العقود الآجلة الدائمة ليست طريقًا مختصرًا نحو الحرية المالية، بل هي شفرة معلقة فوق رأس كل متداول.

عندما تدخل هذا السوق للتو، كان الجميع يحلم بالتحول المذهل في ليلة واحدة، والأساطير المئة ضعف، ولكن النتيجة غالبًا ما تكون تعليمًا صارمًا من السوق، حيث يصبح من الصعب حتى الحفاظ على رأس المال. ما يحدد حقًا ما إذا كنت ستتمكن من البقاء في هذا السوق ليس تقلبات السوق، بل فهمك لجوهر الرافعة المالية.

على عكس العقود الآجلة التقليدية، فإن العقود الآجلة الدائمة لا تحتوي على تاريخ انتهاء. طالما أنك لا تتعرض للتصفية ولا تغلق المركز، يمكنك theoretically الاحتفاظ بها إلى الأبد. يبدو أن هذا يمنح حرية غير محدودة - دخول السوق في أي وقت، وزيادة حجم المركز في أي وقت، وزيادة الأرباح في أي وقت. ولكن السوق هو الأكثر براعة في استغلال هذه "الحرية" لخلق وهم. يمكن تضخيم الأرباح، ولكن الخسائر ستزداد بنفس القدر.

لقد سألت صديقًا معتادًا على فتح عقود برافعة 30x و50x لماذا لا يفتح مباشرة برافعة 100x؟ فقال إن المخاطر عالية جدًا، والانفجار يحدث بسرعة كبيرة. أخبرته: طالما أنك فتحت رافعة، بغض النظر عن مدى ارتفاعها أو انخفاضها، فأنت في الواقع على حافة الخطر. الفرق فقط هو في الوقت الذي يمنحك إياه السوق للتفاعل. تحتاج رافعة 30x إلى ضمان 16U، و50x تحتاج إلى 10U، و100x تحتاج فقط إلى 5U - في السوق المتقلبة، هذه الفجوة الصغيرة تحدد ما إذا كنت ستصبح ثريًا أو ستفقد كل شيء.

يعتقد الكثير من الناس أن الرافعة المالية المنخفضة أكثر أمانًا، لكن الأمر ليس كذلك. في أوقات السوق الهادئة، قد لا تغطي العوائد من الرافعة المالية المنخفضة حتى الرسوم. تبدو الرافعة المالية العالية متطرفة، ولكن إذا كان هناك انضباط صارم واستراتيجية وقف خسارة، فإنها تكون أكثر مرونة. جوهر تداول العقود، لم يكن أبدًا عدد مرات الرافعة، بل هو التحكم في المخاطر.

ربما سمعت هذه العبارة: في عالم العملات الرقمية، الذين يموتون ليسوا الخجولين، بل أولئك الذين لا يفهمون إدارة المخاطر.

في معظم حالات الانهيار، لا تكمن المشكلة في وجود رافعة مالية مرتفعة، بل في وجود حجم مفرط من المراكز ونقص في الهامش. باستخدام بضع مئات من الدولارات لتحريك مراكز تصل إلى عدة آلاف من الدولارات، فإن أي خطأ بسيط قد يؤدي إلى الإقصاء. وما يحزن أكثر هو أن الكثير من الأحيان يكون التوجه صحيحًا، ولكن بسبب نقص الهامش يتم إغلاق المراكز مبكرًا، مما يجعل الشخص يشاهد السوق يتحرك في الاتجاه الذي توقعه، ولكنه لم يعد مؤهلاً للدخول مرة أخرى. هذه الخسارة أكثر إيلامًا من الخسارة المالية.

أنا أؤكد دائمًا - عند القيام بالعقود الآجلة الدائمة، لا تخاف من الرافعة المالية العالية، لكن احذر من عدم وجود مخرج. يجب أن تكون المراكز خفيفة، والهامش كافي، وترك مساحة كافية لنفسك. من الأفضل أن تكون لديك أموال إضافية، ولا تدع نفسك تتعرض للتصفية القسرية بسبب تقلبات بسيطة. إدارة المخاطر هي شريان الحياة في التداول. يجب أن تكون أوامر وقف الخسارة محددة مسبقًا، وعند الوصول إلى النقطة المحددة، يجب تنفيذها على الفور، لا تتوهم أن السوق سيستجيب لك ويقوم بالارتداد.

أنا غالبًا ما أنصح المبتدئين: لا تسعى للثراء السريع بين عشية وضحاها، أولاً تعلم كيفية البقاء.

خذ 5000U كعينة، لا يجب أن تتوقع مضاعفة رأس المال يوميًا، إذا تمكنت من تحقيق عائد يومي ثابت يتراوح بين 50-100U، فإن معدل العائد الشهري يمكن أن يصل إلى 20%-30%. قد يبدو هذا الرقم عاديًا، لكن قوة الفائدة المركبة ستظهر مع مرور الوقت. إذا حافظت على ربح مستقر لمدة عشرين يومًا تداول متتالية، حتى مع وجود بعض الأخطاء، لا يزال بإمكانك التقدم بثبات. هذا الإيقاع هو الموقف الذي يجب أن يتبناه المتداولون المحترفون.

جوهر تداول العقود ليس في الأرباح الكبيرة من مرة أو مرتين، بل في التراكم المستقر لعدة مئات من المرات.

الرافعة المالية مثل العدسة المكبرة، فهي لا تضخم الأرباح فقط، بل تضخم إنسانيتك: جشعك، انضباطك، وقدرتك على التنفيذ. فشل معظم الناس لا يعود إلى قسوة السوق، بل إلى تهاونهم بأنفسهم. عندما تكون في حالة ربح، تجد صعوبة في الخروج، وعندما تكون في حالة خسارة، لا ترغب في الاعتراف بالخطأ. كلما حاولت الاستمرار في الصفقة لاستعادة خسائرك، كلما زادت تعقيد الأمور. في النهاية، ما يتم تدميره ليس الحساب المالي فقط، بل أيضًا عقلية التداول.

لا داعي للقلق بشأن "أي مضاعف رافعة مالية أكثر أمانًا"، الجواب الحقيقي هو: المضاعف الذي يناسب نظام إدارة المخاطر الخاص بك هو الأكثر أمانًا. إن رافعة مالية 100 ضعف مع وقف خسارة صارم تكون أكثر استقرارًا بكثير من رافعة مالية 5 أضعاف بدون إدارة مخاطر. لا تستخدم رأس المال الخاص بك للمراهنة على "الاحتمالات"، بل استخدم النظام للفوز بـ"اليقين".

في هذه السوق، الرفع المالي ليس الشيطان الحقيقي، بل هو الجشع الخارج عن السيطرة.

أولئك الذين يستطيعون كبح جماح impulses، والتمسك بالانضباط، ومقاومة الإغراءات، سيحصلون في النهاية على أكثر من الثروة، بل سيحصلون على مؤهل للاستمرار في هذا السوق.

——لأن في عالم العقود الآجلة الدائمة، البقاء نفسه هو أكبر انتصار.