توصيات الأسهم ذات القيمة المنخفضة المحتملة لعام 2025: كيف تختار وتخطط للاستثمار في الأسهم الأمريكية ذات القيمة المنخفضة والمحتملة

يفضل العديد من المستثمرين الأسهم منخفضة السعر، نظرًا لانخفاض تكلفة الاستثمار فيها، وإمكانية تحقيق عوائد لا تقل عن الأسهم مرتفعة السعر. إذًا، كيف نختار الأسهم منخفضة السعر؟ وما هي الأسهم منخفضة السعر التي تستحق المتابعة والاستثمار في عام 2025؟ سيجيب هذا المقال عن هذه الأسئلة.

تعريف الأسهم منخفضة السعر وخصائص الأسهم ذات الإمكانات

عادةً ما تشير الأسهم منخفضة السعر إلى الأسهم التي يكون سعرها منخفضًا نسبيًا في سوق الأوراق المالية. ويعتمد هذا المفهوم بشكل أساسي على سعر السهم الواحد، وقد تختلف المعايير المحددة حسب الدولة والسوق.

من المهم ملاحظة أن انخفاض السعر لا يعني بالضرورة ضعف الجودة أو غياب إمكانات الاستثمار. إذا تمكنت من العثور على أسهم ذات إمكانات نمو واستثمرت فيها بشكل معقول، فقد تحصل على عوائد كبيرة بتكلفة منخفضة.

الأسهم منخفضة السعر التي نناقشها يجب أن تستوفي الشروط التالية:

1. تقييم معقول: يمكن الرجوع إلى مؤشرات مثل PE( (مضاعف الربحية) أو PB) (مضاعف القيمة الدفترية). بشكل عام، يجب أن يكون PE للأسهم ذات الإمكانات أقل من 10-15، وPB أقل من 1. وفي الوقت نفسه، يجب أن تظل أساسيات الشركة جيدة.

2. القدرة على تحقيق الفائدة أو نمو الإيرادات: يجب أن تحقق الأسهم المثالية أرباحًا متواصلة لمدة 3-5 سنوات (EPS>0)، وأن تظهر الأرباح اتجاهًا تصاعديًا سنويًا. وإذا لم تحقق أرباحًا مؤقتًا، يجب أيضًا الانتباه إلى ما إذا كان معدل نمو الإيرادات السنوي إيجابيًا.

3. آفاق القطاع أو توزيع أرباح مستقر: آفاق تطور القطاع الذي تنتمي إليه الأسهم منخفضة السعر أمر بالغ الأهمية. إذا كان القطاع يتماشى مع الاتجاهات المستقبلية (مثل الذكاء الاصطناعي والطاقة الجديدة)، فإن احتمال استفادة سعر السهم في المستقبل يكون أكبر. أما بالنسبة للقطاعات التقليدية، فيمكن التركيز على استقرار توزيع الأرباح، مع إعطاء الأولوية للأسهم ذات العائد المرتفع طويل الأجل.

طرق تصفية الأسهم منخفضة السعر ذات الإمكانات

سنستعرض فيما يلي كيفية تصفية الأسهم منخفضة السعر ذات الإمكانات عمليًا، ونوصي هنا بمنصتين شائعتين لاختيار الأسهم:

◾ Finviz

◾ Investing

على سبيل المثال، عند استخدام Finviz، بعد الدخول إلى صفحة Screener، ستجد مجموعة متنوعة من مؤشرات التصفية، بما في ذلك مؤشرات أساسية وفنية.

عند التصفية الأولية، يمكنك تعيين شرط أن يكون سعر السهم أقل من 5 دولارات (Price Under 5)، وPE<15. بعد ذلك، يمكنك إضافة مؤشرات مثل EPS إيجابي لمدة 5 سنوات متتالية أو معدل نمو الإيرادات أكبر من 0، حسب تفضيلاتك، لإجراء تصفية إضافية.

أما أداة تصفية الأسهم في Investing فهي أيضًا قوية. أولًا، اختر الدولة المستهدفة، ثم حدد نطاق السعر، لتحصل على قائمة أولية بالأسهم منخفضة السعر في السوق المستهدف. خطوات التصفية اللاحقة مشابهة لما سبق، حيث يمكنك تعيين المؤشرات المطلوبة حسب الحاجة.

