بيتكوين إشارات فرصة شراء نادرة: نمط تاريخي يظهر

لقد triggered بيتكوين مؤشر “شراء” قصير المدى، يُشبه القيعان السوقية السابقة عند $49,000 و $74,000، وفقًا لفرانك (@FrankAFetter)، محلل كمي في Vibe Capital Management. “لقد قمنا رسميًا بالتسجيل في قراءة ذروة البيع على حزم بولينجر الخاصة بمحتفظي قصير المدى MVRV”، شارك على X، مشيرًا إلى حالات سابقة خلال “Yen Carry Unwind” حول $49,000 و"Tariff Tantrum" بالقرب من $74,000، مع الحالة الأخيرة “اليوم - $108k.”

المقياس المعني يجمع بين نسبة القيمة السوقية للمحتفظين قصير المدى إلى القيمة المدركة (STH-MVRV) مع نطاقات بولينجر، محددًا اللحظات التي يتم فيها تداول العملات الجديدة عند تقييمات منخفضة إحصائيًا مقارنة بتكلفة اكتسابها. تُظهر الرسم البياني الذي شاركه فرانك تلامس مذبذب بولينجر STH-MVRV عتبة الذروة البيعية، مما سبق أن تزامن مع استنفاد البيع المحلي.

مؤشرات صعودية إضافية لبيتكوين

المؤشر المرافق STH-SOPR - الذي يقيس نسبة الربح من المخرجات المنفقة للعملات التي تقل أعمارها عن حوالي 155 يومًا - لا يزال تحت 1.0، مما يدل على أن المشترين الجدد يبيعون حاليًا بخسارة بدلاً من الربح. وقد لاحظ فرانك: “محتفظي قصير المدى ( هم أعلى المشترين ) يعانون من الألم & يدركون الخسائر”، مؤكدًا أن “STH-SOPR ليس مرتفعًا!”

شهدت أسواق المشتقات أيضًا تحولًا في التموقع. “شهدت المراكز الطويلة 'تخفيض الرفع المالي' كل يوم من الأسبوع الماضي - سبعة أيام متتالية من تلك النقاط الزرقاء التي تخبرنا بذلك،” أشار فرانك، موضحًا عمليات تصفية المراكز الطويلة المستمرة وتقليص الميزانيات العمومية بين المتداولين المتفائلين ذوي الرفع المالي. وهو الآن “يراقب الانعكاس: عندما يستسلمون ويبدؤون بالبيع على المكشوف مع الرفع المالي (بدقة في اللحظة الخاطئة)، مما قد يؤدي إلى انتعاش مؤقت.”

يعتقد فرانك أن السياق الكلي للاقتصاد قد يكون داعماً. “وصل الذهب إلى مستويات جديدة الأسبوع الماضي. 'الذهب يقود، بيتكوين يتبع.' غالبًا ما يتوقع المعدن الثمين الاتجاهات المستقبلية، وقد يكون في طريقه للكشف عن تجارة تخفيض القيمة التي تقترب من عام 2026 بينما تحفز الإدارة الاقتصاد للانتخابات النصفية،” اقترح، مما يعني سيناريو محتمل للتعويض إذا تأخرت بيتكوين عن الحركة في الذهب.

تم تحديد مستويات المخاطر الرئيسية بوضوح. يحدد فرانك سعر الإدراك لمحتفظي قصير المدى - وهو أساس تكلفة مجمع للعملات الحديثة - عند 108,800 دولار. “إذا انخفضت بيتكوين دون أساس تكلفة محتفظي قصير المدى البالغ 108.8k دولار، فقد تختبر الطلب عند المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، والذي يجلس حاليًا عند 101k دولار.”

تشكل هذه الهيكلية الداعمة المتعددة الأبعاد إشارة مُباع بشكل مفرط كعلامة تكتيكية ضمن اتجاه صعودي طويل الأجل سليم، مع الاعتراف بأن اختراقات تكلفة الأساس قصيرة المدى قد تؤدي إلى اختبارات للمقياس الأساسي لدورة الاتجاه.

تقدم هذه الإشارات مجتمعة تقاربًا مثيرًا للاهتمام، بحسب فرانك. ستعتمد إدراك الأنماط التاريخية على ظهور الطلب الفوري فوق أساس التكلفة قصير المدى وما إذا كان أي تحول نحو البيع المكثف يوفر الزخم للضغط. كما اختتم فرانك بقوله: “إذا كنا في سوق صاعدة - وأنا أعتقد أننا كذلك - فهذا هو النوع من السلوك الذي يسبق عادة الحركة الصاعدة التالية.”

حتى كتابة هذه السطور، كانت بيتكوين تتداول بسعر 111,382 دولار.

إخلاء المسؤولية: هذه المعلومات لأغراض تعليمية فقط. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.