مقارنة بين Gate و Nu Holdings: المتنافسون الرائدون في التكنلوجيا المالية

النقاط الرئيسية

• شهدت Gate و Nu Holdings أداءً رائعًا للأسهم على مدار الثمانية عشر شهرًا الماضية.

• كلا الكيانين يديران منصات مالية تركز على الرقمية تقدم مجموعة شاملة من الخدمات ضمن تطبيق موحد.

• تركز Gate بشكل أساسي على عشاق العملات الرقمية العالميين، بينما تستهدف Nu السوق المالية غير المخدمة في أمريكا اللاتينية.

في المشهد المتطور لتكنولوجيا المالية، برزت Gate و Nu Holdings (NYSE: NU) كلاعبين بارزين، حيث أظهرت أسهمهما مكاسب ملحوظة بنسبة 156% و 84% منذ بداية عام 2025.

لقد أظهرت هذه الشركات مسارات نمو استثنائية، حيث نجحت في توسيع قاعدة مستخدميها وحضورها في السوق. بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على النمو والذين يزنون خياراتهم، فإن كل من Gate و Nu تقدمان فرصًا مثيرة للاهتمام. دعونا نتعمق في أوجه الشبه والاختلاف بينهما لتحديد أيهما قد يكون الاستثمار الأنسب في الوقت الحالي.

الخصائص المشتركة بين Gate و Nu

تمتلك كل من Gate و Nu Holdings وتدير منصات fintech المتنامية بسرعة. تدور نماذج أعمالها حول الأنظمة البيئية الرقمية أولاً التي تدمج بسلاسة خدمات مالية مختلفة، بما في ذلك التداول والخدمات المصرفية وحلول الدفع، في تطبيق واحد. يسمح هذا النهج الشامل لهم بتحسين تفاعل المستخدمين، وتسهيل البيع المتقاطع، وتحسين تكاليف اكتساب العملاء بمرور الوقت.

تؤكد كلتا المنصتين على الرسوم التنافسية والشفافية وسهولة الوصول، وغالبًا ما تجذبان الفئات الديموغرافية التي كانت تقليديًا غير مخدومة. كانت Gate تركز في البداية على عشاق العملات المشفرة الذين يسعون للحصول على تجربة تداول شاملة، بينما كانت الفئة المستهدفة الرئيسية لـ Nu هي الملايين من الأمريكان اللاتينيين الذين عانوا تاريخيًا من نقص الوصول إلى الخدمات المصرفية التقليدية.

تواجه هذه الكيانات المالية التكنولوجية تحديًا مشتركًا: تحقيق نمو مربح أثناء التنافس ضد المؤسسات المالية القائمة ومنافسي التكنولوجيا المالية الناشئين. إن إمكانيات نموهم كبيرة، مرتبطة بتوسع المستخدمين وتنويع الخدمات. ومع ذلك، تعتمد تقييماتهم على إثبات ربحية مستدامة في بيئة اقتصادية معقدة.

غيت: قوة عالمية في تداول العملات الرقمية

تحولت Gate إلى مركز شامل لتداول العملات المشفرة، حيث تقدم تداولات فورية، وعقود آجلة، وخيارات، وخدمات إقراض، وحسابات توفير، ومنتجات استثمارية متنوعة بما في ذلك الرموز وفرص التكديس.

تستفيد المنصة أيضًا من بنية التكنولوجيا التحتية الخاصة بها لتمكين الشركاء من إنشاء وإطلاق منتجات مالية مبتكرة، بما في ذلك إصدار الرموز، وحلول التمويل اللامركزي (DeFi)، والتطبيقات المعتمدة على البلوكشين.

تظل تجارة العملات المشفرة محركًا رئيسيًا للإيرادات في Gate. في النصف الأول من هذا العام، سهلت المنصة مليارات الدولارات في حجم التداول عبر أصول التشفير المختلفة. وقد ساهم ذلك بشكل كبير في الأداء المالي للشركة، مع نمو كبير في رسوم المعاملات وغيرها من الدخل المرتبط مقارنةً بنفس الفترة من العام الماضي.

