3 أفضل أسهم توزيعات أرباح للشراء في سبتمبر

النقاط الرئيسية

• شركة بروكفيلد لإدارة الأصول تتطلع إلى نمو الأرباح الموزعة بما يتجاوز 15% سنوياً
• يقع ركسفورد إندستريال ريلتي على إمكانيات نمو كبيرة مضمنة
• مجتمعات الشقق في أمريكا الوسطى في وضع يؤهلها للاستفادة من تسارع نمو الإيجارات

لقد تفوقت الأسهم التي توزع أرباحًا على الأسهم التي لا تدفع أرباحًا على مدى الخمسين عامًا الماضية، حيث حققت عوائد تزيد عن ضعف المعدل. بينما تمكنت الأسهم غير المدفوعة من تحقيق عائد سنوي متوسط متواضع قدره 4.3%، كانت الأسهم التي توزع أرباحًا تتقدم بشكل مثير للإعجاب بنسبة 9.2%، وفقًا لأبحاث من نيد ديفيس وصناديق هارتفورد. وما هو أكثر لفتًا للنظر، أن الشركات التي تنمو أرباحها باستمرار حققت معدلًا مذهلاً قدره 10.2% سنويًا.

تعتبر شركة بروكفيلد لإدارة الأصول، وريكسفورد للعقارات الصناعية، ومجتمعات الشقق في وسط أمريكا من الشركات الرائدة في توزيع الأرباح مع إمكانيات نمو كبيرة. مع عوائد تتجاوز ضعف المتوسط في مؤشر S&P 500، تستحق هذه الشركات اعتبارات جدية في سبتمبر هذا للمستثمرين الذين يبحثون عن كل من الدخل والنمو.

نمو سريع في الأفق

تتجاوز عائدات توزيعات الأرباح التي تبلغ حوالي 3% من إدارة أصول بروكفيلد نسبة 1.2% الهزيلة لمؤشر S&P 500. يدعم هذا الرائد العالمي في الاستثمارات البديلة توزيعاته السخية من خلال رسوم إدارة ثابتة من محفظته الضخمة.

مع أكثر من $1 تريليون دولار من الأصول تحت الإدارة ( نصفها يولد رسومًا إجمالية تبلغ $549 مليار دولار)، أنتجت بروكفيلد 2.6 مليار دولار من الأرباح المتعلقة بالرسوم على مدار العام الماضي. يجب أن يدفع خطتهم الطموحة لمضاعفة رأس المال الذي يتضمن الرسوم إلى 1.1 تريليون دولار بحلول عام 2029 نموًا سنويًا مركبًا بنسبة 17% في الأرباح المتعلقة بالرسوم لكل سهم. كما سيبدأون أيضًا في جني رسوم الفائدة المستندة إلى الأداء في عام 2029، مما يسرع النمو بشكل أكبر. تدعم هذه النظرة القوية هدفهم العدواني لنمو توزيعات الأرباح السنوية بنسبة 15% أو أكثر.

نمو مضمن وفير في المستقبل

تبلغ عائدات توزيعات أرباح شركة ركسفورد الصناعية حاليًا حوالي 4%، مدعومةً بدخل إيجاري مستقر من 422 من ممتلكاتها الصناعية في جنوب كاليفورنيا. تخلق القيود المزمنة على العرض في هذا السوق والطلب القوي ظروفًا مثالية لارتفاع معدلات الإشغال ونمو الإيجارات.

لقد زاد الصندوق الاستثماري العقاري من أمواله من العمليات والأرباح الموزعة بمعدلات سنوية مركبة مثيرة للإعجاب تبلغ 13% و15% على مدى خمس سنوات. تحتوي عقود الإيجار الحالية على زيادات سنوية مدمجة في الإيجار بمتوسط 3.7%، مما سيضيف أكثر من $105 مليون في الدخل التشغيلي الإضافي. ترتفع الإيجارات في السوق بشكل أسرع، مما قد يضيف $20 مليون أخرى سنويًا عند تجديد عقود الإيجار. ستساهم مشاريع إعادة التوجيه الإضافية بمليون آخر قدره $70 مليون بمجرد استقرارها.

تضع هذه المحفزات ركسفورد لنمو يزيد عن 28% على المدى القريب، مع تمكين ميزانيتها العمومية القوية من مزيد من الاستحواذات. جميع العوامل تشير إلى استمرار نمو الأرباح الموزعة بمعدل فوق المتوسط.

رياح معاكسة تتحول إلى رياح مؤيدة

تقدم مجتمعات الشقق في أمريكا الوسطى عائدًا يتجاوز 4% مع 15 عامًا متتاليًا من زيادة الأرباح. لقد زاد صندوق الاستثمار العقاري متعدد الأسر توزيعاته بنسبة 7% سنويًا على مدار العقد الماضي، متفوقًا بشكل كبير على متوسطات القطاع.

تركزت شركة Mid-America على شقق الحزام الشمسي، واستفادت من الطلب القوي على المساكن الإيجارية، خصوصًا بعد الوباء. بينما أدى ازدهار البناء اللاحق إلى إبطاء نمو الإيجارات مؤقتًا، إلا أن ارتفاع أسعار الفائدة بدأ أخيرًا في تقييد التنمية الجديدة. هذا يهيئ المسرح لتسارع الإيجارات تمامًا عندما تكمل Mid-America ما يقرب من $1 مليار في مشاريع البناء. إن الجمع بين تحسن الأساسيات السوقية وتوسع المحفظة يضع صندوق الاستثمار العقاري في موقع يمكنه من الحفاظ على مسار نمو توزيعات الأرباح المذهل.

الأسهم ذات نمو الأرباح المتميز

تقدم Brookfield Asset Management وRexford Industrial Realty وMid-America Apartment Communities توزيعات أرباح عالية العائد وسريعة النمو مدعومة بنماذج أعمال قوية ومحفزات نمو واضحة. إن مزيجها من الدخل الجذاب وإمكانيات النمو يجعلها خيارات جذابة للمستثمرين الذين يركزون على توزيعات الأرباح هذا سبتمبر.