تحليل سعر الذهب: XAU/USD يحتفظ بالقرب من 3,650 دولار وسط توقعات بخفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

سعر الذهب (XAU/USD) يظهر مرونة بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق البالغ 3,650 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة. المعدن الثمين يحافظ على قوته حيث يتوقع المشاركون في السوق تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في اجتماع السياسة المالية القادم يوم الأربعاء.

وفقًا لأداة CME FedWatch، يقوم المتداولون بتسعير احتمال بنسبة 7.5% لخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس (bps) إلى 3.75%-4.00% في 17 سبتمبر، بينما يتوقع الغالبية خفضًا قياسيًا بمقدار 25 نقطة أساس.

تزايدت توقعات الفيدرالي الأمريكي المتساهلة بسبب المخاوف المتزايدة بشأن سوق العمل الأمريكي (US). أفاد وزارة العمل الأمريكية يوم الخميس أن طلبات إعانة البطالة الأولية ارتفعت إلى 263 ألفًا في الأسبوع المنتهي في 5 سبتمبر، مما بلغ أعلى مستوى له في أربع سنوات.

علاوة على ذلك، فإن الضغوط التضخمية المتزايدة تدعم سعر الذهب. أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة (CPI) لشهر أغسطس، الذي صدر يوم الخميس، أن التضخم العام ارتفع بمعدل سنوي قدره 2.9%، مما يتماشى مع التوقعات ويعتبر أعلى مستوى منذ فبراير.

التحليل الفني

سعر الذهب يحافظ على مكاسبه بالقرب من أعلى مستوى تاريخي جديد قدره 3,650 دولار. يشير المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) عند 3,517.70 دولار إلى أن الاتجاه العام لا يزال صعوديًا.

المؤشرات الفنية الرئيسية:

• لقد قفز مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) إلى مستويات قريبة من الشراء المفرط حول 80.00، مما يشير إلى احتمال حدوث حركة تصحيحية.
• مستوى الدعم: يظل ارتفاع 22 أبريل البالغ 3,500 دولار دعمًا حاسمًا للذهب.
• مستوى المقاومة: الرقم الدائري 3,700 دولار من المحتمل أن يعمل كمستوى مقاومة رئيسي للزوج.

العوامل السوقية المؤثرة على الذهب

1. أسعار الفائدة: عادةً ما تؤدي خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى فائدة الأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب.
2. أداء الدولار الأمريكي: الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي. الدولار الأضعف يميل إلى دفع أسعار الذهب للأعلى.
3. التضخم: المعادن الثمينة، مثل الذهب، غالباً ما تؤدي أداءً قوياً في بيئات التضخم المرتفع.
4. عدم اليقين الاقتصادي: يعتبر الذهب من الأصول الملاذ الآمن، مما يجذب المستثمرين في أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي أو الجيوسياسي.

سيقوم المستثمرون بمراقبة عن كثب مؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان الأولي في الولايات المتحدة (CSI) وبيانات توقعات التضخم للمستهلك لشهر سبتمبر، المقرر إصدارها في الساعة 14:00 بتوقيت غرينتش يوم الجمعة.

الأسئلة الشائعة حول استثمار الذهب

لماذا يستثمر الناس في الذهب؟

لقد كان الذهب تاريخياً بمثابة مخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. يُعتبر على نطاق واسع من الأصول الآمنة، حيث يوفر الحماية خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا كتحوط ضد التضخم وانخفاض قيمة العملات، حيث إنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.

من هم أكبر المشترين للذهب؟

البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. Diversify احتياطياتها من خلال شراء الذهب لتعزيز عملاتها وتحسين الاستقرار الاقتصادي المدرك. في عام 2022، أضافت البنوك المركزية 1,136 طنًا من الذهب بقيمة تقارب $70 مليار إلى احتياطياتها، مما يمثل أعلى عملية شراء سنوية مسجلة.

كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟

عادة ما يكون للذهب علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية. كما أنه يميل إلى التحرك عكسياً مع الأصول ذات المخاطر. خلال انتعاش سوق الأسهم، غالباً ما تضعف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.

ما هي العوامل التي تؤثر على أسعار الذهب؟

يمكن أن تتأثر أسعار الذهب بعوامل مختلفة، بما في ذلك:

• عدم الاستقرار الجيوسياسي
• عدم اليقين الاقتصادي
• تغييرات أسعار الفائدة
• قوة أو ضعف الدولار الأمريكي
• توقعات التضخم
• سياسات البنك المركزي

يجب على المتداولين والمستثمرين مراعاة هذه العوامل عند تحليل تحركات أسعار الذهب المحتملة واتخاذ قرارات الاستثمار.