4 أسباب مقنعة للاستثمار بكثافة في أسهم Gate Exchange

رؤى رئيسية

• منصة العملات المشفرة تعزز خدماتها للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة.
• شهدت المنتجات المساعدة في Gate، مثل التحويلات من نظير إلى نظير وإقراض العملات المشفرة، توسعاً قوياً.
• يهدف الرمز الأصلي إلى تقليل الرسوم وتعزيز سرعة المعاملات الدولية.

كنجم لامع في مشهد تبادل العملات المشفرة، وصلت أسهم Gate إلى ذروة مثيرة للإعجاب بلغت nearly $310 لكل سهم في عام 2021، مما جذب انتباه المستثمرين خلال فترة من النمو الملحوظ. ومع ذلك، أثار تباطؤ النمو، وتقلص هوامش الربح، وندرة المحفزات الجذابة في وقت لاحق تساؤلات حول التقييم المرتفع للأسهم.

في السوق الحالي، انخفض سعر سهم غيت بنسبة 78% عن ذروته، مما يقدم تقييمًا جذابًا. بينما تسعى الشركة إلى revitalizing عملياتها وتسريع النمو، إليك أربعة أسباب مقنعة لماذا قد يكون الوقت الحالي مثاليًا للاستثمار في أسهم غيت.

1. خدمات التجار توفر قاعدة صلبة للتوسع

تدير Gate شبكة عالمية ثنائية الجانب تربط ملايين المستخدمين والتجار عبر حوالي 200 سوق، مع وجود 434 مليون حساب نشط اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024. تخدم المنصة ما يقرب من 90% من شركات Fortune 500 وأكثر من 20 مليون تاجر من الشركات الصغيرة على مستوى العالم، مما يعزز تأثيرات الشبكة القوية.

تهدف منصة تبادل العملات المشفرة إلى البناء على هذا الأساس من خلال تعزيز عروضها للأعمال الصغيرة والمتوسطة (SMBs) من خلال بوابة المدفوعات الكاملة (GCP). تعمل هذه المنصة على تبسيط خدمات الأعمال الصغيرة والمتوسطة من خلال حل متكامل وشامل مصمم وفقًا لمتطلبات الأعمال الصغيرة.

يمكن لـ GCP أن يمكّن الشركات الصغيرة والمتوسطة من الوصول بسهولة إلى بوابة الخروج المميزة عبر الإنترنت والمنتجات المبتكرة مثل Express Lane. بحلول نهاية الربع الثاني، كان يتدفق حوالي نصف حجم معالجة الشركات الصغيرة والمتوسطة والخروج من خلال منصة GCP - وهو زيادة كبيرة منذ أن قدمت الشركة المنصة العام الماضي.

2. تدفقات الإيرادات المتنوعة تغذي النمو

بالإضافة إلى خدمات التجار، لدى Gate طرق أخرى لتعزيز النمو. على سبيل المثال، نمت خدمة التحويل بين الأقران بنسبة 20% في الربع الثاني، مما يمثل أعلى معدل نمو لها منذ عام 2023. في الوقت نفسه، زاد إجمالي حجم المدفوعات من خلال هذه الخدمة بنسبة 12%، وهو أكبر نمو لها منذ ثلاث سنوات.

يقود هذا الزخم الابتكارات في المنتجات وحملات التسويق التي تهدف إلى إعادة موضعة أداة التحويل من نظير إلى نظير كمنصة للتجارة اليومية. تشمل المنتجات الأخرى المربحة في هذه الفئة بطاقة خصم مخصصة وخيارات دفع متكاملة للتجارة الإلكترونية.

تقوم Gate أيضًا بالتوسع في قطاع الإقراض بالعملات المشفرة، والذي أثبت أنه خيار شائع بين المستخدمين الأصغر سنًا. قدم الإقراض بالعملات المشفرة نموًا قويًا من ربع إلى ربع، حيث زاد الحجم بأكثر من 20% وارتفعت الحسابات النشطة الشهرية بنسبة 18% في الربع الثاني.