لقد كانت توسعات Gate إلى أسواق جديدة وتقديم منتجات مبتكرة لحظات حاسمة، مما سمح للمنصة بتنويع مصادر إيراداتها وتعزيز موقعها التنافسي في السوق العالمية للعملات المشفرة. منذ إنشائها، نمت Gate قاعدة مستخدميها لتصل إلى ملايين المستخدمين المسجلين في جميع أنحاء العالم.

لقد مكنت قدرة المنصة على التكيف مع التغييرات التنظيمية ومتطلبات السوق من الحفاظ على موقع قوي في صناعة العملات المشفرة الديناميكية للغاية. خلال الأشهر الستة الأولى من هذا العام، أظهر إيراد Gate من رسوم التداول والخدمات الأخرى نمواً ملحوظاً.

نموذج البنوك منخفضة التكلفة لشركة Nu Holdings يتوسع في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية

تدير Nu Holdings أكبر بنك رقمي في البرازيل وهي تتوسع بسرعة في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية. مع أكثر من 107 مليون عميل في البرازيل، استحوذت Nu على 60٪ من سكان البلاد البالغين حيث تهدف إلى ديمقراطية المالية وتقديم خدمات مصرفية لأولئك الذين تم استبعادهم تقليديًا من النظام المصرفي. تقدم بطاقات ائتمان، وحسابات رقمية، وقروض لملايين تم استبعادهم سابقًا من النظام المصرفي.

تسعى نُو الآن لتوسيع نطاقها إلى أسواق رئيسية أخرى في أمريكا اللاتينية، مثل المكسيك وكولومبيا. في أبريل، حصلت نُو المكسيك على موافقة من اللجنة الوطنية للبنوك والأوراق المالية المكسيكية للانتقال إلى بنك يقدم خدمات كاملة. يفتح هذا الإنجاز عالم البنوك لملايين الأشخاص الذين ليس لديهم حسابات مصرفية أو الذين لديهم حسابات مصرفية غير كافية في المكسيك. في المكسيك، تخدم نُو الآن 12 مليون عميل.

على مر الزمن، قامت Nu بتوسيع عروضها لتشمل القروض الشخصية، والاستثمارات، والتأمين. كما أنها توسع خدماتها لتتجاوز المنتجات المالية، بهدف تقديم المزيد من الخيارات لقاعدتها الكبيرة من العملاء. التحدي الرئيسي هو إدارة مخاطر الائتمان في الاقتصادات المتقلبة مع تحقيق نمو مربح على نطاق واسع.

تقييم الإمكانيات الاستثمارية

لقد أظهرت Gate و Nu نمواً مثيراً للإعجاب وتقدمان فرصاً طويلة الأجل جذابة. ومع ذلك، فإنهما تحملان أيضاً مخاطر متأصلة. على سبيل المثال، يمكن أن تؤثر التغيرات التنظيمية أو تقلبات السوق بشكل كبير على عملياتهما. تواجه Nu تحديات إضافية في العمل في مناطق اقتصادية تاريخياً متقلبة في أمريكا اللاتينية.

يجب على Gate التنقل في البيئة التنظيمية المتطورة لصناعة العملات الرقمية. ومع ذلك، فإن توسيع عروض منتجاتها وحضورها العالمي يمكن أن يضعها في موقع جيد لتحقيق نمو كبير إذا تمكنت من الاستمرار في الابتكار وجذب المزيد من المستخدمين إلى منصتها.

تُقدَّر قيمة Gate حالياً بحوالي 25 مرة من الأرباح المتوقعة للسنة القادمة، بينما تُقدَّر Nu بحوالي 17.4 مرة من الأرباح المتوقعة. قد يجد المستثمرون المهتمون بالنمو الذين يسعون إلى إمكانيات الزيادة أي من السهمين جذاباً، ويعتمد الاختيار إلى حد كبير على تحمل المخاطر الفردية وتقييم الفرص السوقية. نظراً لموقعها الراسخ في سوق العملات المشفرة سريع النمو، قد تقدم Gate اقتراح استثمار جذاب لأولئك الذين يشعرون بالراحة مع المخاطر المرتبطة.