3 أسهم توزيعات أرباح عالية العائد للشراء والاحتفاظ بها على المدى الطويل

لقد كنت أبحث عن استثمارات دخل قوية في الآونة الأخيرة، وقد لفتت انتباهي هذه الثلاثة من عمالقة الأرباح. مع عوائد تتراوح بين 2.9% و 5.5%، فإنها تتفوق بشكل كبير على متوسط S&P 500 الضئيل البالغ 1.2%. ولكن ما هو المهم حقًا ليس فقط العائد المرتفع - بل ما إذا كانت هذه الشركات تتمتع بالقدرة المالية للاستمرار في تدفق تلك المدفوعات.

عند النظر إلى مجموعة يونايتد هيلث، ميدترونيك، ودخل العقارات، أرى ثلاث شركات متعثرة ولكنها قوية من الناحية الأساسية يمكن أن تكافئ المستثمرين الصبورين لسنوات قادمة.

تعرضت شركة يونايتد هيلث لضغوط هذا العام - حيث انخفضت بنسبة 39% اعتبارًا من سبتمبر. تواجه عملاق الرعاية الصحية ارتفاعًا في تكاليف الرعاية الطبية وتحقيقًا من وزارة العدل بشأن ممارسات الفوترة مما جعل وول ستريت متوترة. ولكن عندما أرى وارن بافيت يشتري الأسهم خلال هذه الحالة من الذعر، ألاحظ ذلك. مع 25.3 مليار دولار من التدفق النقدي الحر مقابل 7.8 مليار دولار فقط من مدفوعات الأرباح، يبدو أن عائد يونايتد هيلث البالغ 2.9% قابل للاستدامة على الرغم من الرياح المعاكسة الحالية.

تقدم شركة ميدترونيك عائدًا أفضل قليلاً بنسبة 3.1%، وعلى عكس يونايتد هيلث، فإنها في الواقع مرتفعة بنسبة 17% هذا العام. نمت إيرادات صانع الأجهزة الطبية بنسبة 8% في الربع الماضي، وتتوقع الإدارة نموًا عضويًا بنسبة 5% للسنة المالية. مع تدفق نقدي حر قدره 5.3 مليار دولار يغطي 3.6 مليار دولار من الأرباح، هناك الكثير من الحماية هنا. أقدر تقلبها المنخفض مع بيتا قدره 0.8.

قد يكون المفضل الشخصي لدي هو Realty Income، الذي يتمتع بعائد مذهل قدره 5.5% يُدفع شهريًا - وهو أمر نادر في عالم توزيعات الأرباح. لقد قام هذا الصندوق العقاري بدفع 662 دفعة شهرية متتالية، ومعدل الإشغال لديه يدور حول 99%. تغطي أرباحه التشغيلية الفصلية الأخيرة البالغة 1.06 دولار للسهم بسهولة توزيعات الأرباح البالغة 0.807 دولار، وقاعدة مستأجريه تشمل 91 صناعة مختلفة، مما يوفر تنوعًا ممتازًا.

لقد خلقت تقلبات السوق الأخيرة هذه الفرص لمستثمري الدخل المستعدين للنظر إلى ما وراء الضوضاء قصيرة الأجل. بينما يهلع الآخرون بشأن أسعار الفائدة وعدم اليقين الاقتصادي، أنا أبني بهدوء مراكز في هذه الآلات المولدة للنقد التي يمكن أن تمول تقاعدي لعقود.