ما معنى التصفية؟ لماذا يتم التصفية؟ كيف يمكن تجنب التصفية أثناء الاستثمار في التداول؟ 【معلومات يجب أن يعرفها المستثمر المبتدئ】

عندما يشهد السوق تقلبات حادة، يمكن أن يؤدي خطأ غير مقصود إلى تبخر رأس المال بسرعة، وحتى الوقوع في خسائر – وهذا هو “التصفية” المخيف. يمكن أن يؤدي ذلك ليس فقط إلى فقدان جميع الأموال، ولكن أيضًا إلى تحميلك بالديون! كيف تحدث التصفية بالضبط؟ ولماذا تعتبر عمليات الرافعة المالية العالية خطيرة بشكل خاص؟ وكيف يمكنك إيقاف الخسارة في الوقت المناسب وتجنب خسائر فادحة؟ ستقوم هذه المقالة بتحليل شامل لمساعدتك في حماية المال الذي كسبته بشق الأنفس!

ما معنى التصفية؟ لماذا يتم التصفية؟

“التصفية” تشير إلى الحالة التي يتم فيها إغلاق مراكزك بشكل قسري عندما تقيم خطأ اتجاه السوق، وتكون خسائرك قد وصلت إلى مستوى لا يكفي حتى لتغطية الهامش. بعبارة بسيطة، عندما يكون اتجاه السوق مخالفًا لتوقعاتك، وتنخفض أموالك (صافي القيمة) إلى أقل من الحد الأدنى من الهامش المطلوب من قبل منصة التداول، سيقوم النظام تلقائيًا بإغلاق جميع مراكزك بشكل قسري، دون منحك أي فرصة للتعويض، وتسمى هذه الحالة “التصفية”.

لماذا يتم التصفية؟

• اتجاه تداولك عكس اتجاه السوق
• تجاوز مبلغ الخسارة الهامش (قيمة الملكية أقل من هامش الصيانة)

احذر من هذه العمليات التي يمكن أن تتعرض للتصفية!

1. رافعة مالية مرتفعة

الرافعة المالية العالية هي السبب الأكثر شيوعًا للتصفية. تداول الرافعة المالية مثل سيف ذو حدين، حيث يمكن أن يزيد من الأرباح ولكن المخاطر ستزداد بشكل مضاعف. على سبيل المثال، إذا كنت تستخدم 100,000 يوان كرأس مال وتداول برافعة مالية قدرها 10x على منتج مالي معين، فإنك تعمل فعليًا على مركز بقيمة 1,000,000 يوان. في هذه الحالة، إذا تحرك السوق في الاتجاه المعاكس بنسبة 1%، فسوف تخسر 10% من رأس مالك؛ وإذا بلغ التقلب في الاتجاه المعاكس 10%، فمن المحتمل أن تواجه خسارة كاملة للهامش، مما يؤدي إلى طلب الهامش بشكل يجعل الشخص يشك في حياته، وحتى مواجهة التصفية.

يعتقد العديد من المستثمرين في البداية أنهم قادرون على التحكم في المخاطر، لكن تغيرات السوق غالبًا ما تكون أسرع وأكثر حدة مما هو متوقع. يُنصح الجميع بأن يكونوا حذرين عند التداول، وعدم السماح للرافعة المالية أن تكون عائقًا في طريق الاستثمار.

2. عقلية عنيدة، غير راغب في قبول الخسارة

هذا أيضًا أحد الأخطاء الشائعة التي يرتكبها المستثمرون الأفراد، حيث يتمسكون بفكرة “سأنتظر قليلاً حتى يحدث ارتداد…”، مما يؤدي إلى مواجهة هبوط كبير في السوق، ويتسبب Gate عند الافتتاح في إغلاق المركز بالقوة بسعر السوق، مما يؤدي إلى خسائر تتجاوز التوقعات.

