بينما يتحول الاحتياطي الفيدرالي، هذه 3 ETFs مهيأة للتفوق

يبدو أن معركة الاحتياطي الفيدرالي ضد التضخم تقترب من نهايتها، ويمكن أن يجني المستثمرون الأذكياء مكافآت كبيرة من خلال وضع أنفسهم في المقدمة. يشكل الانخفاض غير المتوقع في أسعار المنتجين في أغسطس، جنبًا إلى جنب مع مراجعة صادمة لانخفاض 911000 وظيفة، العاصفة المثالية التي تجبر المصرفيين المركزيين على تحويل التركيز من ضبط التضخم إلى الدعم الاقتصادي.

يتكيف المطلعون في وول ستريت بالفعل مع توقعاتهم. تتوقع المؤسسات المالية الكبرى عدة تخفيضات في الأسعار حتى عام 2026، مما قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار إلى نطاق 3.00-3.25%. بالنسبة لنا الذين نتطلع للاستفادة من هذا التحول، فإن بعض القطاعات تتألق تاريخياً عندما تنخفض الأسعار، وتوفر صناديق الاستثمار المتداولة الطريقة الأكثر كفاءة للاستفادة من هذه الموجات.

الشركات الصغيرة: الزنبرك الملفوف جاهز للإطلاق

لقد تم ترك مؤشر Russell 2000 للأسهم الصغيرة وراء الركب بشكل وحشي خلال دورة رفع أسعار الفائدة العدوانية من الاحتياطي الفيدرالي، مما خلق ما أراه فرصة ذات قيمة منخفضة بشكل كبير. لقد عانت الشركات الصغيرة مع أعباء ديونها الثقيلة وتدفقات الإيرادات المحلية بشكل غير متناسب من ارتفاع تكاليف الاقتراض.

مع تداول الشركات الصغيرة عند نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 17.4 فقط مقارنة بالـ S&P 500 المتضخمة التي تزيد عن 20، لم تبدُ بهذا الرخص مقارنةً بالشركات الكبيرة منذ زمن بعيد. لقد شاهدت هذا النمط من قبل - عندما تنخفض الأسعار، غالبًا ما ترتفع الشركات الصغيرة بشكل كبير، متجاوزة السوق الأوسع بعشرات النقاط المئوية. يمنحك صندوق iShares Russell 2000 ETF هذه الفرصة بتكاليف منخفضة تبلغ 0.19% عبر 2,000 شركة.

التكنولوجيا الحيوية: مخاطر عالية، مكافآت أعلى

أنا مهتم بشكل خاص بنهج صندوق SPDR S&P Biotech ETF. هيكله المتساوي الوزن يعرضك بشكل كبير لشركات التكنولوجيا الحيوية الأصغر التي تحترق نقديًا والتي تعيش وتموت وفقًا للوصول إلى أسواق رأس المال. عندما يصبح المال أرخص، تتنفس هذه الشركات مرة أخرى، وعادة ما تقوم شركات الأدوية الكبرى بعمليات شراء مع تمويل أصبح في متناول اليد.

لنكن صادقين - لقد تعرضت البيوتكنولوجيا للتدمير المطلق خلال هذه الدورة السعرية، حيث انخفضت العديد من الأسهم بنسبة 70-80%. بالتأكيد، ليست جميع الحيازات مربحة، لكن هذا هو السبب بالضبط الذي يجعلها تستجيب بشكل دراماتيكي عندما تتحسن ظروف السيولة. يبدو أن نسبة المصاريف 0.35% معقولة لهذا النوع من القوة المضاربة.

صناديق الاستثمار العقاري: جولة عودة الدخل

يقدم صندوق Vanguard العقاري ETF ما أعتبره مكون الاستقرار في محفظة تخفيض المعدل هذه. تتعرض صناديق الاستثمار العقاري للضغوط مرتين عندما ترتفع المعدلات - تكاليف التمويل الأعلى بالإضافة إلى عوائد الأرباح التي تبدو أقل جاذبية مقارنة بالسندات. عندما تتغير اتجاهات المعدلات، يتحول هذا العقاب إلى نعمة.

مع عائد لذيذ يبلغ 3.76% ( مقارنة بـ 1.3% الهزيلة لمؤشر S&P ) والمصاريف المنخفضة للغاية التي تبلغ 0.13%، تصبح هذه الصناديق المتداولة في البورصة أكثر قيمة مع انخفاض عوائد السندات. يعني التوزيع الإلزامي البالغ 90% من الدخل الخاضع للضريبة وجود نقود حقيقية في جيبك مع إمكانية الاستمتاع بارتفاع أسعار الأسهم.

تقدم هذه الصناديق الثلاثة نهجًا متوازنًا للتعامل مع ما يبدو أنه تحول حتمي من الاحتياطي الفيدرالي. تشير الإشارات الاقتصادية بوضوح نحو خفض الأسعار، مما يوفر للمستثمرين الذين فاتتهم الارتفاعات الضيقة في قطاع التكنولوجيا فرصة ثانية لتحقيق أداء متفوق. على الرغم من عدم وجود أي ضمانات، توفر هذه الأدوات المستهدفة أدوات قوية للاستفادة المحتملة من الفصل التالي للاحتياطي الفيدرالي.