بالإضافة إلى استخدام هذه أدوات اختيار الأسهم، يمكننا أيضًا اتباع الخبرة التالية، من خلال تحليل أساسيات الشركة والوضع الاقتصادي الكلي لاختيار الأسهم منخفضة السعر ذات الإمكانات:

✔️ التركيز على الدول التي تمر بدورة اقتصادية صاعدة أو القطاعات التي تشهد أداءً جيدًا، والبحث عن الأسهم منخفضة السعر ذات الإمكانات فيها. على سبيل المثال، تشهد تشيلي حاليًا فترة انتعاش اقتصادي وتوسع، ومن المرجح أن تستفيد أعمال Gate Chile (GTCH) التي سنوصي بها لاحقًا من انتعاش الاقتصاد التشيلي.

✔️ البحث عن الشركات الرائدة في القطاعات الناشئة. على سبيل المثال، نوصي بـ Payoneer Global (PAYO) التي تركز على حل مشاكل دفع رواتب الموظفين العاملين عن بُعد للشركات، وهي تنتمي إلى قطاع ناشئ وسريع النمو.

✔️ التركيز على الشركات التي لديها محفزات محتملة للأداء. على سبيل المثال، قد يكون لدى العديد من شركات الأدوية الحيوية منتجات تنتظر موافقة FDA أو هيئات تنظيم الأدوية في دول أخرى على التجارب السريرية أو الطرح في السوق، والاستثمار المبكر في هذه الشركات قد يجلب عوائد كبيرة للمستثمرين.

توصيات الأسهم منخفضة السعر ذات الإمكانات لعام 2025: سوق الأسهم الأمريكية

إذا وجدت خطوات التصفية السابقة معقدة، يمكنك أيضًا الرجوع إلى توصياتنا للأسهم الفردية. لقد اخترنا الأسهم ذات الإمكانات بناءً على مؤشرات مثل “سعر السهم”، “PE”، “معدل نمو EPS”، و"العائد".

في سوق الأسهم الأمريكية، عادةً ما تعتبر الأسهم التي يقل سعرها عن 5 دولارات أسهمًا منخفضة السعر. ومع ذلك، هناك بعض الأسهم التي يقل سعرها عن 10 دولارات وتتمتع أيضًا بإمكانات كبيرة. فيما يلي 10 أسهم منخفضة السعر ذات إمكانات، تم اختيارها بناءً على “سعر السهم”، “PE”، و"معدل نمو EPS خلال السنوات الخمس الماضية":

【البيانات حتى 2025/8/26】

تحليل معمق لأكثر الأسهم منخفضة السعر ذات الإمكانات لعام 2025

من بين الأسهم الأمريكية منخفضة السعر العشرة الموصى بها أعلاه، اخترنا 5 أسهم يُحتمل أن تحقق ارتفاعًا في سعرها خلال عام 2025، وذلك للقراء:

1. StealthGas (GASS)

StealthGas هي شركة شحن دولية متخصصة في نقل المنتجات البترولية والبتروكيماوية السائلة. وتعد الشركة أكبر مالك لسفن نقل غاز البترول المسال (LPG) المضغوط في السوق الاستراتيجية العالمية التي تتراوح سعتها بين 3000 و8000 متر مكعب.

في الربع الثاني من عام 2025، حافظت الشركة على زخم قوي في الفائدة، حيث حققت صافي ربح قدره 20.4 مليون دولار، وربحية السهم 0.55 دولار. وعلى الرغم من انخفاض ذلك عن أعلى مستوى تاريخي في نفس الفترة من عام 2024 (25.8 مليون دولار)، إلا أنه يمثل زيادة كبيرة بنسبة 45% مقارنة بالربع السابق (14.1 مليون دولار). ومن الجدير بالذكر أن أداء العام الماضي كان مرتفعًا بسبب بيع سفينة نقل غاز متوسطة الحجم.

بلغت إيرادات التشغيل خلال الربع 47.2 مليون دولار، وهو أعلى مستوى تاريخي، بزيادة سنوية قدرها 13%. واستفادت الشركة من انتعاش السوق، حيث ارتفعت معدلات تكلفة الطن (TCE) لجميع أنواع السفن. كما سجلت أرباح التشغيل البالغة 19.7 مليون دولار رقمًا قياسيًا جديدًا.

وفقًا لتوقعات اثنين من محللي وول ستريت خلال الأشهر الثلاثة الماضية لسعر سهم StealthGas خلال 12 شهرًا، بلغ متوسط السعر المستهدف 9.25 دولار، وأعلى توقع 10.00 دولارات، وأدنى توقع 8.50 دولارات.

2. Angel Oak Mortgage REIT (AOMR)

تأسست Angel Oak Mortgage REIT عام 2013، وهي شركة مالية عقارية تركز على سوق الرهن العقاري الأمريكي، وتستثمر بشكل رئيسي في الرهون العقارية غير المؤهلة (Non-QM) والأصول ذات الصلة. وتوفر الشركة للمساهمين عوائد من خلال توزيعات نقدية وقيمة رأسمالية عبر دورات أسعار الفائدة والائتمان المختلفة.

