تحليل معدل الصرف GBP/USD: رؤى فنية وعوامل اقتصادية

النقاط الأساسية

• الجنيه الإسترليني يظهر قوة مقابل العملات الرئيسية، باستثناء أزواج الأنتيبود
• من المتوقع أن يتباطأ الاقتصاد البريطاني في يوليو
• يتم انتظار بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية لشهر أغسطس
• تداول GBP/USD في نطاق ضيق حول 1.3530

مؤشرات اقتصادية وتوقعات البنك المركزي

المملكة المتحدة

• من المقرر إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة وبيانات المصانع لشهر يوليو يوم الجمعة
• من المتوقع أن يتوقف نمو الناتج المحلي الإجمالي الشهري بعد ارتفاعه بنسبة 0.4% في يونيو
• من المتوقع أن تظل بيانات الإنتاج الصناعي والتصنيع ثابتة شهريًا
• قد يؤدي احتمال تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة إلى زيادة التوقعات لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا
• من المتوقع أن تحافظ بنك إنجلترا على أسعار الفائدة عند 4% في الاجتماع المقبل للسياسة النقدية

الولايات المتحدة

• تداول الدولار الأمريكي بهدوء وسط علامات الضعف في سوق العمل
• تقرير مراجعة معيار NFP كشف عن 911,000 وظيفة أقل من المتوقع تم إنشاؤها.
• بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر أغسطس ستصدر في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش؛ من المتوقع أن تظهر الرقم الرئيسي نمواً سنوياً ثابتاً بنسبة 3.3%
• من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 3.5%، انخفاضًا من 3.7% في يوليو
• بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أغسطس، المقررة يوم الخميس، من المتوقع أن تظهر نمواً طفيفاً في ضغوط الأسعار.

توقعات السوق وآفاق الاحتياطي الفيدرالي

• يتوقع المتداولون أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي حملة تخفيف للسياسة النقدية في 17 سبتمبر
• أداة CME FedWatch تشير إلى احتمال 8.4% لخفض معدل 50 نقطة أساس، الغالبية تتوقع خفض 25 نقطة أساس

تحليل تقني متقدم لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي

نمط الرسم البياني والمستويات الرئيسية

• يتماسك زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حول 1.3530، ويتداول داخل نمط مثلث صاعد
• مقاومة أفقية عند 1.3585
• دعم مائل للأعلى بالقرب من 1.3140
• الاتجاه قصير المدى لا يزال جانبياً

المؤشرات الفنية

• حركة السعر قريبة من المتوسط المتحرك الأسي لفترة 20 يوم (EMA) عند 1.3487
• مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) يتأرجح بين 40.00 و 60.00، مؤكدًا الاتجاه الجانبي
• مستويات تصحيح فيبوناتشي:
  • 38.2% تصحيح: 1.3425
  • 50% تصحيح: 1.3362
  • 61.8% نسبة التصحيح: 1.3299

تقارب تباعد المتوسط المتحرك (MACD)

• خط MACD (12، 26) يطفو بالقرب من خط الإشارة
• رسم بياني يوضح انحرافًا طفيفًا، مما يشير إلى إمكانية حدوث اختراق

مناطق الدعم والمقاومة

• منطقة الدعم الرئيسية: 1.3140 - 1.3200
• تجمع المقاومة الرئيسي: 1.3585 - 1.3600
• مقاومة ثانوية: 1.3800

منظور النموذج الاقتصادي: تعادل القدرة الشرائية (PPP)

يمكن تحليل سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي من خلال عدسة نظرية تعادل القوة الشرائية (PPP):

• يقترح نظرية القوة الشرائية أن أسعار الصرف يجب أن تتكيف لمساواة القوة الشرائية للعملات
• تقدير القوة الشرائية الحالية للجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي: 1.4200 ( استنادًا إلى البيانات التاريخية والفروق التضخمية )
• سعر السوق الفعلي (1.3530) يشير إلى احتمال انخفاض قيمة الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي
• العوامل المؤثرة على الانحراف عن نظرية تعادل القوة الشرائية:
  • الفروقات في أسعار الفائدة
  • تدفقات رأس المال
  • مشاعر السوق

مقارنة تاريخية

مقارنة الوضع الحالي لزوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي بالأنماط التاريخية:

• تم ملاحظة فترات توحيد مماثلة في الربع الرابع من عام 2023 والربع الثاني من عام 2024
• حالات سابقة تلتها تحركات اتجاهية كبيرة
• متوسط حجم الاختراق: 3-5% من نطاق التوحيد

مع تطور الظروف الاقتصادية العالمية وتعديل البنوك المركزية للسياسات، من المحتمل أن يشهد سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي تقلبات في الأشهر القادمة. يجب على المتداولين متابعة المؤشرات الاقتصادية وقرارات البنوك المركزية والتطورات الجيوسياسية التي قد تؤثر على تحركات العملات.