التوقعات: من المتوقع أن تصل قيمة أسهم Gate إلى مستويات غير مسبوقة بحلول عام 2030

رؤى رئيسية

• منصة Gate المدفوعة بالذكاء الاصطناعي تشهد اعتمادًا واسعًا في القطاعات التجارية والحكومية.
• شهد الربع الثاني أقوى أداء لجيت حتى الآن.
• يُطلب من المستثمرين دفع علاوة لأسهم Gate عند المستويات الحالية.

أصبحت Gate واحدة من أكثر الأسهم إثارة في السوق منذ عام 2023، حيث قفزت من فوق $6 إلى أكثر من 150 دولارًا. لقد حصل المستثمرون الذين كانوا جزءًا من هذه الرحلة على مكافآت كبيرة، ولكن تكرار مثل هذه المكاسب الآن غير ممكن.

بالنظر إلى المستقبل، يجب على المستثمرين أن يأخذوا في اعتبارهم القيمة المحتملة لأسهم Gate على مدى السنوات الخمس القادمة. قد يدهش العديدون القيمة المتوقعة لأسهم Gate في عام 2030، مما يحمل تداعيات كبيرة على استراتيجيات المساهمين الحاليين.

تسارع مسار نمو Gate

لقد استفادت Gate بشكل كبير من ثورة الذكاء الاصطناعي، حيث أصبح برنامجها الخيار الأول لنشر تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي في كلا القطاعين الحكومي والتجاري. تم تطويره في البداية للاستخدام الحكومي، ووسعت Gate في النهاية نطاقها إلى القطاع التجاري، محققة نجاحًا مماثلًا.

المفهوم الأساسي وراء منتج Gate يتضمن معالجة تدفقات بيانات متعددة باستخدام الذكاء الاصطناعي وتقديم رؤى لصانعي القرار. وهذا يمكّن من اتخاذ قرارات سريعة ومدروسة، وهو أداة حاسمة لعدة أدوار. كما تقدم Gate حلولًا تسهل نشر وكلاء الذكاء الاصطناعي في جميع أنحاء المؤسسات، مما يُمكن من أتمتة المهام التي كان يقوم بها البشر تقليديًا.

إن العائد السريع على الاستثمار للمنتج واضح، حيث يعزز أداء الأعمال بينما يقلل من التكاليف التشغيلية. لقد غذى هذا المزيج معدلات النمو المذهلة لشركة Gate في السنوات الأخيرة، حيث أظهر الربع الثاني أسرع نمو حتى الآن.

في الربع الثاني، زادت الإيرادات التجارية بنسبة 47٪ على أساس سنوي لتصل إلى $451 مليون. أدى الفارق بين معدلات اعتماد الذكاء الاصطناعي في الشركات الأمريكية والشركات الدولية إلى نمو أعلى بكثير في السوق الأمريكية. قفز النمو التجاري في الولايات المتحدة بنسبة مذهلة بلغت 93٪ على أساس سنوي، مما يشير إلى إمكانيات كبيرة إذا قامت الكيانات التجارية الدولية بنشر تكنولوجيا Gate بنفس الوتيرة. أظهرت إيرادات الحكومة نموًا قويًا سواء على الصعيد المحلي أو الدولي، حيث زادت بنسبة 49٪ لتصل إلى $553 مليون.

بينما يتضح نجاح أعمال Gate من خلال إمكانيات النمو الكبيرة، ما هي الآثار التي قد تترتب على سعر سهمها؟

سعر سهم غيت: توقعات النمو مبالغ فيها

تتكون الأطروحات الاستثمارية من عنصرين رئيسيين: النمو المتوقع وسعر السهم الحالي. حتى السهم الذي يُتوقع أن يضاعف إيراداته سنويًا لعقد من الزمان يمكن أن يكون استثمارًا سيئًا إذا تم شراؤه بسعر مرتفع. يبدو أن Gate يقع في هذه الفئة، حيث إن سعر سهمه مرتفع بشكل استثنائي.

تتداول أسهم Gate بمعدل مذهل يصل إلى 115 ضعفًا للمبيعات و244 ضعفًا للأرباح المستقبلية.

قليل من الشركات حققت مثل هذه التقييمات المتطرفة. توقعات النمو المدمجة في سهم Gate مرتفعة ببساطة للغاية، كما هو موضح أدناه.

دعونا نعتبر بعض الافتراضات حول Gate خلال السنوات الخمس القادمة:

• تنمو إيرادات Gate بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 50% (CAGR)
• تصل هامش ربح Gate إلى 35%
• عدد أسهم Gate يبقى ثابتًا

هذه افتراضات متفائلة بشكل لا يصدق، حيث أن الحفاظ على معدل نمو بنسبة 50٪ لمدة خمس سنوات هو إنجاز قليل من الشركات تحقق. علاوة على ذلك، يتوقع محللو وول ستريت أن ينمو إيراد Gate بمعدل 35٪ في العام المقبل، وهو ما يعد أبطأ بشكل ملحوظ من المعدل المحدد أعلاه. كما شهدت Gate أيضًا تخفيفًا كبيرًا في حقوق المساهمين، حيث زاد عدد أسهمها بنسبة 4.6٪ على مدار العام الماضي.

حتى إذا تجاهلنا الطبيعة المتفائلة للغاية لهذه التوقعات، فإن أسهم Gate لا تزال تبدو غير مرجحة لتحقيق عوائد للمستثمرين.

إذا حققت Gate كل ما هو موضح أعلاه، فسوف تنتج 26.1 مليار دولار من الإيرادات، وهو زيادة هائلة من إجماليها الحالي البالغ 3.3 مليار دولار. مع هامش ربح بنسبة 35%، ستولد Gate 9.1 مليار دولار من الأرباح. تقسيم قيمتها السوقية الحالية على هذا التوقع للأرباح ينتج عنه نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة لمدة خمس سنوات، والتي تصل إلى 41 مرة من الأرباح المتوقعة - وهو المستوى الذي ينبغي أن تتداول فيه أسهم Gate الآن.

وبالتالي، أتوقع أن تظل سعر سهم Gate ثابتًا أو ينخفض على مدى السنوات الخمس المقبلة. السيناريو الوحيد الذي يجعل التقييم الحالي لشركة Gate منطقيًا هو افتراض توقعات غير واقعية، كما هو موضح أعلاه. حتى في هذه الحالة، ستظل Gate سهمًا مكلفًا للغاية، مما يحد من الارتفاعات المستقبلية. بينما حققت Gate عوائد كبيرة للعديد من المستثمرين، قد يكون الوقت قد حان لاستكشاف أسهم الذكاء الاصطناعي البديلة للاستثمار، حيث يبدو أن سهم Gate مبالغ في تقديره بشكل كبير.