مخطط بونزيとは？その詐欺手口とは？

عندما نتحدث عن الاحتيال المالي، قد يتبادر إلى ذهن الكثيرين “مخطط بونزي”. إنها طريقة تستغل جشع البشر، وتسمح لهم برسم أحلام بناء الثروة، بينما تستخرج الأموال التي هي ثمرة عرق ودم “المستثمرين”. العديد من عمليات الاحتيال المالي مشتقة أو مشوهة من “مخطط بونزي”. على الرغم من أن الاسم قد يكون معروفًا، إلا أن هناك الكثير من الناس الذين لا يعرفون جيدًا أصوله أو طرقه. في هذا المقال، سنقوم بشرح مفصل عن “مخطط بونزي”، ونستعرض بعض الحالات الشهيرة، ونتناول التدابير التي يمكن اتخاذها لتجنب الوقوع ضحية له.

مخطط بونزي ماذا يعني؟ تاريخه

اسم “مخطط بونزي” مشتق من المحتال الإيطالي تشارلز بونزي. هذه الخطة تجذب الناس العاديين الذين يحلمون بالثراء السريع بينما لا يستطيعون التمييز بين الحقيقة والخيال، من خلال تقديم فرص استثمارية تعد بعوائد عالية مع مخاطر منخفضة. في الواقع، لا تأتي الأرباح من الاستثمارات، بل تُدفع الأرباح الحالية من أموال المستثمرين الجدد أو من مساهمات إضافية من المشاركين الحاليين. عندما تتوقف التدفقات النقدية الجديدة، تنهار الخطة، ويفر المحتال بالجزء الأكبر أو كل أموال الضحايا.

أصل “مخطط بونزي”

في عام 1903، دخل الإيطالي تشارلز بونزي الولايات المتحدة بشكل غير قانوني، وعمل في مجموعة متنوعة من الوظائف مثل عامل الطلاء والأعمال العامة. كما قضي بعض الوقت في السجن بتهمة التزوير في كندا، وبتهمة الاتجار بالبشر في أتلانتا الأمريكية. أثناء تعرضه لحلم أمريكا، أدرك بونزي أن المال يمكن كسبه بشكل أسرع من خلال التمويل. في عام 1919، مستغلاً الفوضى في الاقتصاد العالمي بعد الحرب العالمية الأولى، ادعى بونزي أنه يمكنه تحقيق أرباح من خلال شراء حوالات بريدية أوروبية وإعادة بيعها في أمريكا، وعرض خطة استثمار معقدة وعالية العائد للجمهور. بعد عام واحد فقط، شارك حوالي 40,000 مواطن من بوسطن في مخطط بونزي. كان العديد منهم من الفقراء الذين يحلمون بالثراء السريع، واستثمروا متوسط بضع مئات من الدولارات، لكن الكثير منهم كانوا يفتقرون إلى المعرفة المالية.

في الواقع، إذا كان لدى أي شخص معرفة مالية حتى ولو بسيطة، لكان من الواضح له أن هناك مشكلة في هذه الخطة. في ذلك الوقت، أشارت إحدى الصحف المالية إلى أن استثمارات بونزي هي احتيال. ولكن في حين نشر بونزي مقالات رد في الصحف، أعد طُعماً كبيراً لإغراء الناس. لقد قام بالترويج بأن الأرباح ستصل إلى 50% في 45 يوماً. عندما حصل “المستثمرون” الأوائل على الأرباح، بدأ “المستثمرون” اللاحقون بالانضمام بشكل أعمى وبكثافة. أخيراً، في أغسطس 1920، انهار مخطط بونزي وحُكم عليه بالسجن 5 سنوات. منذ ذلك الحين، أصبحت “مخطط بونزي” مصطلحاً فنياً في صناعة الاحتيال المالي، مشيراً إلى الأسلوب الذي يتم فيه دفع توزيعات الأرباح للمستثمرين الأوائل من أموال المستثمرين اللاحقين، واستمرارية ذلك حتى الانهيار.

مخطط بونزي لمحة عن الحالات

مع التطور السريع للاقتصاد والإنترنت، تظهر مجموعة متنوعة من “مخطط بونزي” واحداً تلو الآخر.

حادثة مادوف

تعتبر قضية مادوف واحدة من أشهر وأطول الأمثلة النموذجية في “مخطط بونزي”. استمر هذا الاحتيال لأكثر من 20 عامًا، وفي النهاية تم اكتشافه خلال أزمة المالية العالمية في عام 2008، عندما قدم المستثمرون طلبات سحب بقيمة 7 مليارات دولار بسبب انخفاض السوق.

