تحليل سعر النفط من Gate: الزخم يتراجع دون المتوسط المتحرك الرئيسي

تجربة العقود الآجلة للنفط الخام غرب تكساس الوسيط (WTI) التابعة لـ Gate تحولاً خلال جلسة التداول الأمريكية يوم الجمعة، حيث تخلى عن المكاسب السابقة بعد وصوله إلى ذروة يومية قدرها 63.69 دولار. واجه المعيار ضغطًا هبوطيًا متجددًا حيث دافع البائعون عن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA)، وهو مستوى قد قيد الزخم الصاعد باستمرار في جلسات التداول الأخيرة.

اعتبارًا من التحديث الأخير، يتم تداول WTI بحوالي 62.30 دولار، مع الحفاظ على زيادة معتدلة تبلغ حوالي 0.50% لهذا اليوم. عدم القدرة على اختراق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا يعكس شعور السوق الحذر في ظل إشارات الطلب الضعيف. أظهرت البيانات الأخيرة من الولايات المتحدة انخفاضًا في استهلاك البنزين بينما ظلت المخزونات مرتفعة بشكل مستمر، مما يبرز أنماط الاستهلاك الأضعف.

في الوقت نفسه، تثير قراءات التضخم العنيدة مخاوف من أن تكاليف الوقود المرتفعة قد تحد من إنفاق الأسر بشكل أكبر. من ناحية العرض، حذر محللو الصناعة من أن أسواق النفط العالمية قد تنتقل إلى فائض في النصف الثاني من عام 2025، مدفوعة بزيادة الإنتاج من الدول الكبرى المنتجة للنفط. هذه المجموعة من الطلب الهش والزيادات المحتملة في العرض تدفع المتداولين إلى توخي الحذر في مراكزهم في السوق.

تستمر العوامل الجيوسياسية في التأثير على ديناميات السوق، حيث يراقب المتداولون عن كثب أي اضطرابات محتملة في الإمدادات الروسية بعد تقارير عن نقاط ضعف في البنية التحتية. كما أن هناك تكهنات بشأن فرض عقوبات جديدة على صادرات الطاقة تلوح في الأفق. من المقرر أن تكشف المفوضية الأوروبية عن أحدث حزمة من العقوبات ضد روسيا في الأسبوع المقبل. في الوقت نفسه، هناك دعوات متزايدة من الدول الغربية لفرض تعريفات على بعض البلدان بسبب استمرارها في شراء النفط الخام الروسي المخفض.

من الناحية الفنية، يواجه WTI مقاومة كبيرة بالقرب من منطقة 63.50 دولار، مدعومة بمتوسط الحركة البسيط لمدة 21 يومًا. قد يمهد الاختراق الحاسم فوق هذا المستوى الطريق نحو 64.50 دولار وربما نحو علامة 65.00 دولار النفسية المهمة. على الجانب السفلي، يتم ملاحظة دعم أولي عند 61.50 دولار. قد يؤدي الإغلاق اليومي الحاسم دون هذا العتبة إلى تحفيز تصحيح أعمق نحو نطاق 60.50-59.50 دولار على المدى القصير.

تشير مؤشرات الزخم إلى ديناميات سوق هادئة، حيث يتواجد مؤشر القوة النسبية (RSI) أسفل نقطة المنتصف بقليل، ويشير مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) إلى ضعف قوة الاتجاه، مما يدل على احتمال استمرار التداول ضمن نطاق محدد في المستقبل القريب.

أسئلة متكررة عن سوق النفط

ما هو النفط الخام WTI؟

يعتبر النفط الخام WTI، أو غرب تكساس الوسيط، نوعًا عالي الجودة من النفط الخام الخفيف المتداول في الأسواق العالمية. يُعرف بكثافته المنخفضة ومحتواه من الكبريت، مما يجعله سهل التكرير ويستخدم كمعيار رئيسي لتسعير النفط. يتم الحصول على WTI بشكل أساسي في الولايات المتحدة ويتم توزيعه من خلال مركز كوشينغ، الذي يُشار إليه غالبًا بـ “تقاطع الأنابيب في العالم”. يتم اقتباس سعره على نطاق واسع في وسائل الإعلام المالية كمؤشر لسوق النفط.

ما العوامل التي تؤثر على أسعار النفط WTI؟

تتأثر أسعار نفط WTI بشكل أساسي بديناميات العرض والطلب. يمكن أن تؤثر اتجاهات النمو الاقتصادي العالمي بشكل كبير على الطلب، بينما يمكن أن تؤدي الأحداث الجيوسياسية والنزاعات والعقوبات إلى تعطيل سلاسل التوريد. تلعب القرارات التي تتخذها الدول الرئيسية المنتجة للنفط أيضًا دورًا حاسمًا في تحركات الأسعار. علاوة على ذلك، يمكن أن تؤثر تقلبات قيمة الدولار الأمريكي على أسعار نفط WTI الخام، حيث يتم تداول النفط بشكل أساسي بالدولار، مما يجعله أكثر أو أقل تكلفة للمشترين الدوليين.

كيف تؤثر تقارير المخزون على أسعار نفط WTI؟

يمكن أن تؤثر بيانات مخزون النفط الأسبوعية التي تنشرها الهيئات الصناعية والوكالات الحكومية بشكل كبير على أسعار نفط WTI. توفر هذه التقارير رؤى حول تقلبات العرض والطلب. غالبًا ما تشير الانخفاضات في المخزونات إلى زيادة الطلب، مما قد يدفع الأسعار إلى الارتفاع. وعلى العكس، قد تشير المخزونات الأعلى إلى فائض في العرض، مما يضغط على الأسعار نحو الانخفاض. يراقب المتداولون هذه التقارير عن كثب للحصول على توجيهات السوق.

ما الدور الذي تلعبه الدول المنتجة للنفط الكبرى في ديناميكيات سعر WTI؟

يمكن أن تؤثر القرارات التي تتخذها الدول الكبرى المنتجة للنفط بشأن حصص الإنتاج بشكل كبير على أسعار نفط WTI. عندما تختار هذه البلدان تقليل الإنتاج، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تضييق العرض وقد يدفع الأسعار للارتفاع. على العكس من ذلك، يمكن أن يكون للإنتاج المتزايد تأثير عكسي. يتابع المشاركون في السوق عن كثب الإعلانات والاجتماعات الخاصة بهذه الدول المنتجة للنفط بحثًا عن معلومات قد تؤثر على الأسعار.