من خلال الجمع بين التحليل الأساسي والتحليل الفني، يمكننا إيجاد نقاط منخفضة نسبياً. باستخدام التداول بالهامش، يصبح من الممكن تقسيم رأس المال إلى أجزاء أكبر للاستثمار.

7. نظرة عامة على البيع على المكشوف

كما تم ذكره سابقًا، فإن الشراء بالهامش هو شراء الأسهم عن طريق اقتراض المال من شركة الوساطة، بينما البيع على المكشوف هو اقتراض الأسهم من شركة الوساطة وبيعها.

الضمان لشراء الائتمان هو الأسهم، ولكن في البيع بالائتمان، عادةً ما يتعين إيداع نسبة معينة من القيمة السوقية للأسهم (عادةً ما تكون 90%) كضمان نقدي.

المستثمرون المحترفون الحقيقيون يجدون فرصًا لتحقيق الأرباح ليس فقط عندما ترتفع أسعار الأسهم ولكن أيضًا عندما تنخفض.

إذا قررت شركة أنها على وشك الانهيار أو توقعت أن أسعار الأسهم قد ارتفعت بشكل مفرط وستنخفض، يمكنك استخدام البيع على المكشوف. يمكنك اقتراض الأسهم من شركة الوساطة وبيعها، وبعد انخفاض سعر السهم، يمكنك إعادة شرائها وإعادتها، مما يجعل الفرق بين السعرين ربحًا.

8. الاستنتاج

جوهر الاستثمار هو فهم الشركات المستهدفة والاقتصاد الكلي. من المهم دمج التحليل الفني للتنبؤ باتجاهات أسعار الأسهم واستخدام الأدوات المناسبة لتحقيق الأرباح. الائتمان الذي تم تقديمه في هذه المقالة سواء كان شراءً أو بيعًا يحمل مخاطر، ولكن إذا تم استخدامه بشكل صحيح، يمكن أن يوفر عوائد كبيرة للمستثمرين. يمكن القول إن فهم السوق واستخدام الأدوات المتاحة بحكمة هو الطريق للنجاح في الاستثمار.