2 أسهم استثنائية ذات أرباح يجب شراؤها دون تردد في سبتمبر

المصدر: موتلي فول

3 سبتمبر 2025 08:42

النقاط الرئيسية

• زادت Brookfield Renewable توزيعات أرباحها بنسبة لا تقل عن 5% سنويًا لمدة 14 عامًا متتالية.

• ميد-أمريكا زادت من توزيعات أرباحها على مدى 15 عامًا متتاليًا.

• يجب أن تتمكن الشركتان من الاستمرار في زيادة مدفوعاتهما ذات العائد المرتفع.

لطالما تميزت الأسهم ذات الأرباح كاستثمارات قوية على المدى الطويل. وقد حققت الأفضل منها بشكل نظامي إيرادات متزايدة وعوائد إجمالية مثيرة للإعجاب للمستثمرين مع مرور الوقت.

بروكفيلد للطاقة المتجددة (NYSE: BEPC)(NYSE: BEP) و مجتمعات الشقق في أمريكا الوسطى (NYSE: MAA) تمتلك تاريخًا ملحوظًا في توزيع الأرباح. هذه واحدة من العديد من الأسباب التي يجب على المستثمرين شراء هذه الأسهم الممتازة دون تردد هذا الشهر.

الصورة المصدر: صور غيتي.

تاريخ مذهل من الأرباح

نما توزيع أرباح بروكفيلد للطاقة المتجددة بمعدل نمو سنوي مركب قدره 6% منذ عام 2001. وقد زادت هذه الشركة العالمية للطاقة المتجددة مدفوعاتها بنسبة لا تقل عن 5% سنويًا على مدى 14 عامًا متتالية. ويقدم توزيع الأرباح الحالي عائدًا سخيًا قدره 4.4%، وهو ما يقارب ثلاثة أضعاف العائد البالغ 1.2% من S&P 500.

تولد محفظة الشركة العالمية للطاقة المتجددة تدفقات نقدية مستقرة جدًا لدعم توزيعات أرباحها المرتفعة. تبيع بروكفيلد حوالي 90% من الكهرباء التي تنتجها بموجب عقود شراء كهرباء بمتوسط مدة متبقية تبلغ 14 عامًا مع المرافق العامة ومشتري الكهرباء الكبار. ترتبط معظم هذه الاتفاقيات بالتعريفات المتعلقة بالتضخم، مما ينبغي، وفقًا لبروكفيلد، أن يزيد من أموال العمليات لكل سهم بمعدل نمو سنوي يتراوح بين 2% إلى 3%.

تؤدي الزيادة المتزايدة في الطلب على الطاقة النظيفة إلى ارتفاع أسرع حتى في أسعار الكهرباء في السوق. تقوم بروكفيلد بالتقاط هذه الزيادة تدريجياً مع انتهاء العقود القديمة وتوقيعها لعقود جديدة بأسعار أعلى. تتوقع الشركة أن يضيف هذا المحفز من 2% إلى 4% إلى صافي دخلها كل عام.

تسارع النمو القادم

أثبتت مجتمعات شقق أمريكا الوسطى أنها قيمة موثوقة لتوزيعات الأرباح على مر العقود. لم تقم هذه الثقة في الاستثمار العقاري (FPI) بتعليق أو تخفيض توزيعات أرباحها الفصلية خلال 31 عامًا من وجودها كشركة عامة. على الرغم من أنها لم تزيد مدفوعاتها كل عام، إلا أنها في السنة الخامسة عشرة على التوالي لزيادة توزيعات الأرباح. لقد زادت مدفوعاتها بمعدل نمو سنوي مركب قدره 7% خلال السنوات العشر الماضية، وهو ما يتجاوز بكثير متوسط القطاع.

يمتلك هذا المالك أكثر من 104,000 شقة، بشكل رئيسي في منطقة حزام الشمس. يركز على المناطق الحضرية التي تتمتع بمعدلات مرتفعة من التوظيف والنمو السكاني، مما يعزز الطلب على الإيجارات السكنية. ينتج هذا المحفظة إيرادات إيجارية مستدامة للغاية تميل إلى النمو بمعدل ثابت.

لقد كانت معدلات نمو الإيجارات في حزام الشمس معتدلة إلى حد ما في السنوات الأخيرة بسبب زيادة عرض الشقق الجديدة. ومع ذلك، فقد وصلت طفرة البناء الآن إلى ذروتها، حيث أبطأت معدلات الفائدة المرتفعة في السنوات الأخيرة من التطورات الجديدة. مع بقاء الطلب قويًا، من المتوقع أن تتسارع معدلات نمو الإيجارات مرة أخرى.

أجد أنه من الرائع كيف تمكنت هذه الشركات من التنقل في أسواق صعبة أحيانًا مع الحفاظ على التزاماتها تجاه المساهمين. إن قدرتها على توزيع أرباح متزايدة، حتى في مواجهة عدم اليقين الاقتصادي، تشهد على إدارة حذرة لا تستطيع الكثير من الشركات التفاخر بها اليوم.

مع عوائدهم الجذابة الحالية، تمثل Brookfield Renewable وMid-America Apartment Communities فرص استثمار استثنائية لشهر سبتمبر، خاصةً لأولئك الذين يسعون لبناء تدفق دخل مستقر في بيئة سوق غير مؤكدة.