3. تجاهل التكاليف المخفية

تشمل هذه العمليات الشائعة: التداول اليومي الذي لم يتم تسويته، مثل نسيان الاحتفاظ بمراكز يتطلب هامش إضافي، أو التعرض للتصفية مباشرة نتيجة لفتح فجوة في اليوم التالي. أو بائع الخيارات، الذي يواجه زيادة مفاجئة في التقلب (مثل الأحداث السياسية الكبرى)، حيث تتضاعف متطلبات الهامش.

4. فخ نقص السيولة

عند التداول في الأصول النادرة أو في أوقات غير تقليدية، من السهل مواجهة فروق أسعار كبيرة، حيث تكون أسعار تنفيذ أوامر إيقاف الخسارة غير معقولة، على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في إيقاف الخسارة عند 100 جنيه، لكن السوق لا يقدم سوى 90 جنيه كعرض.

5. حدث البجعة السوداء

على سبيل المثال، جائحة العالمية في عام 2020، وصراع روسيا وأوكرانيا، قد يواجه المستثمرون حالات من الانخفاض المستمر في الأسعار، مما قد يجعل منصات التداول غير قادرة على إغلاق المراكز في الوقت المناسب، مما يؤدي إلى استنفاد الهامش وقد يتعرضون للديون، مع مواجهة خطر التصفية.

مخاطر التصفية للأصول المختلفة

تختلف مخاطر التصفية بشكل كبير بين المنتجات الاستثمارية المختلفة! ليس من الضروري على المبتدئين الذين دخلوا السوق حديثًا أن يشعروا بالقلق المفرط، فليس كل استثمار سيجعلك تخسر كل شيء بين عشية وضحاها، يجب اختيار الأصول والاستراتيجيات المناسبة لتتمكن من الاستثمار براحة.

عملة مشفرة التصفية

بسبب التقلب الحاد في السوق، يمكن القول إن العملات المشفرة هي منطقة عالية المخاطر للتصفية. حدث أن شهدت بيتكوين تقلبات بنسبة 15% في فترة قصيرة، مما أدى إلى تعرض الغالبية العظمى من المستثمرين في الشبكة للتصفية. ومن الجدير بالذكر أنه عندما تتعرض استثمارات العملات المشفرة للتصفية، فإن الضمانات لن تضيع فحسب، بل ستختفي أيضًا العملات التي اشتريتها.

أغلق المركز

تداول الهامش في الفوركس هو لعبة نموذجية لتعزيز رأس المال الكبير برأس مال صغير! يحب العديد من المستثمرين التايوانيين استخدام الرافعة المالية في تداول الفوركس، حيث يمكنهم الدخول بمبلغ أقل من الهامش. ولكن قبل مناقشة التصفية، يجب على المبتدئين أن يفهموا المفاهيم التالية:

توجد ثلاثة أحجام للعقد:

• العقد القياسي: 1 عقد
• يد ميني: 0.1 يد
• يد صغيرة: 0.01 يد (الأفضل للمبتدئين للممارسة)

طريقة حساب الهامش:

الهامش = ( قيمة العقد × عدد العقود ) ÷ نسبة الرافعة المالية

على سبيل المثال: لنفترض أننا نستخدم رافعة مالية 20x لفتح مركز 0.1 لزوج عملات معين (افترض أن قيمته 10,000 دولار)

➤ الهامش المطلوب = 10,000 ÷ 20 = 500 دولار

عندما ينخفض معدل الهامش المتاح في حسابك إلى المستوى الأدنى الذي تحدده المنصة (عادةً 30٪، يجب عليك التحقق من القواعد المحددة لكل منصة تداول)، ستقوم المنصة بتنفيذ التصفية، وهو ما يُعرف عادةً بـ “قطع الرأس”.

على سبيل المثال: رصيد الحساب 500 دولار ولكن تم خسارة 450 دولار، يتبقى فقط 50 دولار في الحساب. سيقوم النظام بإغلاق المركز تلقائيًا، وهذه هي حالة التصفية.

