إذا كنت قد استثمرت 1,000 $ في صندوق Vanguard Total Stock Market (VTI) قبل 10 سنوات، إليك ما كان لديك اليوم

استثمار قدره 1 000 $ في صندوق Vanguard Total Stock Market قبل عقد من الزمن سيكون قيمته حوالي 3 870 $ اليوم. يمثل هذا العائد المذهل معدل نمو سنوي يبلغ 14.5 %، وهو نتيجة ملحوظة لمركبات الاستثمار السلبية والمتنوعة.

ومع ذلك، من المثير للاهتمام أن نلاحظ أن هذه الأداء أقل قليلاً من الأداء الذي كان سيتحقق من استثمار مماثل في مؤشر S&P 500. في الواقع، فإن 1,000 دولار مستثمرة في صندوق Vanguard S&P 500 خلال نفس الفترة كانت ستصل إلى 4,100 دولار، أي عائد سنوي قدره 15.1 ٪.

لماذا كان أداء صندوق فاندجارد الإجمالي لسوق الأسهم أقل من أداء S&P 500؟

تتمثل السبب الرئيسي لهذا الفارق في الأداء الاستثنائي المفرط لأسهم الشركات الكبرى على مدى العقد الماضي. كانت عمالقة التكنولوجيا هي المحركات وراء نمو مؤشر S&P 500، مما دفع هذا المؤشر القياسي نحو قمم جديدة.

على الرغم من أن مؤشر Vanguard Total Stock Market Index و S&P 500 يشتركان في العديد من النقاط المشتركة - حيث يمثل S&P 500 حوالي 80 % من القيمة السوقية الإجمالية للسوق الأمريكية - فإن الـ 20 % المتبقية هي التي تحدث الفرق. لقد ساهمت الأسهم ذات القيمة المتوسطة والصغيرة، المدرجة في صندوق Vanguard Total Stock Market ولكنها غائبة عن S&P 500، في الأداء الضعيف قليلاً للمؤشر الأوسع.

بعبارة أخرى، فإن إدراج الشركات ذات الحجم الأكثر تواضعًا في صندوق Vanguard Total Stock Market يخفف بعض الشيء من وزن الشركات الكبرى الأكثر أداءً. على سبيل المثال، تمثل Nvidia 8.1% من S&P 500، ولكن فقط 6.8% من صندوق Vanguard Total Stock Market. هذه الاختلافات في الوزن تفسر إلى حد كبير لماذا، على الرغم من عقد ممتاز للمستثمرين، لم يحقق صندوق Vanguard Total Stock Market عائدات متساوية تقريبًا مع S&P 500.

في الختام، على الرغم من أن صندوق Vanguard Total Stock Market قد قدم عوائد مثيرة للإعجاب، إلا أن تركيز S&P 500 على الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة قد سمح له بالتفوق قليلاً على نظيره الأكثر تنوعًا خلال العقد الماضي.