مؤخراً، وقعت شركة Microsoft اتفاقية سحابية مع Nebius بقيمة تصل إلى 17.4 مليار دولار، مما يضمن استخدام موارد GPU عالية السرعة على المدى الطويل. لا توفر هذه الاتفاقية فقط قدرة حسابية مستقرة لشركة Microsoft في فترة الطلب المتزايد على أجهزة AI، بل تسمح أيضاً بزيادة قيمة العقد إلى 19.4 مليار دولار من خلال التوسع المحتمل في المستقبل. توفر هذه المرونة للشركة القدرة على الاستجابة بسرعة للاحتياجات المتزايدة لـ AI. تعتبر هذه الشراكة تعاوناً طويلاً مهماً بين شركتين يمتد لخمس سنوات، ويعتبره المحللون واحداً من أكثر التعاونات تأثيراً في تاريخ صناعة AI، وأيضاً واحدة من أكبر العقود التي حصلت عليها الشركات الناشئة في مجال AI.

بالنسبة لمايكروسوفت ، تعتبر هذه الاتفاقية خطوة رئيسية للحفاظ على موقعها الريادي في سباق تطوير وتطبيق الذكاء الاصطناعي. بالنسبة لنبيوس ، فإنها تمثل ظهورها البارز كمورد دولي رائد للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

حدث هذا التطور في الوقت الذي تجاوزت فيه Microsoft توقعات وول ستريت، حيث بلغت الأرباح الفصلية 3.65 دولار للسهم، والإيرادات 76.44 مليار دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 73.89 مليار دولار. كما قدم قسم السحابة الذكية أداءً جيدًا، حيث حقق إيرادات قدرها 29.88 مليار دولار. في سياق نهاية السنة المالية لشركة Microsoft التي تنتهي في يونيو من كل عام، كان هذا الربع في الواقع هو نهاية السنة المالية FY2025.

في هذه الشراكة، ستقوم Nebius أيضًا بتزويد Microsoft بمجمع GPU المخصص داخل مركز البيانات الذي أنشأته في Vineland، نيو جيرسي. بينما تتسابق الشركات لتطوير ونشر الذكاء الاصطناعي التوليدي، ارتفع الطلب على القدرة الحاسوبية بشكل كبير. يتطلب استثمار Microsoft في OpenAI بنية تحتية ضخمة لتدريب النماذج التي تزداد حجمًا، وتقديم خدمات الذكاء الاصطناعي للعملاء عبر Azure.

سلسلة إمداد GPU العالمية لا تزال تعاني من نقص. كواحدة من الشركات المصنعة الرئيسية لشرائح الذكاء الاصطناعي، لا تستطيع Nvidia تلبية الطلبات بسرعة كافية. هذا النقص دفع شركات التكنولوجيا الكبرى للبحث عن حلول بديلة لضمان القدرة الإنتاجية.

تضمن هذه الاتفاقية أن تتمكن Microsoft من الحصول على مصادر GPU آمنة لا تمر عبر القنوات التقليدية، مما يعني أن اختناقات الأجهزة لن تؤثر على فرق البحث في مجال الذكاء الاصطناعي والعملاء من الشركات. يقول الخبراء إن الاتفاقية تتعلق إلى حد ما بتنويع استراتيجي. تقلل Microsoft المخاطر من خلال عدم الاعتماد بالكامل على Nvidia وعدد قليل من شركاء تصنيع الأجهزة، مما يزيد من مرونة تخطيط بنيتها التحتية.

أشار المحللون إلى أن هذه الخطوة ستعزز بشكل كبير قدرة مايكروسوفت في المنافسة مع غيرها من المنافسين في سباق ما يسمى بالذكاء الاصطناعي. كما استثمرت المنصات الرئيسية في السوق مبالغ ضخمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والرقائق المخصصة. والآن، بعد زيادة سعة وحدات معالجة الرسوميات، يمكن لمايكروسوفت أن تواصل إظهار تميزها في تقديم خدمات الذكاء الاصطناعي الموثوقة والقابلة للتوسع.

أخيرًا، لم تتيح هذه الشراكة لـ Microsoft فقط توسيع نطاق AI العالمي لـ Azure، بل وفرت أيضًا لـ Nebius فرصة لعرض بنية تحتية بحجمها العالمي.

بالنسبة لـ Nebius، فإن هذه الاتفاقية تمتلك طابعًا تحويليًا. تأسست الشركة في عام 2024 بعد انفصالها عن شركة Yandex الروسية للتكنولوجيا، وبرزت بسرعة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على مستوى العالم. قال الرئيس التنفيذي لشركة Nebius، أركادي فولوژ، إن الاتفاقية تثبت قدرة الشركة على المنافسة مع الشركات التكنولوجية الكبرى، وتخطط لتوقيع عدة اتفاقيات طويلة الأجل مع شركات التكنولوجيا الرائدة.

تخطط Nebius لتمويل البنية التحتية الجديدة بموجب الاتفاقية من خلال التدفق النقدي من اتفاقية Microsoft والدين المدعوم بالعقود، مع الأخذ في الاعتبار مصادر تمويل أخرى لتعزيز النمو. بعد الإعلان عن الخبر، ارتفعت أسعار أسهم Nebius بأكثر من 60% خلال تداولات الصباح. يعتقد المستثمرون أن هذه الصفقة تشير إلى اهتمام كبير بخدمات السحابة AI الخاصة بـ Nebius.

تضمن العقد أيضًا تدفق دخل مستقر لنبيوس في السنوات القادمة. ستتيح هذه الاستقرار له توسيع نطاقه العالمي، واستثمار المزيد من مراكز البيانات، وتعزيز خدمات السحابة الخاصة بالذكاء الاصطناعي.