نظرة عامة على المؤشرات الرئيسية العالمية: تحليل الأربعة مؤشرات واستراتيجيات الاستثمار

كأساس للأسواق المالية العالمية، كانت سوق الأسهم الأمريكية دائمًا محور اهتمام الأموال الدولية. إذن، ما هي المؤشرات التي يمكن أن تعكس الاتجاه العام لسوق الأسهم الأمريكية؟ ستقدم هذه المقالة مقدمة مفصلة عن أربعة مؤشرات رئيسية، بما في ذلك تاريخ تطورها ومعايير اختيار الأسهم المكونة لها، لمساعدة القراء على فهم أعمق لاتجاهات السوق العالمية وظروف الاستثمار.

ما هو مؤشر السوق الرئيسي؟

عادةً ما يتكون “مؤشر السوق الرئيسي” من الشركات المدرجة في بلد أو منطقة معينة، بهدف تمكين المستثمرين من فهم الاتجاه العام للسوق بسرعة، ومن خلال تحليل البيانات التاريخية، تقييم حالة التنمية الاقتصادية في تلك المنطقة.

ومع ذلك، نظرًا للحجم الكبير لسوق المال العالمي وعدد الشركات الكبير، لا يوجد مؤشر واحد يمكنه تغطية جميع الشركات. بدلاً من ذلك، هناك العديد من المؤشرات التمثيلية في السوق، وأربعة من المؤشرات الأكثر تأثيرًا تشمل:

1. متوسط مؤشر داو جونز الصناعي (DJI)
2. مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX)
3. مؤشر ناسداك المركب (NASDAQ)
4. مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (SOX)

مقارنة ميزات المؤشرات الأربعة

مؤشر داو جونز الصناعي

مؤشر داو جونز الصناعي (Dow Jones Industrial Average Index) (US30) هو أقدم مؤشر في سوق الأسهم، تأسس عام 1896. في بداية عصر التصنيع في الولايات المتحدة، كان يحتوي المؤشر في البداية على 12 شركة صناعية تمثل قطاع الصناعة. مع مرور الزمن، تم توسيع عدد أسهم المؤشر تدريجياً إلى 30 شركة، مما شمل مجموعة متنوعة من الصناعات.

مؤشر ستاندرد آند بورز 500

لإنشاء مؤشر أكثر شمولاً وتمثيلاً، أطلقت شركة ستاندرد آند بورز “مؤشر ستاندرد آند بورز 500” (SP500). حالياً، تمثل هذه الأسهم الخمسمائة حوالي 75% من إجمالي القيمة السوقية لسوق الأسهم الأمريكية.

تغطي هذه الشركات جميع الصناعات الرئيسية، من عمالقة التكنولوجيا، إلى العلامات التجارية الاستهلاكية اليومية، إلى عمالقة المال. لضمان جودة الأسهم المكونة للمؤشر، تم تأسيس لجنة متخصصة لمراجعة الوضع التشغيلي الفعلي للشركات، حيث يُسمح فقط للشركات التي تحقق أرباحًا مستقرة حقًا بالفرصة للدخول في المؤشر.

مؤشر ناسداك المركب

مع ظهور الحواسيب والتجارة الإلكترونية، أصبحت ناسداك أول بورصة إلكترونية خالصة في الولايات المتحدة في عام 1971، وأطلقت في نفس الوقت مؤشر ناسداك المركب، الذي يتكون أساسًا من أسهم التكنولوجيا. مع النمو المتزايد لصناعة التكنولوجيا، أصبح هذا المؤشر تدريجيًا مقياسًا لأسهم التكنولوجيا العالمية. ثم نشأ مؤشر ناسداك 100 (NAS100) الذي يركز على الشركات التكنولوجية الكبرى.

من الجدير بالذكر أنه نظرًا لأن العديد من الأسواق الآسيوية تستند أيضًا إلى الأسهم الإلكترونية، فإن حركة ناسداك ترتبط ارتباطًا وثيقًا بهذه الأسواق، مما يجعلها مؤشرًا هامًا لا يمكن تجاهله للمستثمرين الذين يراقبون السوق الآسيوي.

مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات

منذ توقيع اتفاقية بلازا في عام 1985، تزداد أهمية صناعة أشباه الموصلات على مستوى العالم يومًا بعد يوم. لمساعدة الأموال على التركيز بشكل أفضل على الشركات الرئيسية، أنشأت بورصة فيلادلفيا في عام 1993 مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (مؤشر في نصف)، والذي يختار 30 شركة تمثل أشباه الموصلات.