الأسهم التصفية

1. تداول الأسهم الفورية “لن يتم التصفية”

شراء الأسهم الفورية (باستخدام 100% من الأموال الخاصة) هو الأكثر أمانًا، حتى لو انخفض سعر السهم إلى الصفر، فلن تكون الخسارة سوى خسارة رأس المال، ولن تكون مدينًا لمنصة التداول.

2. لكن “التمويل” و “التداول اليومي” قد يواجهان التصفية!

• شراء الأسهم بالتمويل (اقتراض المال من منصة التداول): إذا انخفض معدل الصيانة عن 130% فسيتم استلام “إشعار المطالبة”، وإذا لم يتم توفير الأموال سيتم التصفية (على سبيل المثال، إذا تم استخدام 600,000 لشراء 1,000,000 من الأسهم، فإن انخفاض سعر السهم بحوالي 20% سيصل إلى معيار المطالبة)

• فشل التداول اليومي (عدم القدرة على تسوية الصفقة في نفس اليوم وتحويلها إلى مركز مفتوح): إذا افتتح السوق في اليوم التالي وانخفض إلى الحد الأدنى للسعر ولم يكن بالإمكان البيع، ستقوم المنصة بتصفية المركز مباشرة، وإذا كانت الهامش غير كافية سيتم التصفية القسرية.

نصائح للمبتدئين السوبر:

1️⃣ ابدأ بالتدرب على “الأسهم الفورية”: استخدم الأموال غير المستخدمة لشراء الأسهم، على الأقل لن تستيقظ فجأة وتجد نفسك قد تعرضت للتصفية.

2️⃣ ابتعد عن “منتجات الرافعة المالية”: اترك المنتجات عالية المخاطر مثل العقود الآجلة والتداول بالعقود حتى تجربتك تكون أكثر ثراء.

3️⃣ اعتماد استراتيجيات ثابتة: الاستثمار بمبلغ ثابت بشكل دوري أكثر أمانًا بمئة مرة من التداول الكامل

إذا كنت لا تزال ترغب في تجربة تداول العقود:

1️⃣ ابدأ من حجم صغير: جرب 0.01 لوت ببطء للتعرف على السوق

2️⃣ استخدم الرافعة المالية بحذر: يُنصح المبتدئين بالتحكم في مضاعف الرافعة المالية ليكون أقل من 10 أضعاف

3️⃣ يجب تعيين إيقاف الخسارة: لا تقاوم السوق بأي حال!

كيفية استخدام أدوات إدارة المخاطر لتجنب التصفية

أدوات إدارة المخاطر مثل طوق النجاة في التداول، تساعدك على التحكم بشكل أكثر فعالية في توقيت الخروج، وتحديد إيقاف الخسارة وجني الأرباح، وتجنب الخسائر الكبيرة عند حدوث انعكاس مفاجئ في السوق. هناك أنواع مختلفة من الأدوات المتاحة في السوق، وسأقدم لك بعد ذلك الوظائف الأكثر فائدة.

إيقاف الخسارة وجني الأرباح

“إيقاف الخسارة ( SL )” هو إعداد “سعر إغلاق تلقائي”، عندما ينخفض سعر السهم إلى السعر الذي تحدده، سيقوم النظام ببيع الأسهم تلقائيًا لك، مما يمنع استمرار التوسع في الخسائر. على النقيض من ذلك، “أخذ الربح ( TP )” هو إعداد “سعر الربح التلقائي”، عندما يرتفع السعر إلى مستوى الهدف، يتم بيعه تلقائيًا لتحقيق الربح. هاتان الوظيفتان مهمتان جدًا، يمكن أن تساعدك في التحكم الفعال في المخاطر، وتجنب الخسائر الكبيرة دفعة واحدة!

بالنسبة لنسبة المخاطر إلى العوائد، ببساطة يعني “يجب أن تكون الأرباح أكبر من الخسائر المحتملة حتى تكون جديرة”. كلما كانت النسبة أقل، زادت جاذبية هذه الصفقة، مثل المخاطرة بواحد ريال لكسب ثلاثة ريالات، المخاطر أقل والعائدات أكثر استقرارًا.