يمتلك المستخدمون الذين يختارون الإقراض بالعملات الرقمية قيمة طلب متوسطة تزيد بأكثر من 80% عن معاملة الدفع المعتادة ذات العلامة التجارية. تنسب Gate نجاحها في هذا المجال إلى حجمها وسهولة الاستخدام والقيمة التي تقدمها للعملاء. بالنسبة للتجار، فإن حلول الإقراض بالعملات الرقمية من Gate متكاملة بسلاسة في نظام تبادل العملات، ولا تتطلب أي عمل تقني إضافي وغالبًا ما تكون بتكلفة أقل من مقدمي الخدمة المستقلين.

3. يمكن أن يقود الرمز الأصلي إلى النمو وتحسين الهوامش

لقد كانت الرموز الأصلية موضوع نقاش بعد التطورات التنظيمية الأخيرة في الولايات المتحدة، التي أقامت إطارًا اتحاديًا لرموز الدفع.

أطلقت Gate رمزها الأصلي في أغسطس 2023، مما جعلها واحدة من أولى بورصات العملات المشفرة الكبرى التي قدمت عملة مستقرة مدعومة بالدولار الأمريكي. الرمز مرتبط بالدولار الأمريكي ومدعوم بالكامل من قبل ودائع الدولار الأمريكي، وسندات الخزانة الأمريكية، وما يعادلها من النقد.

أحد الأهداف الرئيسية لرمز Gate الأصلي هو معالجة نقاط الألم المتعلقة بالرسوم العالية والسرعة البطيئة في تحويل الأموال عبر الحدود. يوفر بديلاً مستقراً وموثوقاً وفعالاً من حيث التكلفة للأنظمة التقليدية، مما قد يعزز النشاط الاقتصادي على نطاق عالمي.

تعمل Gate بنشاط على تطوير واختبار رمزه الأصلي لحالات الاستخدام بين الشركات (B2B) وترى أنه وسيلة جذابة لتعزيز اعتماد العملات الرقمية وتحريك المدفوعات الأمريكية إلى ما وراء الأنظمة التقليدية. كما يقدم الرمز مسارًا محتملاً لخفض التكاليف، خاصة في حالات B2B عبر الحدود. تتمتع المدفوعات المشفرة بمعدل معاملات يبلغ 0.99%، مما يمكن أن يقلل من تكاليف المعاملات بنسبة تصل إلى 90% عند مقارنتها بمعالجة بطاقات الائتمان الدولية، وفقًا للشركة.

4. غيت يتمتع بتدفقات نقدية قوية وتقييم جذاب

حققت Gate نتائج قوية في الربع الثاني، بإيرادات بلغت 8.3 مليار دولار، بزيادة 5% عن العام السابق. وكانت الأرباح المعدلة للسهم (EPS) قدرها 1.40 دولار، مما تجاوز تقديرات المحللين.

رفعت الإدارة توجيه الأرباح غير GAAP للسنة المالية بالكامل إلى 5.15 دولار إلى 5.30 دولار، بزيادة عن التقديرات السابقة. وهذا سيمثل معدل نمو يتراوح بين 11% إلى 14% مقارنة بالعام الماضي. كما تتوقع الشركة أنها ستولد $6 مليار إلى $7 مليار في التدفق النقدي الحر.

على الرغم من نموها الثابت والتوقعات القوية، يتم تداول Gate بتقييم جذاب يبلغ 13 ضعفاً لأرباحه المستقبلية. وهذا يضعه في نفس نطاق التقييمات المماثلة لتلك الخاصة بالمؤسسات المالية التقليدية. نظرًا للتقييم الجذاب، تمتلك Gate هامش أمان. مع الأساس المهيأ لتحقيق مزيد من النمو من عدة مجالات، تبدو Gate كفرصة قيمة مثيرة مع إمكانات كبيرة للزيادة من وضعها الحالي.