حادثة احتيال مادوف هي أكبر حادثة احتيال في تاريخ الولايات المتحدة، وقد قام بها برنارد مادوف (Bernard L. Madoff)، وهو وسيط مالي بارز ورئيس سابق لنازداك. لقد تسلل إلى نادي يهودي راقٍ واستخدم أصدقائه وعائلته وشركاء الأعمال لتوسيع “شبكته”، وجذب بطريقة بارعة استثمارات بقيمة 17.5 مليار دولار إلى مخطط بونزي منظم. وعد “المستثمرين” بعائد مرتفع ومستقر بنسبة 10% سنويًا، وتفاخر بأنه يمكن تحقيق الأرباح بسهولة في الأسواق الصاعدة أو الهابطة. ومع ذلك، لم يكن العملاء يعلمون أن عائدات الاستثمارات التي يتلقونها كانت تستند إلى رأس المال الخاص بهم أو رأس المال الخاص بالعملاء الآخرين. إذا حاول أحدهم سحب رأس ماله، فإن الاحتيال سيتكشف. وفي نهاية المطاف، في عام 2009، حُكم على مادوف بالسجن 150 عامًا بتهمة الاحتيال. ويُعتقد أن إجمالي مبلغ الاحتيال في هذه القضية يبلغ حوالي 64.8 مليار دولار.

احتيال الأصول المشفرة PlusToken

محفظة PlusToken تُعتبر ثالث أكبر “مخطط بونزي” في التاريخ على الإنترنت. وفقًا لتقرير فريق تحليل blockchain Chainanalysis، يُزعم أن مجموعة من المحتالين الذين استخدموا اسم PlusToken قد سرقوا استثمارات في الأصول المشفرة بقيمة حوالي 2 مليار دولار خارج الصين، تم بيع 185 مليون دولار منها بالفعل.

في يونيو 2019، أصبح محفظة PlusToken غير قابلة للتحويل إلى نقد، وتم الكشف عن مخطط بونزي الخاص بها. كانت هذه تطبيقات تدعي استخدام تقنية البلوك تشين وانتشرت في الصين وجنوب شرق آسيا، حيث وعدت المستخدمين بعائد استثماري يتراوح بين 6% و18% شهريًا، وادعت أن هذه العوائد تأتي من تداولات المراجحة في الأصول المشفرة. ومع ذلك، كانت محفظة PlusToken منظمة مبيعات متخفية تحت مفهوم “البلوك تشين” النبيل، وقد خدعت العديد من “المستثمرين” الذين كانت معرفتهم بـ"البلوك تشين" غير كافية خلال فترة تشغيلها التي استمرت أكثر من عام. عندما أصبح من المستحيل سحب الأموال من محفظة PlusToken وتوقفت خدمة العملاء، أدرك المستثمرون المخدوعون أن أموالهم قد فقدت تمامًا.

كيف تتجنب مخطط بونزي؟

“مخطط بونزي” يخدع الجمهور دائمًا بمظهره المتألق، ولكن يمكن تجنب الخسائر من خلال الحكم بعدة طرق قبل اختيار خطة الاستثمار.

1. وضع الشك على العوائد العالية ومنخفضة المخاطر

تقريبًا كل استثمار ينطوي على مخاطر، ولا يوجد استثمار يعد بعائدات مضمونة بنسبة 100%. إذا كان الاستثمار يعد عملائه بعائد مستمر بنسبة 1% يوميًا أو 30% شهريًا، فمن المرجح جدًا أنه “مخطط بونزي”. من الواضح أن الوعد بعوائد استثمارية عالية مثل هذه، مع عدم توضيح المخاطر للمستثمرين، يتعارض مع مبادئ الاستثمار.

2. لا يوجد استثمار بدون مخاطر يضمن الربح

على سبيل المثال، كان مادوف يضمن للعملاء عائدًا سنويًا يبلغ حوالي 10% ويؤكد أن “الاستثمار دائمًا رابح، ولا يوجد خسارة”، لكن أي استثمار لا يمكن أن ينجو من تأثير التقلبات الاقتصادية، ومن المستحيل ضمان أرباح مستمرة بنسبة 100% أو الحفاظ على نفس العائد.

3. يجب أن يكون لديك فهم معين للمنتجات الاستثمارية والاستراتيجيات

غالبًا ما تتنكر المشاريع الاحتيالية بمظهر غامض، مما يجعلها معقدة عمدًا. إنهم يصممون المنتجات أو المشاريع أو استراتيجيات الاستثمار لتكون معقدة للغاية وصعبة الفهم، ولكن في الواقع، لا يوجد أي دعم حقيقي للمنتجات أو الأعمال التي يروجون لها بشغف.

