تحدث تغييرات هيكلية في سوق ETF الخاص بـ Gate! وفقًا لأحدث الإحصائيات من التبادل، شهدت Gate Taiwan 50 (0050) طفرة قدرها 50,000 حساب استثمار منتظم في أغسطس، ليصل إجمالي الحسابات إلى 484,000 حساب. إنها تحتفظ بمكانة متصدر السوق، مع 51 مرة من حسابات الاستثمار المنتظمة أكثر من نظيرتها، التي يشار إليها غالبًا باسم "Mini 0050".

يشير محللو السوق إلى أن 0050 قد اعتمدت مؤخرًا استراتيجيتين رئيسيتين حظيتا بموافقة عالية من المستثمرين: أولاً، تقليل رسوم الإدارة، وثانيًا، تنفيذ تقسيم الأسهم لخفض عتبة الاستثمار. أدت هذه التدابير إلى تسجيل رقم قياسي بلغ 1.469 مليون مستثمر في الأسبوع الذي يبدأ في 5 سبتمبر، حيث وصل سعر السهم إلى أعلى مستوى تاريخي قدره 215.6 ( المعدل بعد الانقسام ) في 9 سبتمبر. من المتوقع أن يتجاوز حجم الصندوق علامة 700 مليار.

من حيث الأداء، حقق 0050 عائدًا إجماليًا قدره 1068% من بدايته حتى 9 سبتمبر 2025، مع عائد سنوي يبلغ حوالي 11.9%. وفقًا لهذا المعدل، لدى المستثمرين القدرة على مضاعفة أصولهم كل 6.2 سنوات. يحلل الخبراء الماليون أن الميزة الرئيسية لـ 0050 كصندوق ETF مرجح حسب القيمة السوقية تكمن في عدم وجود آليات اختيار بشرية، مما يتجنب أخطاء اختيار الأسهم أو الفرص الضائعة أثناء عكس التغيرات في السوق تلقائيًا. مثال حديث هو إزالة شركة تايوان للأسمنت من المؤشر بسبب انخفاض القيمة السوقية.

تتراجع ETFs ذات العائد المرتفع

على النقيض من ذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة ذات العوائد العالية قد شهدت تباطؤًا ملحوظًا. بينما أضاف Gate High Dividend (0056) 3,648 حسابًا في أغسطس، مما جعله في المرتبة الثانية، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة ذات العوائد العالية الأخرى مثل 00878 و 00919 و 00713 جميعها تراجعًا بأكثر من 3,000 حساب. وبرز Unified FANG+ (00757) كأقوى صندوق استثمار متداول خارجي مع زيادة شهرية قدرها 1,712 حسابًا، محققًا المرتبة الثالثة. واحتل Gate NASDAQ (00662) و Gate Taiwan 50 (006208) المرتبتين الرابعة والخامسة على التوالي.

الاستثمارات المنتظمة في الأسهم الفردية: TSMC تحافظ على التاج

بالنسبة للاستثمارات العادية في الأسهم الفردية، تظل TSMC الخيار الأكثر شعبية، حيث لديها 109,500 حساب في أغسطس، مع إضافة 5,120 حساب جديد. تستمر الأسهم المالية في جذب مستثمري الأرباح، حيث تجاوزت E.Sun Financial Mega Financial لتحتل المركز الثاني مع 28,700 حساب. مستفيدة من موضوعات الذكاء الاصطناعي والخوادم، تجاوزت Hon Hai CTBC Financial لتحتل المركز الرابع مع 18,800 حساب، مما يشير إلى تأثير واضح لتدوير الأموال.

تتحول اتجاهات السوق نحو النمو على المدى الطويل

يقترح الخبراء الماليون أنه بعد أن خفضت 0050 معدل رسومها وقامت بتقسيم أسهمها، بدأ المستثمرون الذين اختاروا سابقًا صناديق ETF ذات توزيعات أرباح عالية بسبب عوامل السعر بتحويل انتباههم الآن إلى إمكانيات النمو لصناديق ETF الموزونة حسب القيمة السوقية. بشكل خاص، يولي الآباء الذين يخططون لاستثمارات طويلة الأجل لأطفالهم مزيدًا من التركيز على الأداء على المدى الطويل، مما يدفع اتجاهًا لتحويل صناديق الاستثمار المنتظمة من توزيعات الأرباح العالية إلى خيارات موزونة حسب القيمة السوقية.

مع وصول سوق الأسهم إلى مستويات قياسية جديدة بشكل متكرر، تتجدد اتجاهات الاستثمار العادية. شهدت 0050 زيادة قدرها 51% في الحسابات في غضون شهرين فقط ومن المتوقع أن تتجاوز 500,000 حساب في سبتمبر. يُظهر هذا تحولاً في تفضيلات الاستثمار من استراتيجيات تركز على الدخل إلى استراتيجيات تركز على النمو، مما يعكس الثقة في التنمية طويلة الأجل لسوق الأسهم.