مع النمو المتفجر في الطلب على 3C والحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي، تواصل القيمة السوقية لأسهم أشباه الموصلات ارتفاعها، وأصبح مؤشر فابين “الرابع الأكبر” الذي يلفت أنظار العالم. بالإضافة إلى إدراج العديد من شركات أشباه الموصلات المعروفة ضمن الأسهم المكونة، فإن تقلبات مؤشر فابين تؤثر بشكل عميق على سوق الأسهم التكنولوجية العالمية، وهو واحد من المؤشرات الهامة التي يجب على مستثمري الأسهم التكنولوجية متابعتها.

كيف تشارك في الاستثمار في المؤشرات الرئيسية العالمية؟

بالمقارنة مع المخاطر التي يواجهها الاستثمار في الأسهم الفردية، يمكن القول إن الاستثمار في المؤشرات الرئيسية سيتزايد طالما أن الدولة أو المنطقة المختارة تستمر في النمو بشكل مستدام.

يمكن للمستثمرين المشاركة في استثمار هذه المؤشرات من خلال صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) والعقود الآجلة والعقود مقابل الفروقات (CFD).

1. صندوق المؤشرات المتداولة

ETF (صندوق متداول في البورصة) هو صندوق يتم تكوينه وفقًا لمكونات المؤشر وأوزانها بنسب متساوية. مقارنة بالصناديق التقليدية، فإن الرسوم الإدارية للـ ETF عادة ما تكون أقل، لأن مدير الصندوق لا يحتاج إلى اختيار الأسهم، بل يكفي أن يقوم بإجراء التعديلات المناسبة بناءً على مكونات المؤشر وأوزانها.

2. العقود الآجلة على المؤشرات

العقود الآجلة هي أداة مالية ذات تاريخ طويل، يمكن إرجاعها إلى القرن السابع عشر، حيث كانت تهدف في الأصل إلى حل مشكلة تقلب أسعار المنتجات الزراعية. اليوم، أصبحت العقود الآجلة أداة شائعة يستخدمها العديد من المستثمرين للاستثمار أو التحوط من المخاطر. من خصائص الاستثمار في العقود الآجلة أنه يتمتع بطابع زمني وتأثير رافعة.

3. عقود الفروقات (CFDs)

عقد الفروقات (CFD) هو أداة مشابهة للعقود الآجلة، تتيح التداول في كلا الاتجاهين، مما يسمح للمستثمرين بالمضاربة على تغيرات الأسعار دون الحاجة إلى امتلاك الأصول الأساسية فعليًا. يتيح تداول CFD للمستثمرين الاستثمار بهامش منخفض ويمكن إغلاق الصفقة في نفس يوم التداول، مما يعني أن المستثمرين يمكنهم الدخول والخروج بسرعة من الصفقة.

الرأي العام

تمثل المؤشرات الرئيسية العالمية بارومتر الاقتصاد العالمي، حيث يراقب المستثمرون عن كثب اتجاهات هذه المؤشرات سواء كان ذلك للاستثمار المباشر أو لمتابعة الأسواق الأخرى. لذلك، توفر الأسواق أدوات استثمار مؤشريّة غنية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يأملون في الاستثمار على المدى الطويل في المؤشرات الرئيسية العالمية، يمكنهم التفكير في شراء صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) بطريقة استثمار منتظمة. أما بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق أرباح من تقلبات الأسعار على المدى القصير، فيمكنهم الاستفادة من أدوات مثل العقود المستقبلية والعقود مقابل الفروقات (CFD)، حيث توفر هذه الأدوات إمكانية التداول في كلا الاتجاهين، وشروط تداول مرنة، ورفع مالي معتدل، سواء كان ذلك لأغراض التحوط من المخاطر أو للتداول المضاربي، فإن هذه الأدوات يمكن أن تقدم خيارات جيدة.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يتذكروا أن أي استثمار ينطوي على مخاطر، خاصة تلك التي تشمل أدوات الرافعة المالية. عند اتخاذ قرارات الاستثمار، يجب أن يكونوا على دراية كاملة بالمخاطر ذات الصلة، وأن يتخذوا خيارات مدروسة بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر وأهدافهم الاستثمارية.