في أغسطس الماضي، حقق مؤشر S&P 500 رقمًا قياسيًا غير عادي، وهو رقم كسر العادة القديمة. في سوق الأسهم، نرى غالبًا متوسط ​​داو جونز الصناعي، ومؤشر ناسداك المركب، ومؤشر S&P 500 تصل إلى مستويات تاريخية جديدة. ومع ذلك، تواجه وول ستريت الآن تحديين كبيرين.

من المعروف أن سوق الأسهم هو دائمًا منصة مهمة لخلق الثروة. على الرغم من أن فئات الأصول الأخرى قدمت أيضًا عوائد إيجابية، إلا أن سوق الأسهم يوفر أعلى متوسط معدل عائد سنوي في الاستثمارات طويلة الأجل. ومع ذلك، فإن الاستثمار في سوق الأسهم ليس بدون تحديات، مثل تصحيحات السوق، والأسواق الهابطة، وحتى انهيار سوق الأسهم، وهي المخاطر التي يجب أن يواجهها المستثمرون في سعيهم لتحقيق عوائد طويلة الأجل. في وقت سابق من هذا العام، شهد مؤشر S&P 500 خامس أكبر انخفاض نسبي خلال يومين منذ عام 1950، كما انخفض مؤشر داو جونز وناسداك أيضًا بنسبة رقمين. المحرك الرئيسي وراء هذه التقلبات الحادة هو الرئيس السابق ترامب، الذي أُدرج في تاريخ سوق الأسهم بإنجازه غير المسبوق خلال 75 عامًا.

لذا، حقق ترامب اختراقًا في ما لم يتمكن منه ستة رؤساء سابقين. قد تكون قد لاحظت أن مؤشرات S&P 500 وداو جونز وناسداك قد سجلت ارتفاعات جديدة في الأسابيع الأخيرة. أبدى المستثمرون اهتمامًا كبيرًا باجتماع الاحتياطي الفيدرالي القادم الذي قد يعيد بدء دورة التيسير النقدي. تاريخيًا، عادةً ما تحفز أسعار الفائدة المنخفضة الاقتراض، وتعزز مستوى الشركات التوظيف، والاستثمار في الابتكار، ونشاط الاندماج والاستحواذ.

علاوة على ذلك، فإن ظهور الذكاء الاصطناعي قد جعل أجواء السوق أكثر إيجابية. تشير البيانات إلى أن الذكاء الاصطناعي قد يزيد الناتج المحلي الإجمالي العالمي بمقدار 15.7 تريليون دولار بحلول عام 2030، مما يجعل الذكاء الاصطناعي أكثر الابتكارات التكنولوجية التحولية منذ انتشار الإنترنت في التسعينات. كما أن الاستثمارات النشطة لـ "العمالقة السبعة الذكية" في بنية تحتية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي قد عززت أيضاً من تفاؤل المستثمرين.

هناك علامة جيدة أخرى وهي أن عدم اليقين بشأن سياسة ترامب التجارية قد أصبح من الماضي. قد يكون هذا هو السبب الرئيسي وراء تحقيق مؤشر S&P 500 نموًا تاريخيًا في أغسطس. وفقًا لدراسة رايان ديترك، فقد شهدت ستة رؤساء في فترة ولايتهم الثانية انخفاضًا في مؤشر S&P 500 في أغسطس من السنة التي تلي الانتخابات منذ عام 1950، بينما كسر ترامب هذه الاتجاه، محققًا نموًا بنسبة 1.9% في مؤشر S&P 500 في السنة التي تلي الانتخابات.

ومع ذلك، على الرغم من الأداء القوي لسوق الأسهم، إلا أن هناك تحديين رئيسيين لا يمكن تجاهلهما. التقييم التاريخي المرتفع الحالي لسوق الأسهم هو مشكلة رئيسية. وفقًا لمعدل شيلر لأسعار الأرباح لمؤشر S&P 500، فإن معدل شيلر P/E الحالي يتجاوز متوسطه التاريخي. وهذا يعني أن سوق الأسهم من المحتمل أن يتم تعديلها بعد التقييم المرتفع.

بالإضافة إلى ذلك، فإن تأثير سياسة الرسوم الجمركية التي اتبعها ترامب على الاقتصاد الأمريكي لا يزال غير متكامل. قد تؤدي هذه السياسات إلى ارتفاع الأسعار وتفاقم التضخم، كما أن حالة ضعف سوق العمل الأخيرة قد تؤدي أيضًا إلى أسوأ النتائج للاحتياطي الفيدرالي - الركود التضخمي.

ومع ذلك، من الناحية الإحصائية، لا تزال الأسهم خيارًا حكيمًا في الاستثمار على المدى الطويل. على الرغم من مواجهة عدم اليقين الناجم عن سياسات ترامب وتقييمات سوق الأسهم المرتفعة، تظهر التاريخ أن المستثمرين على المدى الطويل تمكنوا دائمًا من تحقيق العائدات. تظهر بيانات Crestmont Research أنه منذ أوائل القرن الماضي، حقق مؤشر S&P 500 عوائد سنوية إيجابية في جميع دورات الـ20 عامًا المتتالية.

وأظهرت مجموعة الاستثمار المخصصة أيضًا عدم تماثل دورة سوق الأسهم. منذ الكساد العظيم عام 1929، كانت مدة سوق الثور لمؤشر S&P 500 أطول بكثير من سوق الدب. وهذا يشير إلى أنه بغض النظر عن أي عدم يقين قد يظهر على المدى القصير، لا يزال لدى الاقتصاد الأمريكي وسوق الأسهم إمكانات للنمو على المدى الطويل.

لذلك، على الرغم من التحديات التي تواجه السوق، فإن الأسهم كأداة استثمار طويلة الأجل لا تزال تتمتع بجاذبية فريدة. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق نمو مستدام، قد يكون الحفاظ على وجهة نظر طويلة الأجل هو أفضل استراتيجية لمواجهة التحديات الحالية. دعونا نواصل متابعة ديناميات السوق، ونحافظ على موقف استثماري حذر. عذرًا، دوران الفصول، الاستثمار مستمر.🤔💼📈 كيف ترى هذه الاستراتيجية الاستثمارية على المدى الطويل؟ هل لديك تجارب استثمارية مشابهة؟ نرحب بمشاركتك لوجهات نظرك.