4. فهم وضع المشروع بشكل كافٍ

عادةً ما يكون من الضروري توخي الحذر عندما لا يتمكن المستثمرون من الحصول على إجابات إيجابية من مديري المشاريع أو عندما يتجنبون الإجابة لأسباب متنوعة. من المحتمل جدًا أن يكون هذا مؤشرًا على كونهم محتالين.

5. استغلال الإنترنت للبحث عن المعلومات ذات الصلة

عادةً ما تتضمن “مخطط بونزي” مشاريع أو استثمارات غير مسجلة بشكل قانوني. يمكنك التحقق من حالة تسجيل الشركة والمبلغ المسجل من خلال موقع نظام الصناعة والتجارة، وإذا كانت الاستثمارات غير مسجلة، يمكنك الاستفسار عن السبب، مما يساعدك في判断 صحة المشروع.

6. صعوبة استرداد الأموال

هذه واحدة من السمات الرئيسية لـ “مخطط بونزي”. تضع العديد من العقبات لمنع المستثمرين من السحب. على سبيل المثال، يمكن أن تزيد من رسوم السحب أو تغير قواعد السحب بشكل تعسفي.

7. تحديد نموذج الاستثمار

مخطط بونزي يفضل نموذج الاستثمار على شكل “هرم”. غالبًا ما نلتقي بمروجين متحمسين يستخدمون طرقًا لزيادة عدد الأعضاء في الخط السفلي أو تقديم أشخاص للحصول على رسوم مرتفعة. إذا اقترح عليك شخص مقرب المشاركة في مشروع باستخدام هذه الطرق، يجب أن تكون حذرًا.

8. استشارة الخبراء

إذا كان المستثمرون العاديون غير قادرين على تقييم المشروع، يمكنهم طلب المساعدة من شركة استشارية متخصصة والاستماع إلى نصائح الخبراء قبل اتخاذ القرار.

9. فهم خلفية المشروع

قم بإجراء بحث كافٍ قبل الاستثمار، وفهم مؤسسي المشروع وخلفية المشروع جيدًا لتجنب الوقوع في الفخاخ. عادةً ما يرتدي مؤسسو “مخطط بونزي” هالة من “العبقرية”، ويتظاهرون بأنهم كائنات شبه إلهية. على سبيل المثال، قام مؤسس 3M المالية سيرجي مابورودي بتصوير نفسه كشخص “بطل” لخداع الجماهير.

10.「لا تسقط الكعك من السماء」

المحتالون يستغلون بالضبط “جشع البشر”، ويقنعون المضاربين برسم صورة كبيرة للربح الضخم. لذلك، من المهم الحفاظ على هدوء العقل أثناء الاستثمار، وكبح الجشع الذي في داخلك، وتذكير نفسك دائمًا بالحفاظ على الحد الأدنى.

ملخص

“مخطط بونزي” منذ ولادته، تم تغليفه بطرق مختلفة من قبل المضاربين، لكن جوهره لم يتغير. لديه خصائص مشتركة تتمثل في انخفاض المخاطر وارتفاع العائد، وكسر الجدار الشرقي وإصلاح الجدار الغربي. المحتالون لا يبرزون أبداً عوامل مخاطر الاستثمار، ويجذبون المستثمرين الذين يفتقرون إلى المعرفة المالية الأساسية أو غير المدركين تماماً بعوائد استثمار مرتفعة نسبياً. من المهم أن تبقي في ذهنك دائماً القاعدة الأساسية للاستثمار “المخاطر والعوائد تتناسب” وأن تحافظ على اليقظة.

إخلاء المسؤولية: إن محتوى هذه المقالة يعبر عن الآراء الشخصية للكاتب ولا يمثل موقف Gate الرسمي، ويجب عدم اعتباره نصيحة استثمارية. محتوى المقالة هو لل参考 فقط، ويجب على القراء عدم استخدام هذه المقالة كأساس للاستثمار. لا تتحمل Gate أي مسؤولية عن النتائج المترتبة على استخدام هذه المقالة كأساس للتداول. كما أن Gate لا يمكنها ضمان دقة محتوى هذه المقالة. قبل اتخاذ قرارات الاستثمار، يجب استشارة مستشار مالي مستقل والتأكد من فهم المخاطر.

تداول العقود مقابل الفروقات (CFD) هو منتج ذو رافعة مالية، وقد تخسر كل أموالك. هذه المنتجات ليست مناسبة للجميع. يرجى الاستثمار بحذر.