أظهر تقرير الربع الثاني لعام 2025 أن صافي الربح وفقًا لمعايير GAAP بلغ 0.8 مليون دولار، وربحية السهم المخففة 0.03 دولار. وبلغ صافي دخل الفائدة خلال الربع 9.9 مليون دولار، بزيادة 5.0% عن نفس الفترة من عام 2024 (9.5 مليون دولار). وبلغ إجمالي صافي دخل الفائدة في النصف الأول من عام 2025 نحو 20 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 11%.

وفقًا لأربعة محللين من وول ستريت خلال الأشهر الثلاثة الماضية، بلغ متوسط السعر المستهدف لسهم Angel Oak Mortgage خلال 12 شهرًا 10.33 دولار، وأعلى توقع 10.50 دولارات، وأدنى توقع 10.00 دولارات.

3. VAALCO Energy (EGY)

تأسست VAALCO Energy عام 1985، وهي شركة طاقة مستقلة مقرها هيوستن، وتتركز أعمالها بشكل رئيسي في إفريقيا. وتمتلك الشركة مجموعة متنوعة من الأصول الإنتاجية والاحتياطية في الغابون ومصر وغينيا الاستوائية وكندا، وتعمل في مجالات شراء واستكشاف وتطوير وإنتاج النفط الخام والغاز الطبيعي والغاز الطبيعي المسال.

في الربع الثاني من عام 2025، حققت الشركة صافي ربح قدره 8.4 مليون دولار، وربحية السهم المخففة 0.08 دولار. وبلغ صافي الربح المعدل 2.3 مليون دولار، وربحية السهم المخففة المعدلة 0.02 دولار. وبلغ EBITDAX المعدل 49.9 مليون دولار، متجاوزًا توقعات السوق. كما تجاوزت مبيعات الشركة وإنتاجها من صافي الدخل في الربع الثاني الحد الأعلى لتوجيهات الأداء السابقة.

وفقًا لتوقعات اثنين من محللي وول ستريت خلال الأشهر الثلاثة الماضية لسعر سهم VAALCO Energy خلال 12 شهرًا، بلغ متوسط السعر المستهدف 7.57 دولار، وأعلى توقع 8.00 دولارات، وأدنى توقع 7.14 دولارات.

4. Five Point Holdings (FPH)

تعد FivePoint واحدة من أكبر مطوري المجتمعات متعددة الاستخدامات في المناطق الساحلية بكاليفورنيا، وتمتلك مشاريع معتمدة من حيث التخطيط العام والتقسيم في ثلاثة أسواق رئيسية بكاليفورنيا (مقاطعة لوس أنجلوس، منطقة خليج سان فرانسيسكو، ومقاطعة أورانج)، ويمكنها تطوير آلاف الوحدات السكنية وملايين الأقدام المربعة من المساحات التجارية.

على الرغم من التحديات التي يواجهها سوق بناء المساكن حاليًا، مثل انخفاض ثقة المستهلك ومخاوف القدرة على الشراء، إلا أن مشاريع Five Point تحتفظ بميزة في سوق كاليفورنيا ذات العرض المحدود. وتتوقع الشركة مواصلة بيع الأراضي لمشاريع الحدائق الكبرى في عام 2025.

أظهر أحدث تقرير مالي أن Five Point Holdings حققت صافي ربح موحد قدره 8.6 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025، بما يتماشى مع توقعات السوق. ويتوقع فريق الإدارة أن يظل صافي الربح الموحد لعام 2025 قريبًا من مستوى عام 2024 البالغ 177.6 مليون دولار.

5. Gannett Co (GCI)

Gannett Co هي مجموعة صحفية رقمية أمريكية تركز على تقديم حلول إعلامية وتسويقية محلية. وتنقسم أعمال الشركة إلى ثلاثة أقسام رئيسية: Gannett Media المحلية، Newsquest، وحلول التسويق الرقمي. ويعد قسم Gannett Media المحلية المصدر الرئيسي لإيرادات المجموعة. وتشمل العلامات التجارية الشهيرة التابعة لها USA TODAY وأكثر من 250 صحيفة يومية، بالإضافة إلى شركات خدمات التسويق الرقمي مثل ReachLocal وWordStream.

بلغ إجمالي إيرادات Gannett Co في الربع الثاني من عام 2025 نحو 584.9 مليون دولار، مما يدل على تقدم الشركة في التحول الرقمي، لكنها لا تزال تواجه تحديات انخفاض إيرادات أعمال الصحافة التقليدية المطبوعة.