نسبة المخاطر إلى العائد = (سعر الدخول - إيقاف الخسارة) / (سعر جني الأرباح - سعر الدخول)

كيف تحدد مستوى إيقاف الخسارة وجني الأرباح؟

يتبع المتداولون ذوو الخبرة عادةً خطوط الدعم والمقاومة، ومتوسطات الحركة (MA) وغيرها من المؤشرات الفنية لتحديد إيقاف الخسارة وجني الأرباح. إذا كنت مبتدئًا جديدًا، يمكنك استخدام طريقة بسيطة ومباشرة “نسبة مئوية”، مثل تحديد 5% فوق أو تحت سعر الشراء، حتى لا تضطر إلى القلق طوال اليوم ومراقبة السوق، إيقاف الخسارة هو إيقاف الخسارة، وجني الأرباح هو جني الأرباح، الأمر بسيط وواضح!

حماية الرصيد السلبي

تحت متطلبات التنظيم، يعد نظام حماية الرصيد السلبي من التدابير الأمنية التي يجب أن توفرها منصات التداول لجميع المستخدمين الذين يقومون بتداول الرافعة المالية. ببساطة، يعني ذلك أنك ستخسر فقط الأموال الموجودة في حسابك، ولن تكون مدينًا للمنصة. حتى لو خسرت كل شيء، فإن الخسائر المتبقية تتحملها المنصة. ومع ذلك، فإن بعض الوسطاء يقومون بتقليل الرافعة المالية المتاحة بشكل استباقي قبل حدوث أحداث سوق كبيرة لتجنب المخاطر الضخمة الناتجة عن الرافعة المالية العالية. تم تصميم هذا النظام بشكل أساسي لرعاية المستثمرين الجدد، مما يتيح للمبتدئين مساحة للخطأ.

الاستثمار له مكاسب وخسائر، يجب على المستثمرين أن يكونوا أكثر حذرًا عند القيام بالتداول بالرافعة المالية لتجنب خسائر تصفية الحساب. قبل القيام بأي صفقة، يجب أن يكون لديك فهم كامل لمعارف التداول، واستخدام أدوات إدارة المخاطر بشكل جيد لتحديد نطاق إيقاف الخسارة وجني الأرباح، مما يساعد في التخطيط للاستثمار على المدى الطويل.

الأسئلة الشائعة

ما الفرق بين التصفية والانفجار؟

المفاهيم الأساسية للإغلاق القسري والانفجار متشابهة، حيث يعتبر العديد من المستثمرين الحالتين واحدة. للتفصيل، الاختلاف الطفيف هو أن الإغلاق القسري عادة ما يؤدي إلى خسارة تصل إلى نسبة معينة، وتختلف قليلاً بحسب نسبة الهامش المتاحة التي تحددها منصات التداول المختلفة. أما الانفجار فيشير إلى أنه عندما يحدث فجوة في سعر السوق مما يؤدي إلى عدم قدرة المنصة على الاستجابة الفورية، مما يتسبب في استنفاد الهامش بالكامل، وقد يتطلب الأمر حتى اقتراض إضافي. لذلك، يمكن اعتبار الانفجار مساوياً للإغلاق القسري، لكن الإغلاق القسري لا يساوي تماماً الانفجار، ومع ذلك، يعتبر المستثمرون اليوم الحالتين عادةً متشابهتين.

ما الفرق بين أغلق المركز والتصفية؟

أغلق المركز هو ما يختاره المستثمر لإنهاء مركزه بناءً على سعر إيقاف الخسارة أو أخذ الربح، بينما التصفية تحدث بسبب تقلب السوق الشديد مما يؤدي إلى عدم كفاية الهامش للمستثمر، مما يجعله مضطراً لإغلاق مركزه من قبل منصة التداول.