التوقع: بعد ارتفاعه بنسبة 68% هذا العام، فإن سهم كاثي وود جاهز لتحقيق مكاسب أكثر ضخامة

المصدر: ذا موتلي فول

٤ سبتمبر ٢٠٢٥ ١٣:٣٠

النقاط الرئيسية

• SoFi تحقق إيرادات قوية وأرباح متسقة حتى في مواجهة مشهد تنافسي شديد.

• قد يؤدي التخفيض الوشيك في الأسعار وعودة الشركة إلى الاستثمار في العملات المشفرة إلى إثارة موجات جديدة من النمو.

• على الرغم من أن تقييم هذا العمل المالي يبدو مكلفًا، إلا أنه لا يزال يمثل استثمارًا جذابًا على المدى الطويل.

• 10 إجراءات نفضلها على SoFi Technologies ›

بنت كاثي وود سمعتها من خلال تحديد الفرص عند تقاطع المضاربة والاضطراب. على عكس العديد من زملائها في قطاع إدارة الثروات، فإن محفظة آرك إنفست الخاصة بها ليست مخصصة بشكل كبير للأسهم الزرقاء التي تولد تدفقات نقدية مستقرة وقابلة للتنبؤ. بدلاً من ذلك، تميل وود نحو الفرص الأكثر إثارة - الشركات ذات المخاطر الأعلى، ولكن أيضًا لديها إمكانات لتحقيق عوائد مضاعفة.

في قطاع الخدمات المالية، هذه الفلسفة واضحة. بينما يميل المستثمرون الأكثر حذرًا نحو عمالقة مثل فيزا وماستركارد أو بنك أوف أمريكا، تتبع استراتيجية وود مسارًا مختلفًا.

أظهر وود اهتمامًا خاصًا بـ SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI)، وهو بنك رقمي ينمو بسرعة ويعيد تشكيل الطريقة التي يتفاعل بها المستهلكون مع أموالهم. لقد ارتفعت أسهم SoFi بنسبة 68% هذا العام، متجاوزة بسهولة عوائد S&P 500 و Nasdaq Composite بفارق كبير.

حتى بعد أداء رائع، قد لا تزال أسهم SoFi تتمتع بإمكانيات هائلة. دعونا نحلل ما يمكن أن يعزز أسهم SoFi أكثر، ربما في وقت أقرب مما يتوقع العديد من المستثمرين.

تابع الاحتياطي الفيدرالي

في العام الماضي، خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثلاث مرات. منذ ذلك الحين، ظلت الأسعار مستقرة - على الرغم من أن الرئيس باول اقترح مؤخرًا أن خفضًا آخر قد يحدث في الشهر المقبل.

قد تبدو أسعار الفائدة المنخفضة في البداية عقبة أمام SoFi، حيث إن الهوامش الضيقة للفائدة يمكن أن تضغط على عمليات الإقراض الخاصة بها. ولكن هذه هي نصف القصة فقط.

كما تظهر الرسوم البيانية، ظلت إيرادات SoFi وربحيتها مرنة حتى خلال التخفيضات السابقة في معدل الفائدة الفيدرالي.

يمكن أن تؤدي تكاليف الاقتراض المنخفضة إلى تحرير الطلب المكبوت على إعادة تمويل القروض الطلابية والرهن العقاري - وهي المجالات التي تتفوق فيها SoFi. إن قدرة الشركة على دمج تفاعل المستهلك والبنية التحتية التكنولوجية ومجموعة كاملة من الخدمات المالية تحت سقف واحد تضع SoFi في مكانة يمكنها من الاستفادة من هذه الرياح المواتية.

رؤية معاكسة ستشير إلى أن انخفاض أسعار الفائدة يمكن أن ينشط قطاع القروض في SoFi و، الأهم من ذلك، توسيع فرص البيع المتقاطع في جميع أنحاء نظامها البيئي.

SoFi تعود إلى العملات المشفرة

وفقًا لاستطلاع حديث أجرته Motley Fool Money، فإن المستثمرين الأصغر سنًا أكثر ميلًا بشكل ملحوظ للاستثمار في العملات المشفرة مقارنةً بجيل X وكبار السن من مواليد طفرة المواليد. قاعدة مستخدمي SoFi أصغر سناً، مع اعتماد قوي بين جيل الألفية وجيل Z - بالضبط المجموعات السكانية التي تعزز الاهتمام بالاستثمارات في العملات المشفرة والابتكار في التكنولوجيا المالية.

مع عودة الاستثمارات في العملات المشفرة إلى SoFi ، أصبح لدى الشركة طريق أكثر وضوحًا للتنافس مع تطبيقات التكنولوجيا المالية الأخرى مثل Robinhood Markets. يمكن أن يجذب هذا التحرك أيضًا مستخدمين جدد يفضلون تداول العملات المشفرة مباشرة من خلال منصة متكاملة بدلاً من الاعتماد على البورصات المستقلة.

هل أسهم SoFi شراء الآن؟

قد تكون الحجة الأقوى ضد SoFi هي التقييم. وفقًا للمعايير المصرفية التقليدية، فإن السهم لا يمكن إنكار أنه مكلف. كما توضح الرسوم البيانية، تتداول SoFi بمضاعفات تشير إلى جائزة تكنولوجية بدلاً من ملف تعريف قياسي للقطاع المالي.

أعتقد أن تقييم SoFi يجب أن يؤخذ في الاعتبار من خلال عدسة النمو والاختيار. SoFi هي أكثر من مجرد بنك رقمي - إنها نظام بيئي مالي متكامل يشمل القروض والاستثمارات والتأمين وأكثر من ذلك. كل منتج جديد لا يوسع فقط السوق القابل للت-address الإجمالي للشركة، بل يعمق أيضًا انخراط العملاء - مما يولد قيمة مدى الحياة أكبر. هذا التأثير الدوار هو شيء تكافح البنوك التقليدية لتكراره.

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، تمثل SoFi فرصة جذابة للشراء والاحتفاظ، حيث أن الشركة لا تنجو فقط في مشهد مالي مزدحم، بل تواصل بناء منصة مميزة مصممة للتوسع في السنوات القادمة.

هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في SoFi Technologies الآن؟

قبل شراء أسهم SoFi Technologies، ضع في اعتبارك ما يلي:

تقوم فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor الآن بتحديد ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن… ولم تكن SoFi Technologies من بينها. يمكن أن تنتج الأسهم العشرة المختارة عوائد ضخمة في السنوات القادمة.

تخيل عندما انضمت نتفليكس إلى هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004… إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 661,268 دولار! أو عندما انضمت نفيديا إلى هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,045,818 دولار!

من الجدير بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1.048% - متجاوزًا السوق مقارنةً بـ 184% من S&P 500.

شاهد الـ 10 إجراءات »

*عائدات مستشار الأسهم حتى 25 أغسطس 2025